广农糖业: 国海证券股份有限公司关于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票之发行保荐书内容摘要

（原标题：国海证券股份有限公司关于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票之发行保荐书）

国海证券股份有限公司接受广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称“广农糖业”“发行人”或“公司”）的委托，担任广农糖业 2023年度向特定对象发行 A股股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构。保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

本次发行证券的类型为向特定对象发行 A股股票。截至 2024年 9月 30日，发行人的股权结构如下：广西农村投资集团有限公司持股 153,052,709股，占比 38.23%；南宁振宁资产经营有限责任公司持股 59,954,972股，占比 14.98%；蒋理持股 14,857,812股，占比 3.71%；唐荣标持股 1,443,500股，占比 0.36%；高盛公司有限责任公司持股 1,032,322股，占比 0.26%；黄家平持股 971,200股，占比 0.24%；王强持股 950,000股，占比 0.24%；蒋红英持股 917,300股，占比 0.23%；金丕川持股 900,363股，占比 0.22%；殷实持股 810,000股，占比 0.20%。

发行人主要财务数据及财务指标显示，2024年 1-9月，公司营业总收入为 214,829.98万元，归属于母公司所有者的净利润为 -2,731.04万元。2023年，公司营业总收入为 336,543.07万元，归属于母公司所有者的净利润为 2,754.53万元。2022年，公司营业总收入为 283,753.63万元，归属于母公司所有者的净利润为 -45,751.98万元。2021年，公司营业总收入为 323,333.49万元，归属于母公司所有者的净利润为 -5,365.01万元。

发行人存在的主要风险包括：资产负债率较高导致的偿债风险、业绩波动及持续经营风险、机制糖业务毛利率下滑的风险、政府补助对净利润影响的风险、应收账款坏账风险、存货减值风险、蔗区资源减值风险、企业所得税率变化风险、食糖价格波动的风险、原材料供应风险、宏观经济波动风险、行业竞争加剧的风险、无法分红的风险、发行人部分房产未办理房产证书和未办理变更登记的风险、控股股东股权质押的风险、可能被实施退市风险警示的风险、募投项目运行效益不及预期的风险、募集资金投资项目管理风险、募投项目资金不能全额募足或发行失败的风险、募投项目新增折旧及摊销对发行人经营业绩带来的风险、募投项目实施可能新增关联交易的风险、募集资金投资项目的产能消化风险、审批风险、发行风险、股票价格波动风险、摊薄即期回报风险。

保荐机构认为，发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规和规范性文件中关于主板上市公司向特定对象发行股票的条件，同意推荐发行人本次向特定对象发行股票。