三变科技: 关于三变科技股份有限公司2024年向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函的回复内容摘要

（原标题：关于三变科技股份有限公司2024年向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函的回复）

三变科技股份有限公司2024年向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函回复主要内容如下：

公司组合式变压器和油浸式变压器收入持续增长。组合式变压器毛利率分别为13.65%、12.54%、13.71%及13.88%，2022年毛利率下降主要受容量结构变化及部分原材料价格上涨影响。油浸式变压器毛利率分别为16.52%、18.33%、25.02%及22.04%，呈上升趋势，主要系收入规模上升，规模效应增加。报告期内，公司综合毛利率分别为16.38%、17.51%、19.81%及19.11%，低于同行业可比公司均值。

经营活动产生的现金流量净额分别为-2,394.11万元、-5,889.81万元、-18,743.60万元及-7,070.99元，持续为负，主要系客户和供应商结算周期错配及经营规模扩大所致。报告期内，存货余额分别为25,688.24万元、40,588.22万元、60,728.42万元及74,485.80万元，存货周转率分别为3.44次、3.34次、2.80次和1.83次，存货跌价准备占存货比例分别为2.47%、2.85%、2.23%和2.44%，低于同行业可比公司平均水平。

公司通过业务代理模式获取订单，业务费及代理销售服务费占比分别为71.78%、74.59%、75.07%和80.69%。报告期内，公司净利润分别为1,856.45万元、4,268.22万元、8,938.96万元及7,848.90万元，经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要系客户和供应商结算周期错配及经营规模扩大所致。

公司已转让三门县三变小额贷款股份有限公司股权，现任董事林由撑已辞去董事职务。本次发行对象为控股股东三变集团，发行价格为6.24元/股，募集资金总额不超过2亿元，全部用于补充流动资金。三变集团承诺锁定期为18个月。