永泰运: 永泰运化工物流股份有限公司2024年度向特定对象发行股票方案论证分析报告内容摘要

（原标题：永泰运化工物流股份有限公司2024年度向特定对象发行股票方案论证分析报告）

证券代码：001228 股票简称：永泰运

永泰运化工物流股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票方案论证分析报告

一、本次向特定对象发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1、国家相关产业政策支持化工物流供应链行业发展 2、政策的有力引导下，我国化工物流供应链服务行业市场前景广阔，且现代物流企业正加速向供应链服务商转型，传统行业边界正逐渐被打破 3、在现代物流企业加速向供应链服务商转型的背景下，现代物流企业迫切需要整合国内外优质资源，提升智慧化管控水平，对公司营运资金提出较高的要求

（二）本次向特定对象发行股票的目的 1、公司战略转型初显成效，操作箱量持续上升，需要增量资金为转型提供有力支持 2、优化公司资本结构，缓解公司业务转型升级中资产负债率短期提升压力 3、积极响应国家政策，提升投资者对公司发展的信心

二、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）发行股票的种类和面值 本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值 1.00元。

（二）本次发行证券品种选择的必要性 1、拓宽公司融资渠道，优化公司资本结构 2、向特定对象发行股票募集资金是适合公司现阶段的融资方式

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 （一）本次发行对象选择范围及其适当性 本次向特定对象发行股票的发行对象为永泰投资，永泰投资系公司实际控制人陈永夫、金萍夫妇控制的合伙企业。

（二）本次发行对象数量及其适当性 本次向特定对象发行股票的发行对象为永泰投资，发行对象数量为 1名。

（三）本次发行对象标准及其适当性 本次向特定对象发行股票的发行对象具有一定风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 （一）本次发行定价的原则和依据 本次发行的定价基准日为公司第二届董事会第二十六次会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的发行价格为 18.52元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的 80%。

（二）本次发行的程序 本次发行相关事项已经公司第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十二次会议审议通过。董事会决议以及相关文件均在中国证监会指定信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。

五、本次发行方式的可行性 本次发行采用向特定对象发行股票的方式，在取得深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由公司在规定的有效期内选择适当时机向特定对象发行股票。

六、本次发行方案的公平性、合理性 本次发行方案充分考虑了公司目前所处的行业现状、未来发展趋势、公司整体业务发展的需要以及公司未来资金需求情况，本次向特定对象发行股票将有助于提高公司的持续盈利能力和综合实力，符合公司与全体股东的利益。

七、本次发行摊薄即期回报情况及填补措施 （一）本次发行对股东即期回报的摊薄影响 根据上述假设测算，本次发行对公司 2025年度每股收益有一定摊薄影响。

（二）关于本次发行摊薄即期回报的风险提示 本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将会增加，鉴于募集资金投入后带来的经济效益需要一定的周期才能完全释放，短期内公司净利润可能无法与总股本和净资产保持同步增长，从而存在本次向特定对象发行股票完成后每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险。

（三）本次向特定对象发行股票的必要性和可行性 本次向特定对象发行股票募集资金有利于改善公司营运现金流，提升核心竞争力。

（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司本次发行募集资金扣除相关发行费用后，将全部用于补充流动资金，有助于满足公司扩大市场份额、巩固行业地位、拓展主营业务的资金需求，提升公司营运能力、优化资本结构，增强公司抗风险能力，进一步提升盈利水平与持续经营能力，将为公司持续发展提供有力保障。

（五）公司本次发行摊薄即期回报的填补措施 1、加强对募集资金的监管，保证募集资金规范使用 2、提升公司盈利能力，促进业务规模持续增长 3、持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障 4、完善利润分配制度，强化投资者回报机制

（六）上市公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出具体承诺 1、公司控股股东、实际控制人的承诺 2、全体董事、高级管理人员的承诺

八、结论 综上所述，公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性，本次向特定对象发行股票发行方案公平、合理，符合相关法律法规的要求，符合公司发展战略，有利于公司进一步提升业绩，符合公司和全体股东的利益。