借道增发 中联水泥将成同力水泥第二大股东
同力水泥(000885)10月18日晚间公告，公司拟向中国联合水泥集团有限公司定向增发4800万股股票，发行价为6.32元/股，募集资金总额为3.03亿元，中联水泥全部以现金方式认购。募集净额中2.5亿元用于偿还银行贷款，剩余部分全部用于补充公司流动资金。公司股票将于21日起复牌。
发行完成后，中联水泥将成为同力水泥第二大股东，持有同力水泥10.11%股权。此次发行完成后，同力水泥控股股东河南投资集团持股比例将由65.35%降为58.74%，控股地位不变，公司实际控制人仍为河南省发改委。
同力水泥引进的合作者中联水泥体量要比同力大得多。一方面，中联水泥为国务院国资委旗下企业，另一方面，中联水泥收入、利润状况都要明显优于同力水泥。中联水泥2012年收入为202.69亿元，净利润20.01亿元；同期同力水泥收入为41.2亿元，净利润1.64亿元。
中联水泥注册资本40亿元，主要从事与水泥相关的生产及销售业务，拥有全资及控股大型水泥制造企业60余家、大型商品混凝土企业30余家，分布于山东、江苏、河南、河北、安徽、山西、内蒙古、北京等省、市、自治区。截至2012年底，水泥产能达到8800万吨，商品混凝土年产能 1.51亿立方米。
同力水泥称，上述股权合作将带动业务合作，实现双方共赢。目前，在豫西和豫北地区，市场集中度较低，且产品结构单一。无论是中联水泥还是同力水泥，企业产能规模均不能有效覆盖市场。同力水泥认为，如果两家通过市场联动，发挥各自比较优势，通过差异化产品定位，适应不同客户需求，降低市场交叉和损耗，将有效覆盖豫西、甚至豫北地区的水泥熟料市场，从而实现“一加一大于二”的协作效应。两家企业的熟料产能合计占河南省熟料产能的比例将接近30%。
同时，通过使用募集资金，同力水泥将降低2.5亿元的负债，节约大笔利息支出，预期将提升利润水平。同力水泥的流动比率和速动比率远低于同行业可比上市公司。截至2013年6月30日，水泥行业上市公司平均流动比率和平均速动比率分别为1.17和0.93，而公司的上述两项指标仅分别为0.66和0.46，在行业中处于下游水平。
截至2013年6月30日，同力水泥的负债总额为305,979.21万元，资产总额为529,226.03 万元，以此作为模拟计算的基础，此次非公开发行募集资金并用以偿还银行贷款和补充流动资金后(未考虑扣减发行费用)，合并口径资产负债率将从57.82%降低至52.56%，母公司口径资产负债率将从50.56%降低至41.73%。与此同时，由于偿还了部分银行贷款并补充了流动资金，公司的偿债能力也将得到有效提升。
在发布定增预案的同时，同力水泥总经理张浩云因个人原因请求辞去总经理、第四届董事会董事职务，同时自动辞去薪酬与考核委员会委员职务；张伟将接替张浩云的总经理职务。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
