显盈科技: 关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函的回复内容摘要

（原标题：关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函的回复）

深圳市显盈科技股份有限公司及国金证券股份有限公司关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函的回复：

1. 报告期各期，发行人扣非后归母净利润分别为 5,003.76万元、6,572.14万元、1,778.87万元和 68.91万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 5,216.48万元、8,846.95万元、2,646.71万元和 4,103.23万元，最近一期扣非后归母净利润和经营活动现金净流量大幅下滑，主要受市场需求下滑、原材料价格波动及汇率波动的影响。

2. 报告期各期末，发行人存货余额分别为 12,538.32万元、13,499.74万元、1,6365.20和 19,143.71万元，呈增长趋势。报告期内，存货周转次数分别为 4.13次、3.96次、3.50次和 3.69次，不断下滑。

3. 截至 2024年 9月 30日，公司合并口径归属于母公司股东净资产为 84,264.79万元，本次发行可转债后，累计债券余额占净资产比例为 32.04%。

4. 截至 2024年 9月 30日，发行人 2021年首次公开发行募投项目“Type-C信号转换器产品扩产项目”和“高速高清多功能拓展坞建设项目”分别实现效益 655.98元、260.24万元，未达到预计效益，主要系项目尚处于产能爬坡期。

5. 消费电子行业需求情况：长期向好，2023年受国内外经济环境等因素影响市场需求下降。2024年前三季度个人电脑全球出货量均同比增长，2024年消费电子行业有望企稳并重回增长轨道。

6. 受益于市场需求的逐步好转及公司市场拓展，2023年四季度、2024年 1-9月公司营收分别同比增长 37.89%和 33.13%。2023年归母净利润下滑 71.61%，2024年 1-9月受外销占比、产品结构、运营效率、研发投入等因素影响，归母净利润为 562.15万元，同比下降 62.65%，随着收入增长及公司运营效率逐步提升，预计公司盈利能力亦将逐步改善。

7. 保荐机构认为：2023年影响公司业绩的主要因素有：短期内行业市场需求下降；美国对中国出口产品加征关税；惠州新建生产基地产能爬坡，越南子公司设立并初期运营，成本费用增多，生产效率阶段性偏低。以上因素均有望在 2024年逐步改善或扭转，公司盈利能力预计将逐步提升。