午评：创业板指涨1.35%，农业、电力等板块走强，猴痘概念表现活跃

7月4日早盘，沪指盘中震荡回升，临近午盘翻红；深成指、创业板指表现相对强势，创业板指涨幅超1%重返2800点上方；两市半日成交超7000亿元，北向资金净买入近28亿元。

截至午间收盘，沪指涨0.14%报3392.22点，深成指涨0.9%，创业板指涨1.35%；两市合计成交7111亿元，北向资金净买入27.73亿元。

盘面上看，农业、电力、航空、医药等板块涨幅居前，石油、燃气、有色、家电、钢铁、化工等板块齐上扬；半导体、保险、旅游、建筑、煤炭、酿酒、银行等板块走弱；钛金属、猴痘、CXO概念等题材表现活跃。

中信证券表示，7月，A股处于本轮行情的第二阶段，政策合力推升基本面预期预计将驱动估值修复，随着欧美加息叠加和中报业绩分化等因素扰动，预计7月行情波动加大，节奏趋缓，结构上三大板块轮动重估，建议在消费、成长制造和医药保持均衡配置。

首先，政策合力驱动国内经济逐月快速改善，6月社融数据有望超预期，疫情防控和经济发展更协调，稳增长政策仍有加力空间，慢牛行情正处于估值修复期。其次，欧美加息叠加、中报业绩分化、科创板解禁高峰等因素扰动下，预计7月行情波动加大，节奏趋缓。最后，随着公募基金持续调仓，私募和FOF产品等绝对收益资金加仓，前期资金接力效应减弱，预计7月行情结构将更均衡，消费、成长制造和医药三大板块轮动重估。

中信建投指出，市场从4月底以来，处于“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”，这个阶段的特征是基本面边际改善，宽松加码金融市场流动性持续改善，风险偏好从极端低位修复。就目前而言，基本面修复仍在持续，稳增长政策仍有发力空间，市场短期或许仍然存在向上惯性。但展望未来，我们也需要注意，“甜蜜窗口期”往往是非常规阶段，不会长期持续，后续需要关注后续填坑回升是否趋缓以及金融市场流动性的边际变化，从结构上看，中报预告季开始展开，因为中报业绩有较强分化，市场表现也将进一步聚焦中报高增长或者超预期品种，行情从β转向α。重点关注行业：新能源、医药、化工、食品饮料等。