【机构调研记录】永赢基金调研伟星新材、兆易创新等4只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及8月25日披露的机构调研信息，永赢基金近期对4家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）伟星新材 （永赢基金参与公司投资者接待日活动）
调研纪要：伟星新材面对行业需求压力，通过提升产品力、加速业务转型升级、节流降费等方式应对。公司在县级及乡镇市场坚持因地制宜，已在江浙沪地区实现渠道下沉，其他区域择优逐步拓展。2025年上半年产品价格同比下降，但环比逐步复价。公司通过开源节流、提人效、优组织、精益化管理等措施实现降本增效。目前市场需求端没有明显好转。塑料管道行业总量趋稳，集中度提升，公司将通过新产品组合和水生态系统推进稳健发展。防水业务稳健增长，净水业务仍在调整优化商业模式。公司将继续从研发、生产与销售等方面加快国际化战略布局。下半年公司将继续深耕零售业务，加快工程业务转型。防水业务依托原有资源，短期投入后较快实现盈利。公司考虑战略发展需求，同时积极回报股东。2025年上半年应收账款较2024年底有所下降。全国市场二手房和旧房翻新比例逐步提升。

2）兆易创新
调研纪要：兆易创新在2024年二季度各业务线增长情况良好，NOR Flash高个位数增长，利基型DRAM增长超50%，MCU接近20%，模拟芯片基数低环比成长较高，传感器芯片增长约10%。预计第三季度环比增长，全年需求上涨，利基型DRAM供应偏紧缺至全年。下半年利基型DRAM营收显著增长，合约价格上涨，第三季度继续上涨。公司毛利率整体平稳，未来Flash温和涨价，DRAM毛利率提升，整体毛利率保持稳定。NOR Flash需求端电子产品代码量上升，供应端晶圆制造产能紧张，供给短缺将持续较长时间。看好定制化存储技术在产品性能的优势，未来更多行业和客户选择该方案，具备先发优势和技术迭代。MCU增长点在工业控制、光储充、白电等高门槛国产化替代方向，新产品收入贡献提升。DDR4 8Gb收入贡献全年有望达DRAM收入三分之一，LPDDR4小容量产品全年收入占比可能提升到两位数。公司研发投入大，市场空间弹性大，目标是实现与标准接口利基存储可比的营收规模。具备先发优势和与战略供应商的良好关系，确保产能和制程优势。利基市场稳定，头部厂商减产带来增长机会，规划LPDDR5产品线，预计两年内推出。看好汽车MCU市场，推出多核产品，AI MCU应用于AI场景、AI算法搭载、内部集成NPU。45nm NOR Flash产能爬坡，预计年底收入贡献15%，2026年补齐产品线，成本显著优势，芯片面积缩减20%。

3）百普赛斯 （永赢基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：百普赛斯聚焦抗体药与细胞免疫治疗，2025年上半年实现营业收入38,736.49万元，同比增长29.38%，净利润8,380.40万元，同比增长47.81%。公司境内业务高速增长得益于国家政策支持、创新药市场活跃及重组蛋白等生物试剂需求增长。公司在细胞基因疗法（CGT）领域提供从药物靶点发现到商业化生产的全流程解决方案，已开发近60款GMP级别产品。在抗体偶联药物（ADC）领域，公司提供多种靶点蛋白、Linker酶、抗独特型抗体等产品，覆盖ADC药物全研发链条。

4）乐普医疗 （永赢基金参与公司业绩说明会）
个股亮点：乐普瑞康(北京)养老服务管理有限公司为公司的子公司，公司持有其70.18%股权，主要从事老人养老服务，护理服务。；公司自主研发的聚乳酸面部填充剂（俗称“童颜针”）已获得国家药品监督管理局（NMPA）注册批准；公司的人工智能产品主要是搭载AI-ECG的各种生命指征监测类的硬件产品，针对不同应用场景，外形包括但不限于各种可穿戴设备（戒指、手环、心贴）、pad类、台式机等

永赢基金成立于2013年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)5458.02亿元，排名23/210；资产管理规模(非货币公募基金)3612.77亿元，排名17/210；管理公募基金数322只，排名22/210；旗下公募基金经理46人，排名22/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为永赢先进制造智选混合发起A，最新单位净值为2.23，近一年增长212.96%。旗下最新募集公募基金产品为永赢锐见先锋混合C，类型为混合型-偏股，集中认购期2025年7月18日至2025年8月29日。

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