伊利股份（600887）2025年一季度增收不增利，需关注现金流与债务状况

近期伊利股份（600887）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

伊利股份（600887）在2025年一季度实现了营业总收入330.18亿元，同比上升1.35%。然而，归母净利润为48.74亿元，同比下降17.71%。扣非净利润则为46.29亿元，同比上升24.19%。

主要财务指标

• 毛利率：37.67%，同比增加5.24%。
• 净利率：15.01%，同比减少18.15%。
• 三费占营收比：19.99%，同比减少9.59%。
• 每股净资产：9.16元，同比减少1.28%。
• 每股经营性现金流：0.15元，同比减少58.19%。
• 每股收益：0.77元，同比减少17.2%。

资产负债情况

• 货币资金：270.79亿元，同比减少51.19%。
• 应收账款：31.21亿元，同比增加2.80%。
• 有息负债：531.75亿元，同比减少21.40%。

商业模式与业务评价

根据证券之星价投圈财报分析工具，公司的ROIC为7.04%，资本回报率一般；净利率为7.33%，附加值一般。公司业绩主要依靠营销驱动，需仔细研究其背后的实际驱动力。

风险提示

财报体检工具显示，需特别关注公司的现金流状况（货币资金/流动负债仅为35.79%）和债务状况（有息资产负债率已达34.39%）。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。