宝塔实业: 中和资产评估有限公司关于深圳证券交易所《关于宝塔实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》回复之专项核查意见内容摘要

（原标题：中和资产评估有限公司关于深圳证券交易所《关于宝塔实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》回复之专项核查意见）

中和资产评估有限公司针对深圳证券交易所关于宝塔实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函进行了专项核查。主要内容包括：电投新能源主要从事风力、光伏及储能电站业务，主要客户为国电网宁夏；上市公司扣非净利润连续多年为负，2024年1-9月收入1.91亿元，扣非前后净利润分别为-0.59亿元和-0.63亿元；标的资产毛利率及新能源发电项目平均基础电价呈下行趋势，可能影响盈利能力；电投新能源资产负债率较高，本次交易将提高上市公司资产负债率；电投新能源与宁夏电投共同投资设立盐池新能源，不影响交易作价；拟置出资产由宁夏金天制造有限公司承接。评估基准日后，电投新能源与宁夏电投共同投资设立盐池新能源，不影响置入资产的评估值及交易作价。对于未取得权属证书的房屋及土地使用权，电投新能源已取得相关主管部门出具的证明文件，预计办毕期限在2025年至2026年间，不存在法律障碍。电投新能源及其控股子公司已取得必要的业务资质，部分资质正在办理续期手续，预计不存在实质性障碍。评估时已充分考虑相关政策及市场情况，预测期电价、电量、发电利用小时数等参数基于历史数据及政策规定进行预测，具有合理性。折现率预测采用加权平均资本成本模型，参数取值合理。本次评估基准日后，不存在影响评估结果的重大期后事项。