光洋股份（002708）2025年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期光洋股份（002708）发布2025年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司从事的主要业务

    （一）公司主要业务及产品

    公司专注于各类新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备、智能机器人零部件及电子线路板、电子元器件的研发、生产与销售。公司各类汽车精密零部件、高端工业装备零部件产品主要包括滚针轴承、圆柱滚子轴承、离合器分离轴承、圆锥滚子轴承、深沟球轴承、轮毂轴承单元、同步器中间环、同步器（齿毂、齿套、结合齿等）、行星排、离合器毂、薄壁型圈环类精密锻件、空心轴、驱动半轴、高压共轨轴等。主要应用于汽车发动机、变速器、离合器、重卡车桥、底盘轮毂及新能源汽车线控底盘、电驱动、电机、减速机等重要总成。近年来公司全面推进技术创新，加快调整产品结构，积极拓展新能源汽车项目，加大新产品开发力度，在稳住现有存量业务的基础上，以国产化替代为突破口，向中高端、电动化、智能化、轻量化等方向转型升级。目前已成为集研发、制造、销售、服务为一体的具有国内领先水平的汽车用轴承、同步器和空心轴等高精度、高可靠性、轻量化产品的专业化研发和制造基地。

    公司控股公司威海世一电子有限公司主营电子线路板、电子元器件，在FPC和RFPCB领域有着二十多年的丰富经验，主要研发制造应用于消费电子和新能源汽车中各类FPCB板，产品种类覆盖单双面FPC到12层AnylayerRFPC等各种产品叠构，产品应用方面完全覆盖智能手机、平板电脑、汽车电子、可穿戴设备、5G通信等领域。

    （二）经营模式

    1、采购模式

    公司在对技术能力、产品质量、供货能力和成本价格综合考量的基础上评审优选供应商，同类产品以一家为主，备选一家的方式确定长年供应商，并与其签订《年度采购框架合同》，以订单通知方式实施具体采购计划，保证公司生产交付顺利进行。公司每年底对供应商进行质量、交货期、价格、服务等方面的综合考核和评价，进而修订下一年度合格供应商名录，并对应调整下一年度的采购份额。

    2、生产模式

    公司与主要客户签订年度供应合同，依据年度合同的总量、以前年度的销售总量和市场预测情况来预计客户需求，制定年度销售预测计划，对客户所需成熟项目的主要产品建立1个月左右的安全库存。同时客户在年度供应合同的框架下，当月下达下月的需求订单，公司当月即按照客户下月订单组织生产并送达客户所在地的仓库。公司生产计划以“安全库存+按订单生产”的方式实施，实行拉动式的生产组织模式，快速灵活应对市场需求。

    3、销售模式

    公司采取“直销”模式开拓国内外OEM及各大主机市场。

    公司在国内外市场的客户对象为整车和主机厂，因而一直以“直销”的方式开拓国内外市场。公司集团下设营销中心，负责主导各基地国内外客户销售服务的推动与协同，利用各基地产品协同的整体优势，执行公司整体营销计划；同时公司在各整车和主机厂所在区域设专门营销服务团队，对各主机厂提供及时的销售跟踪服务。公司销售订单主要通过参与整车和主机厂招标和商务谈判的方式取得，定价一般采取“成本+合理利润”的方式。客户与公司签订年度供货合同后，一般当月末及下月初以传真、电子邮件或者供应商管理系统方式下达下月的订单，载明下月需要的具体型号、数量和到货时间。由于客户一般采取“零库存”的原材料库存管理模式，公司需要在客户所在地租赁第三方管理的物流仓库，公司在具体订单载明的交货时间前将产品运送至第三方仓库，主机厂按照其生产计划随时从第三方仓库中领用产品。公司和客户协商以每个月的某一时点作为对账日，具体日期因客户不同有所差异。以20号作为对账日为例，根据客户提供的上月20号至当月19号期间内领用的产品清单，与公司第三方仓库领用量比对，核定无误后，确认销售收入并开具销售发票给客户。

    采取“直、经销和线上线下并举”模式开拓汽车后市场。

    针对汽车后市场，公司采取直营和经销并举的模式拓展国内外市场，配备专业的汽车后市场销售团队，利用主机配套市场的高配套份额优势拓展后市场，根据不同的产品类型分直营和经销两种模式，同时和第三方电商平台合作拓展后市场销售模式及领域。

    报告期内，公司经营模式未发生重大变化。

    （三）公司所属行业发展情况及公司所处市场地位

    1、行业发展情况

    2025年上半年汽车市场延续良好态势，持续释放增长动能，在“电动化定型、智能化加速、全球化突破”的主线下，完成从燃油车主导到新能源引领的历史跨越，成为驱动工业经济复苏的核心引擎。具体来看，在以旧换新政策持续显效带动下，内需市场明显改善，对汽车整体增长起到重要支撑作用。新能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级，出口量仍保持增长，其中新能源汽车出口增长迅速，中国品牌销量占比保持高位。

    根据中国汽车工业协会统计分析，2025年1-6月汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%。其中乘用车产销分别完成1352.2万辆和1353.1万辆，同比分别增长13.8%和13%；商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆，同比分别增长4.7%和2.6%；新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。

    根据中国轴承工业协会统计分析，公司所处轴承行业147家企业2025年1-6月完成主营业务收入616.62亿元，同比增加7.17%；生产轴承45.97亿套，较去年同期增加3.17亿套，同比增加7.40%；轴承销售量为46.77亿套，较去年同期增加2.22亿套，同比增加4.99%；轴承出口销售量为12.07亿套，较去年同期减少0.18亿套；同比减少1.50%。主营业务收入中轴承产品业务收入为491.35亿元，同比增加9.75%；在轴承产品业务收入中出口轴承产品业务收入为82.89亿元，同比增加0.58%。

    展望下半年，汽车行业总体上终端市场有望继续旺销，叠加上半年行业去库存，下半年价格战风险下降。伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。同时也要看到，当前外部环境依旧复杂，一些结构性问题仍然突出，行业竞争依然激烈，整体盈利水平持续承压，企业经营仍有诸多挑战，需保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。

    2、公司市场地位

    公司在江苏常州、天津静海、山东威海、安徽黄山分别设立光洋基地、天海基地、世一基地、黄山基地四个主要的研发和制造基地，光洋基地是国内轴承行业重点骨干制造企业、全国滚动轴承标准化委员会委员单位、汽车轴承大型专业制造企业、中国轴承工业协会“常务理事单位”、江苏省“高新技术企业”、江苏省“民营科技企业”、江苏省轴承工业协会“轮值理事长”单位。天海基地是天津市“高新技术企业”、天津市“专精特新中小企业”、工业和信息化部第三批专精特新“小巨人”企业。世一基地是山东省“高新技术企业”、山东省“专精特新中小企业”、威海市“企业技术中心”。黄山基地依托公司在精密轴承领域数十年的技术积淀与全球化布局，已形成“汽车+机器人”双轮驱动的业务格局，为新能源汽车、智能机器人产业提供高精度、高可靠性的核心部件支持。公司已成为集研发、制造、销售、服务为一体的具有国内领先水平的新能源与燃油汽车用轴承、同步器、行星排和空心轴等高精度、高可靠性、轻量化产品的专业化研发和制造基地，公司主要产品的生产规模、主要技术经济指标、市场占有率在国内同行名列前茅，在国内外各大整车集团及变速箱（器）、离合器、车桥、电机、电驱动等主机零部件公司具有较高知名度。

    （四）主要的业绩驱动

    报告期内，公司实现营业收入126030.62万元，较上年同期增长12.15%；归属于上市公司股东的净利润5294.73万元，较上年同期增长21.86%。影响经营业绩的主要原因为：1、国内新能源汽车市场渗透率持续攀升，终端消费需求持续增长，带动公司新能源汽车产品销售收入增长，同时公司持续加强海外市场的开拓力度，努力加快各业务板块的海外市场拓展步伐，报告期内，新项目量产订单进一步增加，外销业务大幅增长。2、公司持续推进集团化精细管理，全面加强成本管控，提升经营效率，实现内部降本增效。3、公司控股子公司威海世一电子有限公司订单量持续回升，经营业绩得到改善。

    二、核心竞争力分析

    1、行业地位

    公司聚焦智能传动核心组件，构建“汽车+机器人”双轮驱动的业务格局，在高精密轴承和齿轮、轻量化空心轴及高端盲埋孔软硬结合电路板领域均处于行业核心地位。公司在江苏常州、天津静海、山东威海、安徽黄山分别设立光洋基地、天海基地、世一基地、黄山基地四个主要的研发和制造基地。

    1.1光洋基地主要研发制造新能源与燃油汽车用滚针轴承、圆柱滚子轴承、高速球轴承、低摩擦圆锥滚子轴承、离合器分离轴承、轮毂轴承单元、同步器中间环、弹性互锁销、滚珠丝杆、行星传动销轴与轴承等汽车精密轴承及相关零部件，以及工业机器人及具身智能机器人适用的交叉滚子轴承、柔性轴承、RV组合轴承等。是国内轴承行业重点骨干制造企业、全国滚动轴承标准化委员会委员单位、汽车轴承大型专业制造企业、中国轴承工业协会“常务理事单位”、江苏省“高新技术企业”、江苏省“民营科技企业”、江苏省轴承工业协会“轮值理事长”单位。光洋基地作为中国滚动轴承标准化委员会成员单位的一员，以第一起草单位主持起草了汽车变速箱轴承系列国家标准2项，参与起草了国家标准4项，同时还主持/参与了多项轴承机械行业标准的制订工作。在“十三五”期间被中国通用机械工业协会和中国轴承工业协会推荐为“优秀供应商”，并荣获2022年度中国汽车零部件年度贡献奖（铃轩奖）优秀奖，2024年加入中国汽车工程学会成为团体会员，同年荣获中华人民共和国工业和信息化部颁发的“2024年度工信部5G工厂”、江苏省工信厅颁发的“江苏省工控安全星级防护示范工厂”、常州市人民政府颁发的“明星企业”。

    1.2天海基地主要研发制造各类新能源与燃油汽车用高精同步器总成、超精行星减速总成、差速器、轻量化空心轴、高压共轨轴和驻车齿轮等汽车零部件，以及工业机器人及具身智能机器人适用的行星减速总成、齿轮组件等。是天津市“高新技术企业”、天津市“专精特新中小企业”、工业和信息化部第三批专精特新“小巨人”企业，天海基地作为中国汽车工程学会齿轮技术分会秘书长单位，主导并参编同步器产品相关的行业标准。

    1.3世一基地主要研发生产用于摄像头视觉、VCM马达、OLED、智能穿戴、汽车激光雷达、汽车传感器、机器人感应模组等各类高阶多层盲埋孔软硬结合板产品。是山东省“高新技术企业”、山东省“专精特新中小企业”，拥有威海市“企业技术中心”。

    1.4黄山基地主要研发制造新能源汽车及智能机器人核心精密零部件，依托公司在精密轴承领域数十年的技术积淀与全球化布局，以及当地产业优势，为新能源汽车、智能机器人产业提供高精度、高可靠性的核心部件支持。为强化产能支撑，公司正加速推进黄山基地建设，规划总投资10亿元，建设占地100亩，涵盖年产6000万套高端新能源汽车及机器人零部件的智能化生产线。项目一期已于2025年初完成土地摘牌，目前已完成项目备案、征地、安评及环评批复，并已取得工程规划许可，正在开展厂房地基施工建设等相关工作。计划2026年投产，达产后将显著提升公司在高附加值产品领域的全球竞争力。未来，黄山基地将以技术创新为引擎，深化“总部经济+产业链协同”战略，致力于成为全球高端制造领域的标杆企业。

    2、品牌优势

    公司拥有“NRB”和“天鸿”牌两个中国驰名商标，其中“NRB”商标主要应用于光洋基地轴承产品，从2003年起连续三届获得“江苏省著名商标”称号，2009年“NRB”牌滚动轴承被江苏省质监局认定为“江苏省名牌产品”，2011年被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。“天鸿”商标于1992年由天海基地注册，从2002年起连续四届获得“天津市著名商标”称号；2006年起“天鸿”牌同步器连续三届获得“天津市名牌产品”称号，2012年被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司严格执行质量管理控制，不断提高产品质量，优化服务，使得公司产品在内资品牌中具有明显的品质、价格和服务优势。

    3、研发优势

    公司具有较强的自主研发能力，拥有江苏省认定的省级企业技术中心（常州中心）和天津市认定的省级企业技术中心（天津中心）两个研发中心，集产品研发、工艺优化、基础研究、新品试制、检验试验等为一体；同时建有江苏省滚针轴承工程技术研究中心、江苏省高精密轴承工程技术研究中心、国家认可实验室。常州中心占地面积3500平方米，下设产品研发、工艺研发、新技术研究、信息研究、试验中心和试制中心。其中，试验中心于2009年通过ISO/IEC17025实验室认证，2023年4月通过了比亚迪的供应商实验室认可，并于2025年度通过其第二次复审，并获得四星实验室认可。2024年8月通过一汽红旗供应商实验室认可。其检测能力得到国际互认和客户认可。截至2025年6月30日，试验中心拥有主要大型仪器设备100余台（包括德国、英国、日本等高精度进口仪器近30台），其中轴承寿命耐久/模拟试验、性能试验设备70余台（其中4台获得了德国大众的认可批准）。随着试验设备的增加，试验中心整体的试验能力得到大幅度提升，截至2025年6月30日，共承接各类精度/性能/寿命检验试验任务达3500余次以上，为公司产品研发、对标提升、工艺优化、国产化替代的突破与创新提供了有力保障。天津中心拥有经中国合格评定委员会认可通过的检测中心，是天津市认定“科技领军企业”、“创新型中小企业”、“企业技术中心”、“企业工业设计中心”、“天津市重点实验室”，为公司产品研发提供有力保障。天津中心承担并完成了国家火炬计划、国家振兴计划、国家重大技术改造等国家和市级科技项目，先后获得中国汽车工程学会、中国机械工程学会科技进步奖、天津市科学技术进步二等奖。公司凭借多年来持续的研发投入，技术实力不断加强，研发团队正向研发与同步开发能力稳步提升。公司自主研发能力不仅包括主营产品的设计和工艺的优化，同时还包括公司内部使用的各类专用加工设备、装配线、检测线、试验验证装备以及机器人自动化等方面的自主研制和改造，源头设计优化、设备自主研制、内部系统精益管控使公司具备较强的成本优化控制能力和市场快速响应能力，多年来已为众多客户成功实现了国产化替代或联合开发，与客户实现了合作双赢。公司的研发和技术优势不仅体现在传统燃油车辆领域，在新能源汽车电机/电驱轴承、减速箱轴承、薄壁离合器、驻车总成、新能源减速器、空心驱动半轴、高速油冷电机轴、高压共轨轴等零部件以及智能机器人、低空经济、工业减速机等相关零部件的开发均已具备较强的研发能力并获得了相应的头部客户群。

    世一基地是全球头部FPC制造商韩国世一在华二十余年的制造工厂，长期为韩国三星配套产品，同步掌握了韩系先进技术工艺和生产管理体系，其高端多层盲埋孔软硬结合板的制造技术水平在全球范围内领先，更是内资企业中极为稀缺的技术储备与资源。世一基地拥有韩籍专业技术人才11名，通过韩籍专家带领并培养了一批经验丰富、技术过硬的骨干人员，已建立健全了一套较为完善的研发体系，以先进的生产技术理念和能力结合先进的装备为公司保持领先优势提供可靠保证，强化了核心竞争力。

    4、专有创新技术优势

    多年来，公司始终坚持创新理念，加强研发投入，专注于汽车与机器人零部件行业的前沿技术和产品消化与突破，提升公司产品市场层级与技术含量，光洋基地的轿车新型轮毂轴承单元研发项目被列入国家火炬计划，机器人零部件也得到突破性进展，产品已广泛应用于工业机器人、旋转工作台、具身智能机器人的旋转关节模组和线性关节模组等领域，其中旋转关节模组的交叉滚子轴承与柔性轴承完成高刚性、高精度、低摩擦、长寿命等关键技术研发，柔轮、凸轮、行星齿轮、行星架以及行星滚柱丝杠等产品在高精度与长寿命等方面的技术研发实现突破。此外公司还获得了中国轴承工业协会颁发的“中国轴承行业‘十一五’技术攻关先进企业”、“自调心拉式离合器分离轴承单元的研究与开发优秀成果奖”、“新型汽车轮毂轴承单元的研究与开发优秀成果奖”。报告期内公司新增专利13项（光洋基地7项、天海基地6项），截至2025年6月30日，公司共拥有76项发明专利（光洋基地23项、天海基地47项、世一基地6项）、341项实用新型专利（光洋基地217项，天海基地124项）、外观专利3件（天海基地），并实现多项专有技术的突破与积累。2025年上半年在推进的关键专有创新技术列举如下：

    4.1轴承类产品的创新技术

    1.新能源汽车用轮毂轴承抗冲击仿真模拟技术

    2.新能源汽车用轮毂轴承新型全合成低摩擦油脂技术

    3.新能源汽车用轮毂轴承保持架结构优化设计的低摩擦技术

    4.机器人减速机用交叉滚子轴承高效装配的端面结构技术

    5.机器人减速机用交叉滚子轴承表面耐腐蚀技术

    6.工业机器人用交叉滚子轴承刚轮一体化集成方案关键技术

    7.工业机器人谐波减速机用交叉滚子轴承高刚度结构设计技术

    8.人形机器人关节部位用高精度滚针轴承技术

    9.适用于轮边电机的耐高温长寿命油脂技术

    10.新能源汽车用圆锥滚子轴承低摩擦技术

    11.新能源汽车主动稳定杆用薄壁双列接触球轴承关键技术

    12.新能源同轴减速箱用长寿命低摩擦滚针轴承技术

    13.高压离合器分离系统的轻量化分离轴承技术

    14.高压离合器分离系统的轴承低噪音技术

    15.线控制动系统高承载低摩擦滚针轴承技术

    16.新能源电驱用超高速保持架结构设计与仿真技术

    17.新能源汽车用四点接触球轴承内圈沟道超精技术

    18.高压电驱动总成系统用外圈绝缘轴承防电腐蚀关键技术

    19.行星排系统用高刚性薄壁角接触球轴承应用与设计关键技术

    20.EV同轴减速器用高精度销轴高效加工工艺技术

    21.离合器用重载工况下轴承长寿命技术

    22.轮毂轴承轻量化加强设计技术

    23.轮毂轴承智能传感器、低扭矩设计技术

    24.轮毂轴承全配合面精密制造技术

    25.减速器用向心滚针轴承及销轴长寿命工艺技术

    26.新能源同轴减速器用低摩擦销轴加工工艺技术

    27.新能源减速器用贫油润滑滚针轴承技术

    28.同步器用内外环的精密冲压成型技术

    29.推力滚针轴承重载、不同轴实验技术

    30.新能源低摩擦圆锥滚子轴承的金属保持架设计技术

    31.新能源高速圆柱滚子轴承的结构设计技术

    32.新能源动力总成耐异物轴承材料及热处理关键技术

    33.模拟新能源动力总成润滑环境轴承异物试验关键技术

    4.2行星排＆同步器＆减速器类产品的创新技术

    4.3轴类产品的创新技术

    4.4FPCB产品的创新技术

    5、两化融合建设

    近年来，公司积极探索将“两化”融合纳入企业整体战略规划，制定了全面数智化转型战略，完成了整体数智化转型的规划蓝图，依靠信息技术手段来固化先进管理流程，提升企业经营管理水平，降低生产成本来实现企业利润率的提升。公司第一期数智化转型工作正在建设中，除正常推进各数智化模块建设的同时，对已上线的各模块运行效果进行跟踪评价，按照规划蓝图不断强化和迭代现有ERP,MES,WMS,PDM,SRM，QMS,SCADA等管理功能建设。在新能源生产单元，通过工业以太网及5G实现设备全面互连和业务系统的全面集成，实时监控反馈生产现场的实际情况，打造生产过程全透明，增强各业务部门的协同能力，提高整体生产运行效率，降低生产运营成本。同时利用数字化系统数据建模和挖掘分析，通过精细化数据来优化生产成本，使用工艺仿真系统模拟优化生产过程工艺。构建高效节能、绿色环保的智能工厂，全面提升公司智能制造水平，不断获取可持续竞争优势。目前光洋基地已被认定为江苏省工业物联网示范工程“五星星级上云企业”，精密轴承保持架生产车间被认定为“江苏省示范智能车间”，轻量化汽车自动变速箱精密轴承制造车间被认定为“常州市智能制造示范车间”。2024年获得常州市智能制造示范工厂，江苏省工业信息安全防护四星级企业，国家级5G工厂。

    6、全力推进投资并购、迅速实现外延式扩张

    随着新能源汽车、智能驾驶及辅助驾驶技术的迅猛发展，为了紧抓市场机遇，实现公司的战略发展，充分利用优势资源，全面推进国产化替代，持续切入高端新能源项目，同时进一步拓展智能驾驶领域及机器人领域的核心部件供应能力。在加快现有项目论证和推进的同时，公司将积极发动各方资源寻找合适的投资标的，与公司业务形成协同效应，进一步迅速扩张公司规模。

    2025年7月公司与陕西大祺传感电子科技有限公司（以下简称“陕西大祺”）及其现有股东签署了《增资协议》和《股东协议》，公司以现金方式向陕西大祺投资500万元认购陕西大祺部分新增注册资本416666.67元。陕西大祺是一家专业从事智能传感器研发、制造、销售、服务为一体的企业，主要产品包括压力传感器、力/力矩传感器、温度传感器，产品广泛应用于汽车、机器人、储能、充电桩、物联网、工业控制等领域。其目前的产品业务方向符合公司的战略发展规划，公司目前的产品业务体系与陕西大祺的业务体系可以相互配合，形成良好的协同效应。本次公司与陕西大祺形成战略合作后，公司齿轮件产品和陕西大祺压力传感器产品形成优势互补，提升公司综合竞争力。

    7、重点配套项目

    随着新能源汽车在国内外销量的持续增长，客户端车型迭代更快、开发周期明显缩短；在此背景下，公司在争取项目同时考虑到项目开发周期长短结合，能够更好的调配内部资源、投资资金，避免项目投资在量产前闲置，实现项目收益更大化。目前公司定点项目开发与配套进展如下：

    7.1大众集团

    1）DQ200-LC9.5项目：用于支撑部位的深沟球轴承和圆锥滚子轴承，其中5款圆锥滚子轴承稳定批量供货；另外2款深沟球轴承已于2025年4月进入SOP；

    2）VW313/2CM_B项目：2025年2月已交付PVS样件，目前客户端验证中，预计2026年2月进入SOP；

    3）AudiQ3项目：目前按照客户节点正常交样，预计2026年8月进入SOP；

    4）SagitarA8项目：已于2024年10月交付预批量订单，预计2025年9月进入SOP；

    5）APP550项目：已于2025年3月进入SOP；

    6）APP350项目：已于2025年5月交付0S样件，预计2025年10月进入SOP；

    7）ID.3MP25项目：已于2025年2月进入SOP，目前稳定批量供货中；

    8）LamandoLPA项目：已于2025年7月交付批量订单，目前小批量供货中；

    9）T-ROC项目：已于2024年5月获得定点，预计2026年5月进入SOP；

    10）与国内某新能源头部整车制造企业合作项目：已于2025年6月交付PVS样件，预计2025年12月进入SOP；

    11）分布式行星排总成项目：已于2023年获得客户订单，2023年11月完成A样交付，2024年6月完成B样交付，目前客户试验中；

    12）MEB31EU项目：已于2025年7月交付批量订单，目前小批量供货中；

    13）POLOGTI项目：已于2025年7月完成样件试制，内部试验中，预计2026年6月进入SOP；

    14）CMP21D项目：已于2025年7月完成样件试制，内部试验中，预计2026年9月进入SOP；

    15）捷达J01项目：已于2025年7月定点，预计2026年9月进入SOP。

    7.2国内某头部新能源整车企业1

    1）H*D项目：已于2025年2月进入SOP；

    2)H***L项目：已于2024年6月获得定点，客户端路试中，预计2025年10月进入SOP；

    3)新增项目2（智能制动）：已于2024年1月获得定点，2024年5月交付OTS样件，目前客户端验证中；

    4）新增项目3（智能制动）：已于2024年1月获得定点，2024年5月交付A样，预计2025年底进入SOP；

    5)800V减速器总成项目：已于2024年11月完成变更后的A样交付，2025年7月完成B样交付，预计2025年三季度进入SOP；

    6）EMB线控制动35KN/65KN项目：已于2024年2月获得客户订单，2024年4月完成35KN样件交付，2024年6月完成65KN样件交付，2025年8月完成B样机交付，目前项目继续推进中；

    7）HA**-C项目：已于2025年6月提交路试样件，预计2026年6月进入SOP；

    8）HS**-A项目：已于2025年6月初获得定点，预计2025年9月提交样件，2026年6月进入SOP；

    9）T3*项目：已于2025年6月获得定点，预计2026年3月进入SOP。

    7.3国内某头部新能源整车企业2

    1）S**项目：是一款适用于电驱动系统的圆锥滚子轴承，已于2025年7月进入SOP；

    2）X项目2：已于2024年11月获得定点，2025年4月交付OTS样，预计2026年3月进入SOP。

    7.4国内某头部新能源整车企业3

    某飞行汽车电驱项目：已于2025年7月交付OTS（PT1）样件，预计2026年2月进入SOP。

    7.5耐世特

    大众MLB平台项目：空心变径整体等速驱动半轴获得定点，预计2025年12月进入SOP。

    7.6某智能机器人RV/谐波减速器轴承项目

    1）某机器人头部企业交叉滚子项目（7***）：2025年6月已完成首样交付，整机试验中；

    2）某机器人项目（谐波交叉项目）：2025年5月首样交付完成，8月初小批量交付；

    3）某机器人项目（K***）：2024年年底完成首样交付，2025年4月完成整机试验，2025年6月PPAP样件交付，待市场验证后开始爬坡交付。

    7.7国内某人形机器人头部客户

    关节模组齿轮项目：已获客户量产定点，预计2025年9月交付。

    7.8吉利汽车

    1）DHT120滚针轴承组件产品：已于2025年6月通过PPAP审核，2025年7月进入SOP；

    2）3DHT160项目：已于2024年12月获得定点，2025年6月完成OTS审核，预计2025年11月进入SOP；

    3）DHT260项目：已于2025年2月获得定点，2025年8月进行OTS审核，预计2026年3月进入SOP；

    4）EVEREST项目：已于2025年2月完成A样交付，预计2025年12月进入SOP；

    5）7DCT330＆EVEREST结合齿项目：已于2025年4月获得定点，2025年7月完成OTS交样，预计2025年12月完成PPAP，2026年1月进入SOP。

    7.9一汽-红旗

    1）HQB30EMB项目：已于2025年5月获得定点，2025年8月完成B样交付；

    2）P201/P301项目：已于2025年5月定点，预计2025年11月进入SOP。

    7.10博格华纳

    FAWHDU35项目：2025年6月获得定点，2025年7月完成OTS样件交付，预计2026年1月PPAP，2026年3月进入SOP。

    7.11德国采埃孚

    PI10项目：已于2025年5月完成部分零件PPAP，预计2025年10月进入SOP。

    7.12麦格纳

    1）DHD轴承项目：已于2025年7月进入SOP；

    2）JP560项目：已于2025年5月进入SOP；

    3）DHD同步器项目：已于2025年6月完成PPAP，2025年7月进入SOP；

    4）2eDS250P项目：已于2025年7月获得定点，预计2026年5月进入SOP。

    7.13东安发动机

    DHR40齿圈项目：已于2025年4月完成B样交样，目前客户在进行试验验证。

    7.14长城汽车蜂巢传动

    LCG200齿圈项目：已获得客户定点，预计2025年9月完成样件交付，待客户验证，预计2026年3月完成PPAP，2026年5月进入SOP。

    7.15国内某知名动力总成公司

    TXXX项目：已于2024年12月获得定点，2025年6月完成PPAP审核并进入SOP。

    7.16上海采埃孚

    1）威睿行星架项目：已于2025年5月完成C样交付，目前正在进行PPAP审核和生产，预计2025年9月完成PPAP，2025年10月进入SOP；

    2）零跑中间轴组件项目：已于2025年5月获得A样订单，2025年7月获得定点，已完成A样交付，预计2025年9月完成OTS，2026年1月完成PPAP，2026年3月进入SOP。

    7.17重庆赛力斯

    DDU440行星架项目：2025年3月完成首批A样交付，受客户实验进度影响，后续节点推迟，预计2025年12月完成PPAP，2026年7月进入SOP。

    7.18国际某知名零部件公司

    1）IXXXX项目：已于2024年12月获得定点，2025年3月完成OTS审核，2025年5月完成PPAP审核，2025年7月进入SOP；

    2）eXXXX项目：已于2025年7月获得定点，预计2025年9月OTS，2026年6月份进入SOP。

    7.19国际某知名动力总成公司

    B****R项目：已于2025年4月获得定点，预计2027年5月进入SOP。

    7.20杭州采埃孚

    1）InDi-34项目：已于2025年3月完成OTS审核，2025年5月完成PPAP审核，2025年7月进入SOP；

    2）领跑eRePlus项目：已于2025年7月获得定点，预计2026年6月进入SOP。

    7.21浙江鑫可

    T52A项目：已于2025年6月完成PPAP审核并进入SOP。

    7.22福田传讯

    1）6S同步器项目：已于2025年5月完成OTS样件交付，2025年7月完成PPAP，预计2025年9月进入SOP；

    2）5S同步器项目：已于2025年7月完成OTS样件交付，预计2025年9月完成PPAP，2025年11月进入SOP。

    7.23极亚精机

    MRV行星齿轮项目：已获得客户定点，样件开发中，预计2025年9月完成样件交付，2026年3月进入SOP。

    7.24国内某龙头风电企业

    风电偏航齿轮箱行星架齿圈项目：已获得客户定点，样件开发中，预计2025年10月完成交样，2025年11月进入SOP。

    7.25国内某龙头线控底盘公司

    主动悬架类减速器项目：已获龙头主机厂A客户量产定点，预计2025年10月进入SOP。

    7.26全球某头部智能穿戴终端

    1）FXXX项目：已于2025年2月获得定点，2025年4月完成样品验证，2025年5月进入SOP；

    2）FXXX项目：已于2025年2月获得定点，2025年7月完成样品验证并进入SOP；

    3）FXXX项目：已于2025年2月获得定点，2025年7月完成样品封样出货，预计2025年第四季度进入SOP；

    4）FXXX项目：已于2024年12月获得定点，2025年8月完成样品封样出货，预计2026年第一季度进入SOP；

    5）FXXX其它6款项目2025年3-6月份逐步开发完毕，目前小批样品进行中，SXXX等4款项目5月开始开发，目前试样进行中，预计2026-2027年陆续进入SOP。

    7.27全球某知名AI终端

    ChXXX项目：已于2025年7月获得定点，预计2025年12月完成样品验证，2026年第一季度进入SOP。

    7.28国内某知名AI眼镜终端

    MXXX项目：已于2025年8月完成验证并进入SOP。

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