博实结: 民生证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书内容摘要

（原标题：民生证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书）

民生证券作为深圳市博实结科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，已按照相关法律法规完成发行保荐工作。民生证券及其保荐代表人遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，对博实结科技的发行条件、存在的风险、财务状况等进行了全面核查。

博实结科技是一家专注于物联网智能化硬件产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业，产品涵盖智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。公司拥有国家级高新技术企业、专精特新“小巨人”企业称号，参与多项行业标准制定，获得多项荣誉和专利。

民生证券在核查中发现，博实结科技存在募投项目产能过剩、发行失败、财务报告审计截止日后经营状况、摊薄即期回报、财务专项核查、聘请第三方机构、私募投资基金备案、行业政策变化、募集资金投资项目实施、每股收益和净资产收益率被摊薄等风险。同时，公司面临存货跌价、税收优惠政策变化、应收账款坏账、毛利率波动、规模扩张管理、实际控制人不当控制等财务和内控风险。

民生证券对博实结科技的财务会计信息进行了全面核查，确认公司内部控制制度健全，收入及盈利真实，不存在财务造假情形。此外，公司已采取措施应对摊薄即期回报，制定了具体措施并获得股东大会通过，相关承诺已由董事、高管、控股股东及实际控制人签署。

综上所述，民生证券认为博实结科技首次公开发行股票并在创业板上市符合相关法律法规要求，具备发行条件。