国金证券: 国金证券股份有限公司信用评级报告内容摘要

（原标题：国金证券股份有限公司信用评级报告）

国金证券股份有限公司信用评级报告项目负责人艾紫薇 项目组成员吴可奕评级总监联系电话联系地址公司网站熊荣萍( )上海市黄浦区汉路号华盛大厦层回海新资信评枯投资服务有限司 州 乡沁刀冲舀夕 才XSJ!1!2024110014!08-02!211330评级声明斯评除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外本机构评级人员与评级对象不存 在任何影响评级行为独立客观公正的关联关系本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务出具的评级报告遵循了真实客观公正的原则本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意见本次评级依据评级对象及其相关方提供或己经正式对外公布的信息相关信息的真实性准确性和完 性资供或发布负责本评级机构合理采信其他专业机构出具的专业意见但不对专业机 构出具的专业意见承担任何责任本报告并非是某种决策的结论建议本评级机构不对发行人使用或引用本报告产生的任何后果承担 责任也不对任何投资者的投资行为和投资损失承担责任本报告的评级结论及相关分析并非对评级象的 鉴于信用评级作特性及受客观条件影响本报告在资料信息获取评级方法与模 型未来事项预测评估等方面存在局限性本次评级的信用等级有效期至 年月日止本评级机构将根据 《跟踪评级安排不定期对级象实踪并 决定维持变更或终止评级对象信用等级本报告版权归本评级机构所有未经授权不得修改复制转载散发出售或以任何方式外传未经本评级机构书面同意本评级报告评级观点和评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活 动本评级机构对本报告的未授权使用 权使 使行 切后果均不承担任 何责任斯廿犯件截概编号 ［新世纪企评 评对象 国金证券股份有限公 主体信用等级评级展望 月要当类业务基础较好国金证券特许经营资质较齐全具有较好的业务发展基础资本补充渠道畅通财务杠杆低作为上市证券公司国金证券资本补充渠道通畅资产负率持续保持在 券中较低资本实力增国金证券 2022年完成增资扩股国有法人持股比例上升混合所有制下的股权 结构得到优化资本实力增强主要风险宏观经济风险当前宏观经济未出现明显改善证券业运营风险较高市场竞争风险国内证券公司同质化竞争较严重其他金融机构也在部分业务领域对证券公司 构竞争同时 融发 券 务冲国金证券将持续面临激烈的市场竞争力业务相对集中国金证券收入及利润中传统经纪业务投资银行和证券投资业务占比较高易受市场波动影响务结构有待步优化流动性风险管理压力国金证券信用交易业务占用资金较多其规模市场响 波动该业务将持续考验公司的流动性管理能力及融资能力风险管理要求提高创新业务品种的不断丰富与创新业务规模的逐步扩大 券 管能力提高评级结论通过对国金券主要信用风险要素的分析本评级机构给予其 主体信用等级未来望本机构 券信 在未来个持给情或将导致公司主体信用等级或及其评级展望被下调 ①公司经营规模或市场地位显著下滑 ②有据表明外部支持方的支持能力或意愿出现明显弱化 公司财务状况出现明显恶化要财务数据指标项目 上半年 （末 总资产亿元总资产亿元股东权益亿元 净资木亿元 营业收入亿元 净利润亿元斯廿犯坪截主要财务数据及指标项目 上半年末资产负债率 「 1 短期债务有息债务 ［ 」 净资本自营证券 「 货币资金短期债务「 〕 流动性覆盖率 「 〕 风险覆盖率【 」 资产管理业务手续费净收入营业收入汇/oj 综合投资收益营业收入 「 〕 业务及管理费营业收入 ［ 」 营收与利润波动性与行业倍数［倍 ］ 平均资产回报率「 1 根据 券 年 表未 年 年 本 备 标管 算发行人本次评级模型分析表模金融机构评级方法与模型证券行业 )评级要素初始信用级别 调整因素 i合计调整风险程度其中 ①因素③其他因素 个体信用级别外部支持 支持因素主体信用级别调整因素无支持因素无同类企业比较表年沫 营财数 名称简 东权 亿 净利润 亿 资产负债率＊( 均资产报率 险盖率 净稳定资金率华安 券 东券东吴有城券称为4信用评级报告概况国金证券股份有限公司（SH，600109）（以下简称“国金证券”、“该公司”或“公司”）为全国性综合类 证券公司。公司前身为成立于 1990年的成都证券公司，经过多次更名及增资，于 2005年 11月更名为国 金证券有限责任公司（以下简称为“国金有限”），注册资本为人民币 5.00亿元。2008年 1月，成都城建 投资发展股份有限公司（以下简称“原成都建投”）换股吸收合并国金有限后，公司成为 A股上市公司， 更为现名并依法继承国金有限的各项证券业务资格。2009年和 2012年，国金证券分别通过未分配利润转增股本和定增的形式分别增资 5.00亿股和 2.94亿 股。2014年公司通过资本公积转增股本增资 12.94亿股，通过发行可转债转股增资 2.49亿股。2015年， 公司再次通过定增发行 1.875亿股新股，募集资金净额 44.22亿元。2022年 4月，公司通过定增发行 7亿 股新股，募集资金净额 57.65亿元，募集对象包括成都产业资本控股集团有限公司、成都交子金融控股 集团有限公司、李怡名、光大证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司和中 国银河证券股份有限公司。截至 2024年 6月末，公司实收及注册资本为 37.13亿元，较年初有所减少， 主要系公司于 2024年 2月使用自有资金回购了公司股份所致。综上，本评级机构评定国金证券主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。本评级机构将在需要时进行定期或不定期跟踪评级。在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，本评级机构将启动不定期跟踪评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知本评级机构相应事项并提供相应资料。本评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。本评级机构将在监管部门指定媒体及本评级机构的网站上公布跟踪评级结果。如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，本评级机构将根据相关主管部门监管的要求和本评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告、终止评级等评级行动。