泰亚股份再谋变身互联网企业

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影视公司“借壳”夭折后

泰亚股份再谋变身互联网企业

在影视借壳夭折后，泰亚股份(002517)拟变身互联网企业。昨日晚间，泰亚股份发布重组预案，公司拟通过重大资产置换、发行股份购买资产及股份转让实现上海恺英网络科技有限公司(下称“恺英网络”)借壳上市。交易完成后，公司将成由主营运动鞋鞋底的企业变身为互联网企业，控股股东将变更为王悦。公司股票将于4月17日复牌。

恺英网络作价63亿

据预案，本次交易的置入资产采用收益法的预估值为63.07亿元，采用市场法的预估值为63.09亿元，经协商，置入资产暂作价63亿元。其中，公司拟以全部资产与负债与恺英网络100%股权中的等值部分进行资产置换，拟置出资产作价暂定为6.7亿元。差额部分，即约56.3亿元拟由公司向恺英网络股东发行股份收购，发行价格为11.26元/股，发行数量约5亿股。

此外，公司控股股东林诗奕向恺英网络全体股东按其持有恺英网络的股权比例合计转让1500万股上市公司股票。恺英网络全体股东同意将与公司进行资产置换取得的置出资产由林诗奕或者其指定的第三方承接，作为其受让股份的支付对价。

数据显示，恺英网络是一家拥有移动互联网流量入口、集平台运营与产品研发于一体的互联网企业，旗下拥有多款互联网平台型产品，其业务主要涉及移动互联网平台业务、网络游戏研发及运营两个环节。截至2015年2月末，恺英网络总资产为9.53亿元，净资产为2.83亿元，其2012年度、2013年度和2014年度分别实现净利润分别为2506.79万元、3392.07万元和6254.12万元。

业绩承诺人承诺重组实施完毕后，恺英网络2015年度至2017年度预测实现的合并报表范围归属于母公司所有者的扣非后的净利润分别不低于4.6亿元、5.7亿元、7亿元。若此次重组无法在2015年度内完成，则业绩承诺人同意延长利润补偿期至2018年，且2018年度承诺扣非净利润不低于8.1亿元。

欢瑞世纪借壳夭折

事实上，泰亚股份去年影视借壳在备受质疑后宣告夭折。去年1月，泰亚股份开始筹划重大资产重组，7月18日披露 《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，拟以所持全部资产和负债与欢瑞世纪全体股东所持的欢瑞世纪100%股权的等值部分进行置换，差额部分由公司非公开发行股份并支付现金购买，并募集配套资金。

当时，大众证券报和财信网曾以《泰亚股份资产重组前景堪忧借壳认定仍存变数》为题对此事件进行过详细报道，质疑主要是：预估增值有点离谱。此后，该重组计划在资本市场仅亮相3个交易日就宣告终止。

主营运动鞋鞋底的研发、生产及销售的泰亚股份于2010年底登陆中小板上市。在募得4.42亿元资金后，公司未能实现其在招股说明书中所描述的“随着募集资金到位，预计在未来3至5年内，公司的销售收入和利润将有望达到20%以上的增长率”经营目标。