中巨芯: 海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：海通证券股份有限公司|被保荐公司简称：中巨芯

保荐代表人姓名：林剑辉、张博文|被保荐公司代码：688549

中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票 36,931.90万股，每股发行价格为人民币 5.18元，募集资金总额为人民币 191,307.24万元，扣除发行费用人民币 10,632.21万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 180,675.03万元。本次发行证券已于 2023年 9月 8日在上海证券交易所上市。

海通证券股份有限公司担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2023年 9月 8日至 2026年 12月 31日。

2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日持续督导期内，保荐机构及保荐代表人按照相关规定进行持续督导。

一、2024年半年度保荐机构持续督导工作情况

保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度，针对公司的具体情况确定持续督导的内容和重点，督导公司履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所或其他机构提交的其他文件，并按保荐办法要求承担相关持续督导工作。

保荐机构已与上市公司签署了保荐协议，协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务。

保荐机构已协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和上市规则的要求，并确保上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员、核心技术人员知晓其在上市规则下的各项义务。

保荐机构已持续督促上市公司充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。

保荐机构已对上市公司制作信息披露公告文件提供必要的指导和协助，确保其信息披露内容简明易懂，语言浅白平实，具有可理解性。

保荐机构已督促上市公司控股股东、实际控制人履行信息披露义务，告知并督促其不得要求或者协助上市公司隐瞒重要信息。

本持续督导期间，上市公司及控股股东、实际控制人等不存在未履行承诺的情况。上市公司或其控股股东、实际控制人已对承诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措施等方面进行充分信息披露。

保荐机构已督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。

保荐机构已持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况。本持续督导期间，上市公司不存在应披露而未披露的重大风险或者重大负面事项。

本持续督导期内，上市公司未出现该等事项。

本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现该等事项。

本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现该等事项。

本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现该等事项。

保荐机构已督促控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员履行其作出的股份减持承诺，持续关注前述主体减持公司股份是否合规、对上市公司的影响等情况。

保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、募集资金的使用以及投资项目的实施等承诺事项进行了持续关注，督导公司执行募集资金专户存储制度及募集资金监管协议，于 2024年 8 月 7日至 2024年 8月 8日对上市公司募集资金存放与使用情况进行了现场检查。

2024年上半年，保荐机构发表核查意见具体情况如下： 2024年 3月 1日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司首次公开发行网下配售限售股上市流通的核查意见》； 2024年 3月 28日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司向参股公司增资暨关联交易的核查意见》《海通证券股份有限公司关于中巨芯科技股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况的核查意见》。

无

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况

海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了事先或事后审阅，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1、技术研发风险

公司的电子化学材料主要面向集成电路、显示面板等产业，此类产业具有技术革新频繁、迭代快速的特点，随着下游产业自身技术的不断发展，其对电子化学材料的纯度、金属杂质含量、颗粒数量和粒径等技术指标要求将不断提高，若公司无法保持充足的研发投入，将导致公司产品的迭代速度落后于下游客户的研发进程，与客户需求的匹配度下降，公司可能面临客户流失的风险，对生产经营造成不利影响。

2、人才流失风险

电子化学材料行业具有人才密集型特征。公司坚持“以人为本”的人力资源管理理念，立足公司实际情况，不断完善各项人力资源管理制度，建立了较为完善的技术人员激励制度，形成了长效的技术人才培养机制，有利于保持核心团队的技术先进性且形成了一批稳定的专业技术人员队伍。但技术团队的稳定性仍将面临市场变化的考验，存在人才流失的风险。

（二）经营风险

1、客户认证风险

下游集成电路、显示面板等生产企业对电子湿化学品、电子特种气体、前驱体材料供应商的产品质量和供货能力十分重视，对供应商的选择非常慎重，常采用认证采购的模式。报告期内，公司 CHF3、TDMAT等产品还在重要客户验证阶段，若公司上述送样产品的认证进度或公司现有产品在新客户端的认证进度不及预期，不仅无法覆盖新产品的单位成本，而且对公司未来的产品品种丰富及营业收入增长产生不利影响。

2、安全生产风险

电子湿化学品、电子特种气体及前驱体材料产品大多为危险化学品，国家对危险化学品的生产、储存、使用和运输都制定了相关法律法规，并通过质量技术监督管理、安全生产监督管理、运输管理等相关部门进行监管。如果未来公司的安全管理制度未得到有效执行或者公司员工工作疏忽导致操作不当，存在被主管部门处罚甚至发生安全生产事故的风险，将可能对公司的生产经营造成不利影响。

3、产品质量风险

公司下游集成电路等企业对电子湿化学品和电子特种气体的产品稳定度要求高，例如应用于集成电路晶圆加工生产线的电子湿化学品、电子特种气体，电子湿化学品金属杂质含量千亿分之一（10-11）级、电子特种气体金属杂质含量百亿分之一（10-10）级的细微波动就会对整条生产线产品良率造成不利影响。同时，这些客户生产线的价值极高，一旦由于公司产品质量的不稳定造成客户的损失，将导致公司面临产品质量纠纷或诉讼，可能导致巨额赔偿的风险。

4、环保风险

公司的电子湿化学品主要工艺为精密控制下的物理纯化工艺和配方性的混配工艺，电子特种气体主要工艺为物理过程，少部分涉及化学反应，存在着少量“三废”排放。随着国家环境污染治理标准日趋提高，以及主要客户对供应商产品品质和环境治理要求的提高，公司的环保治理成本将不断增加；同时，因环保设施故障、污染物外泄等原因可能产生的环保事故，也将对公司未来的生产经营产生不利影响。

（三）财务风险

1、公司主营业务整体毛利率较低的风险

报告期内，由于行业竞争加剧，电子特种气体二期及前驱体材料等产品尚处在客户导入阶段，产能利用率低等因素，公司主营业务整体毛利率尚低于同行业可比公司。若公司无法弥补与同行业可比公司之间的差距，将对公司业务拓展、收入增长和持续经营带来不利影响。

2、固定资产投资风险

公司所处的行业属于资本密集型行业，固定资产投资的需求和强度较高，截至 2024年 6月 30日，公司固定资产和在建工程的账面价值分别为 120,929.96万元和 29,560.41万元，占公司总资产比例分别为 30.94%和 7.56%。报告期内，公司持续进行固定资产投资、扩大生产规模，但由于公司的生产线从投产至达到设计产能，需要经历较长的周期，若公司营收规模的增长无法消化大额固定资产投资带来的新增折旧，公司将面临业绩下降的风险。

3、商誉减值风险

截至 2024年 6月 30日，公司商誉账面价值为 6,446.08万元，为公司收购浙江凯圣氟化学有限公司和浙江博瑞电子科技有限公司产生的商誉分别为 5,710.66万元和 735.42万元。公司下游行业长期来看处于增长态势，但短期需求呈现一定的波动性的特征。如果后续宏观经济环境持续恶化或下游