宜华健康“卖房求医”实施全面转型

宜华健康（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

停牌逾五个月之久的宜华健康今日揭开了重大资产重组的神秘面纱。公司拟现金收购爱奥乐和达孜赛勒康各100%股权，斥资近20亿元夯实公司医疗健康产业基础。与此同时，出售既有房地产业务，全面转型医疗健康服务领域。

据方案，宜华健康拟通过支付现金的方式购买爱马仕、珠海天富、金辉、肖士诚等四名交易对方合计持有的爱奥乐100%股权，作价3亿元；并以支付现金方式购买西藏大同持有的达孜赛勒康100%股权，交易对价暂定为16.25亿元。

同时，公司向宜华集团出售广东宜华、汕头荣信、梅州宜华三个公司100%股权，交易对价分别为21.44亿元、1.17亿元和1.15亿元，合计23.77亿元，由宜华集团现金支付。其中，广东宜化可谓是公司房地产业务的核心资产，2013年、2014年分别贡献利润9760万元和1650万元。

宜华健康原名宜华地产，主营业务为房地产业，在去年通过发行股份及支付现金的方式收购了众安康100%股权后，转型进入医疗服务行业；去年12月，公司还通过增资及股权转让的方式参股友德医，逐步搭建医疗服务行业产业链。健康医疗服务收入将成为公司主要业务收入来源，也将成为公司今后的主要业务发展方向。

据介绍，本次拟购标的爱奥乐专注于血压、血糖及试纸等传统及远程医疗器械的生产。2014年，爱奥乐率先推出以GSM、蓝牙为技术基础的远程医疗器械产品。而达孜赛勒康则是国内领先的医疗投资与医疗服务管理提供商，致力于与国内知名医院合作、引进高质量的大型医疗诊断和治疗设备。

值得一提的是，在宜华健康本次公告重组前夕，两家标的公司股东均实施了数次股权转让。其中，就在7月15日，爱奥乐原持股10%的股东香港佰奥乐将所持股权悉数转让自然人肖士诚，作价仅1000万元；8月13日，原持股90%的爱马仕则将所持25%股权转让于金辉，5%股权转让给珠海天富。其中，肖士诚为爱马仕控股股东。在今年9月10日，原持有达孜赛勒康100%的股权的西藏泰康，以1000万元的价格将股权悉数转让于西藏大同。据悉，西藏泰康为西藏大同全资子公司。

另一方面，从两公司目前的经营状况来看，其业绩空间均有待进一步释放。爱奥乐2013至2015年1至7月分别实现营业收入4709万元、4719万元和4742万元，业绩分别为亏损87.5万元、亏损57.88万元和盈利108.08万元；达孜赛勒康2014年度、2015年1至7月净利润分别为104.34万元、2953.28万元。

不过，爱奥乐股东承诺，2016年至2020年度实现扣非后净利润分别不低于2000万元、3500万元、4500万元、5000万元、5500万元。西藏大同承诺，达孜赛勒康2015至2020年实现的净利润分别不低于6000万元、1.2亿元、1.56亿元、2.03亿元、2.23亿元和2.45亿元。

宜华健康表示，本次交易为公司打通健康管理、医院及医疗后勤服务之间的业务关联，是公司在医疗健康服务领域战略布局的重要举措。