万事利: 杭州万事利丝绸文化股份有限公司创业板向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）内容摘要

（原标题：杭州万事利丝绸文化股份有限公司创业板向特定对象发行股票募集说明书（注册稿））

证券代码：301066 股票简称：万事利

杭州万事利丝绸文化股份有限公司（浙江省杭州市天城路 68号（万事利科技大厦）2幢 5楼 501室）向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）

保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司（注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）

二〇二四年十月

声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

重大事项提示 一、募投项目产能消化的风险 公司本次募集资金用于建设“万事利人工智能工厂项目”，2023年度公司产能约 500万米，报告期期末相关生产设备的成新率为 28.99%。本次募投项目 2028年完全达产后，公司拟实现约 1,000万米产能，置换现有所有产能，净新增约500万米产能，本次募投项目完全投产后预计产能将再扩张 0.95倍。受终端消费市场需求不足等影响，2022年度、2023年度和 2024年 1-9月，公司产能利用率分别为 66.11%、80.40%和 81.36%。公司客户通常根据 2-3个月内需求向公司下达采购订单，报告期内，公司与长期合作的知名客户、战略合作客户的合作规模会受其需求影响有所波动。报告期内，公司营业收入分别为66,962.29万元、54,896.99万元、69,227.57万元和 49,093.79万元，公司主要产品作为可选消费品，2022年终端消费市场需求不足，公司经营业绩和产能利用率有所下降。由于本次募投项目的建设及爬坡周期较长，预计 2028年完全达产，且净增加产能规模较大，若未来下游市场景气度和居民消费市场未能快速恢复、增长，在现有产能未能完全利用的情况下，若公司市场开拓力度、市场推广效果不及预期，市场竞争日益激烈，本次募投项目投产后产能利用率存在进一步下降的可能。

二、经营业绩波动的风险 报告期内，公司营业收入分别为66,962.29万元、54,896.99万元、69,227.57万元和 49,093.79万元；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别为 4,714.66万元、-1,528.91万元、3,015.33万元和 2,418.71万元。2022年度，公司扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为负，主要原因系终端消费市场需求不足，下游客户销售业绩下滑，公司产品作为可选消费品，经营业绩不及预期，但固定成本难以随收入下降而同比例减少。2023年以来，终端消费需求释放，公司不断完善销售渠道布局，加强品牌宣传，因此 2023年度和 2024年 1-9月经营业绩相应恢复。如果未来公司内外部经营环境发生重大不利变化，如市场消费需求回落、销售渠道萎缩、产品市场竞争力下降等情况，公司将面临经营业绩下降甚至亏损的风险。

三、毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 41.71%、38.65%、46.14%和 45.37%呈现出先下降后恢复的变动趋势。2022年度，公司主营业务毛利率下降 3.06个百分点，主要原因系受终端消费市场需求不足和下游客户销售业绩下滑的影响，发行人经营业绩不及预期，主营业务收入下降 20.15%，主营业务成本下降 15.96%，主营业务成本中人工薪酬、折旧摊销等固定成本难以随收入下降而同比例减少。因此，公司产品的毛利率受宏观经济形势、市场消费需求、下游行业景气度、人工成本、折旧摊销费用等多种因素综合影响，若未来影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，公司将面临毛利率下降的风险。

四、募投项目导致资产折旧、摊销增加风险 前次募投项目和本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将大幅增长，相应增加折旧摊销费用。爬坡期内，公司营业收入和利润水平可能无法同步增长，从而导致公司净利润下降的风险。