五月机会看MSCI！拿好这份个股名单
在上周末刚结束的伯克希尔哈撒韦股东大会上，巴菲特表示看好A股长期前景。巴菲特称，中国股市将会跑赢美股，并指出今天美国的很多投资人错过了中国机会，认为投资人应把目光引向中国。
回顾A股今年以来行情，沪深两市都一直在低位徘徊，上证累计跌幅达6.54%。同时，市场风格切换较快，白马股和题材股相继回调。
不过值得注意的是，近期外资和北上资金都出现上增趋势。据一季报披露的股东信息，QFII增持59只个股；近一个月来，北上资金净流入379.76亿元，对近期跌幅较大的白马股也勇于抄底。
此外，5月市场将迎来MSCI宣布纳入A股细节，6月1日正式实施。随着A股“入摩”时间将至，外资布局A股的脚步也逐步加快。“五穷六绝”的行情能否翻身？投资者又如何把握MSCI纳A行情，积极布局呢？
28股获QFII持仓逾亿元
从QFII持股变动来看，72股持仓未发生变动，减持65股，新进84股，增持59股。
84只新进股中，17股获QFII持仓逾1000万股。持股数量最多的是建设银行，一季度末QFII持股数达到1.34亿股，占流通股比例为1.4%。持股数量较多的还有南方航空、招商轮船、中国化学、通威股份等。
从持仓市值看，28股获QFII持仓逾亿元，持仓市值最大的仍然是建设银行，一季度末QFII持仓市值高达10.37亿元。此外泰格医药、大华股份、南方航空等持仓市值均在5亿元以上，持仓市值较大的还有山西汾酒、华东医药、通威股份、埃斯顿、新城控股等。
从QFII新进个股来看，今年一季度QFII新进建设银行股数较多。数据显示，澳门金融管理局今年一季度新进建设银行前十大股东名单，合计持有1.33亿股。此外，南方航空、招商轮船、中国化学和通威股份一季度QFII新进数量也比较多，但总体而言，仍然是以中小创个股居多。
从一季度QFII增持较多的个股来看，中小创个股增持幅度有明显提升。例如，一季度QFII增持聚光科技2449.97万股，增持股数较去年四季度增长5倍多，汉王科技、沧州明珠、利尔化学和海能达等增持幅度也不小。
北上资金加速流入A股
自3月底以来，沪股通已经连续出现净流入现象，4月份沪股通净流入274.59亿元，除了4月20日净流出8.12亿元外，其他交易日均处于净流入状态。进入5月份，沪股通净流入状态仍在延续。
深股通虽然净流入现象并不明显，但4月份净流入额也达到111.91亿元。其中，单日净买入最多和净卖出最多纪录均在4月份创出。4月18日，深股通净流入32.38亿元，创深股通开通以来单日净流入最高值。4月26日，受格力电器未分红影响，深股通当日净流出32.31亿元，创深股通开通以来单日净流出最高值，当日深股通净卖出格力电器23.55亿元。
具体来看4月沪股通、深股通加仓个股：为保证数据有效性，将3月底沪股通和深股通持股数量小于50万股的个股剔除。据此计算，沪股通4月份以来加仓幅度比较明显的个股主要有郑煤机、伟明环保、中粮糖业和兴业证券等。
从深股通增持的个股来看，资源股、科技股和医药股普遍受北上资金青睐。4月份以来，北上资金增持三钢闽光幅度最大，从3月底持股50万股，升至目前513万股，增持幅度达到921.45%，其次则是东旭蓝天、超图软件、众生药业和徐工机械等。
今年以来沪股通每日净流入与沪指走势关系图
值得注意的是，华泰证券研报指出，此前A股大跌期间外资抄底迹象比较明显：“811”汇改A大跌期间(2015.8.18-2015.8.26)，沪股通自8.24日始大幅净买入，8.24-8.26三日累计净买入235.27亿元；2016年熔断大跌(2016.1.4-2016.2.9)的后期(2.25-2.29)，沪股通持续买入共计35.98亿元。研报认为，海外投资者交易行为是2018年以来市场波动的重要因素之一，今年需更加重视外资流向的边际变化。
MSCI标的：增量资金或偏好银行、地产
根据统计，共有 232 只潜在纳入 MSCI 的 A 股标的。从各行业分布的个股数来看，排名领先的是非银金融(34 家)、银行(20 家)、房地产(15 家)、医药(15 家)。从各行业分布的标的市值来看，排名领先的是银行(9.49 万亿)、非银金融(4.02 万亿)、石油石化(2.31 万亿)、食品饮料(1.01 万亿)，四个行业市值占比合计近 60%。从估值的角度，按整体法测算，PE 最低的行业为银行(6.8 倍)、煤炭(9 倍)、建筑(9.9 倍)、房地产(10.8 倍)；PB最低的行业为银行(0.86 倍)、建筑(0.88 倍)、石油石化(1 倍)、纺织服装(1.06 倍)。川财证券称，综合行业分布和估值情况来看，A 股纳入 MSCI 带来的增量资金可能偏好银行、房地产、建筑、石油石化等行业。
中金称，潜在被新纳入的股票主要集中在年初以来表现较好的板块如医疗保健、消费品等领域，股价上涨使其从原来的中盘股晋升为大盘股所致；而潜在被移出的标的则主要集中在表现较差的周期品、券商等板块。
中金预计，在指数调整结果宣布到正式实施这段时间内，新纳入和移出标的、以及流入流出资金所需交易时间(相比日均成交)较长标的可能受到较大影响，值得密切关注。A股纳入标的也有望成为短期内投资者持续关注的热点。
具体操作来看，把握MSCI可能带动的行情，有几点必须注意：
1)板块方面，重视潜在纳入MSCI中权重较大的“金融、消费类”行业。潜在纳入MSCI的成分股主要集中在“消费、金融”等板块，未来增量资金(特别是被动指数基金)将主要流入消费和金融板块。
2)外资机构配置A股，聚焦“稀缺、绩优、具备超级品牌价值”的公司，关注“超级品牌指数”。考虑到外资(特别是主动性配置资金)的投资偏好，中金认为应主要聚焦“稀缺、绩优、具备超级品牌价值”的公司，市场将给予“超级品牌概念股”一定的估值溢价。
(超级品牌概念股标的)
3)目前上证综指的估值已回到2016年2月时的水平，当前看好3000点区域支撑。此前A股行情较为低迷或主要由于贸易摩擦、资管新规等因素，随着市场悲观情绪见底，MSCI纳入A股在即，5月投资者不妨乐观一些。
首页
微信公众号
证券之星APP
