拓荆科技: 招商证券股份有限公司关于拓荆科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：招商证券股份有限公司关于拓荆科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

招商证券股份有限公司关于拓荆科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告。拓荆科技股份有限公司于2022年4月20日在上海证券交易所科创板上市。招商证券股份有限公司作为拓荆科技持续督导工作的保荐机构，负责拓荆科技上市后的持续督导工作，持续督导期为2022年4月20日至2025年12月31日。

2024年上半年度，招商证券对拓荆科技的持续督导工作情况总结如下：

一、持续督导工作情况 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督导制度，并制定了相应的工作计划。 保荐机构已与拓荆科技签订《保荐协议》，该协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务。 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解拓荆科技业务情况，对拓荆科技开展持续督导工作。 2024年上半年度，拓荆科技在持续督导期间内未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况。 2024年上半年度，拓荆科技在持续督导期间内未发生违法违规或违背承诺等事项。 2024年上半年度，保荐机构督导拓荆科技及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺。 保荐机构督促拓荆科技依照相关规定健全完善公司治理制度，并严格执行公司治理制度。 保荐机构对拓荆科技的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，拓荆科技的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。 保荐机构督促拓荆科技严格执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件。 保荐机构对拓荆科技的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况。 2024年上半年度，拓荆科技无控股股东及实际控制人，拓荆科技第一大股东、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项。 2024年上半年度，拓荆科技无控股股东及实际控制人，拓荆科技及其第一大股东、董事、监事、高级管理人员等不存在未履行承诺的情况。 2024年上半年度，经保荐机构核查，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况。 2024年上半年度，拓荆科技未发生前述情况。 保荐机构已制定了现场检查的相关工作计划，并明确了现场检查工作要求。本持续督导期间，拓荆科技不存在前述需要进行专项现场检查的相关情形。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 2024年上半年度，保荐机构和保荐代表人未发现拓荆科技存在重大问题。

三、重大风险事项 随着半导体行业技术的发展和迭代，下游客户对半导体设备性能的要求也随之提升。因此，公司需要持续保持较高的研发投入，保持产品的核心竞争力和先进水平。如果公司未来未能跟进下游客户的产线设备及工艺技术演进需求，或者技术创新产品不能契合客户需求，可能对公司的经营业绩造成不利影响。 薄膜沉积设备所沉积的薄膜技术参数直接影响芯片性能。生产中不仅需要在成膜后检测薄膜厚度、均匀性、光学系数、机械应力及颗粒度等性能指标，还需要在完成晶圆生产流程及芯片封装后，对最终芯片产品进行可靠性和生命周期测试，以衡量薄膜沉积设备是否最终满足技术标准。因此，晶圆厂对薄膜沉积设备所需要的验证时间较长。同时，由于公司开发并推出更多新产品、新工艺，这些新产品和新工艺的验收周期相较成熟产品略长，导致公司的收入确认和回款将有所延迟，增加公司的资金压力，影响公司的财务状况。 目前公司的竞争对手主要为国际知名半导体设备制造商，与中国大陆半导体专用设备企业相比，国际巨头企业拥有客户端先发优势，公司的综合竞争力处于弱势地位，市场占有率较低。另外，国内半导体设备厂商也进入公司业务领域开发部分同类产品。公司面临国际巨头以及潜在国内新进入者的双重竞争。如果公司无法有效应对市场竞争环境，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响。 下游晶圆厂产能规模决定了半导体专用设备的市场空间。晶圆厂的扩产投资具有一定的周期性。如果下游晶圆厂的投资强度降低，公司将面临市场需求下降的风险，对于公司的经营业绩会造成不利影响。 近年来，复杂的国际形势加剧了全球供应链的不稳定性。目前，公司的部分零部件暂时仍然需要向国外供应商采购。如果国际贸易摩擦进一步加剧，可能出现上述国外供应商受相关政策影响减少或者停止对公司零部件的供应，可能会影公司产品生产能力、生产进度和交货时间，降低公司的市场竞争力。 公司在报告期内收到的政府补助主要是对公司研发投入的支持。如果公司未来不能持续获得政府补助，或政府补助显著降低，公司将需要投入更多自筹资金用于研发，进而影响公司现金流。此外，政府补助的减少，也会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。 报告期内，公司享受国家关于集成电路领域的相关税收优惠政策，如果国家上述税收优惠政策发生变化，则可能面临因税收优惠减少或取消而降低盈利的风险。 半导体行业受半导体技术迭代、终端消费市场需求影响，呈现周期性波动。如果下游终端市场需求或发展不及预期、终端消费供需结构变化较大时，下游晶圆厂会调整其资本性支出规模和设备采购量，从而对公司经营情况产生影响。 半导体设备行业易受全球经济形势波动影响，如果未来宏观经济发展乏力，将影响半导体设备的市场需求量，从而对半导体设备行业的发展带来波动风险。全球半导体产业已形成高度垄断格局，近年来，存在部分国家在强项领域设置贸易壁垒。如果国际形势进一步恶化，贸易摩擦进一步加剧，可能会对我国半导体产业的发展带来不利影响。

四、重大违规事项 2024年上半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性 2024年上半年度，公司主要财务数据及指标如下所示： 营业收入1,266,890,685.67元，同比增长26.22%； 归属于上市公司股东的净利润129,093,960.35元，同比增长3.64%； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,957,472.69元，同比减少69.38%； 经营活动产生的现金流量净额-899,812,522.62元； 归属于上市公司股东的净资产4,560,920,520.60元，同比减少0.72%； 总资产12,473,072,407.66元，同比增长25.11%； 基本每股收益0.46元/股，同比增长2.22%； 稀释每股收益0.46元/股，同比增长2.22%； 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.07元/股，同比减少70.83%； 加权平均净资产收益率2.77%，同比减少0.49个百分点； 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.43%，同比减少1.28个百分点； 研发投入占营业收入的比例24.81%，同比增加3.88个百分点。

六、核心竞争力的变化情况 公司通过自主研发，形成了一系列独创性的设计，构建了完善的知识产权体系并取得了多项自主知识产权。截至2024年6月末，公司累计申请专利1279项（含PCT），获得授权专利402项，其中发明专利209项。 公司已经建成了一支国际化、专业化的高端半导体专用设备技术研发及管理团队。公司立足核心技术研发，积极引进资深专业人才、自主培养科研团队。 公司以“建立世界领先的薄膜设备公司”为愿景，通过在薄膜沉积设备这一半导体核心设备细分领域的技术积累和快速发展，已经成为国内半导体设备行业的领军企业。 公司建立了完善的供应链管理体系，吸纳积累全球范围内的供应链资源，与关键供应商建立战略合作关系，搭建了稳定的供应链结构。 公司针对客户提出的特定工艺材料、特定制造工序薄膜性能的快速响应能力可以及时满足客户产线的客制化设备需求，这对下游晶圆制造厂能够快速扩充产能极其重要，由此建立和巩固与客户稳定的合作关系。

七、研发支出变化及研发进展 2024年1-6月，公司研发支出情况如下： 费用化研发投入314,313,424.99元，同比增长49.61%； 资本化研发投入0元； 研发投入合计314,313,424.99元，同比增长49.61%； 研发投入总额占营业收入比例24.81%，同比增加3.88个百分点； 研发投入资本化的比重0%。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致 不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规 截至2024年6月30日，公司募集资金专户余额为人民币67,499.45万元。 2024年上半年，公司募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及公司《募集资金管理办法》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 截至2024年6月30日，拓荆科技无控股股东和实际控制人，公司第一大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有公司55,026,693股股份，持股比例为19.77%。 截至2024年6月30日，芯鑫和、芯鑫全、芯鑫龙、芯鑫成、芯鑫旺、芯鑫盛、芯鑫阳存在股份质押情况。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项 截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。