中证信用拟创业板IPO，募资规模预计超15亿

近日，中证信用增进股份有限公司(以下简称：中证信用)披露招股书申报稿，该公司拟申请深交所创业板上市，从首发募投项目资金需求看，募资规模预计超过15亿元。

本次创业板IPO，中证信用拟发行新股不超过5.1亿股，发行后总股本不超过50.9598亿股,募资全部用于与其主营业务相关的项目，分别是基于全信用价值链的智能风控体系及信用服务云平台建设项目、支持普惠金融项目和补充流动资金，上述3个项目的投资额分别为3.0858亿元、9亿元和3亿元，合计15.0858亿元。

拥有软件著作权84项

资料显示，中证信用是一家全国性的综合信用服务机构，致力于通过科技驱动打造服务于信用资产全生命周期管理的基础设施，以信用增进为基点，通过科技手段和专业化服务，为机构客户提供包括信用风险管理、信用增进、信用资产交易管理在内的全信用价值链服务。

从客户分布来看，中证信用的服务对象包括证券公司、商业银行、保险公司等金融机构，各类实体企业，以及部分政府机关和监管机构等。据披露，目前中证信用已服务约4000家机构客户。

在科技创新方面，中证信用及控股子公司共拥有软件著作权84项、正在审查阶段的专利10项，该公司的专利布局主要集中在数据采集提取、自然语义分析和风险评估方法等领域，将各类新技术应用在业务领域。

在信用风险管理领域，中证信用主要提供三类服务。

一是数据及信用内评服务，主要为金融机构和监管部门提供数据服务及风险管理解决方案，目前为30余家金融机构客户提供信用数据服务，为包括券商、银行、保险等40多家机构客户和监管机构提供智能化的债券信用风险内评解决方案。

二是信用评级服务，主要为受评经济主体、受评债务融资工具等提供信用评级，截至2020年6月30日，该公司的信用评级业务板块累计已完成25，200余家(次)主体和债券信用评级，为全国500余家企业开展公司治理评级。

三是数据风控服务，主要为消费金融场景中的参与各方提供动态穿透的风险监测及管理服务，截至2020年6月30日，该公司累计数据风控管理规模约878亿元，数据风控余额约351亿元，借还款交易信息约2，113万笔，累计数据风控管理规模已突破1，000亿元。

公司并无实控人

从业绩上来看，中证信用自建立以来各项经营数据稳健增长，以金融业为主要服务对象，影响力和知名度较高。从股东结构看，该公司属于无实际控制人状态，一众股东中以证券公司、保险公司的背景为主，这也是该公司在金融领域风生水起的主要原因。

在2017年至2019年和2020年1至6月的报告期内，中证信用分别实现营业收入82091.54万元、113748.30万元、114902.32万元和73144.55万元，实现净利润26603.93万元、36096.23万元、38484.33万元和27896.32万元。

中证信用实现扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润26495.92万元、37123.14万元、38911.56万元和26654.13万元，营业收入和利润指标稳步攀升。

此外，中证信用的研发投入也是大手笔。上述报告期内，该公司研发投入占营业收入的比例分别为0.67%、5.31%、5.26%和3.44%

从股权上来看，截至招股说明书签署之日，中证信用有直接股东35名，但股东持股非常分散，属于无实际控制人状态。其中，该公司第一大股东东吴证券持股比例仅为4.91%，低于5%。不过，有股东存在一致行动人状态，合计持股比例超过了5%。

中证信用围绕金融交易各方的信用服务需求，在有效化解信用风险的同时，帮助机构降低交易成本，提升交易效率。不过，技术优势与创新的机遇与风险并存，这就需要该公司能够持续发展。