京源环保（688096）：2024年营收增长但净利润仍为负，需关注现金流和债务状况

近期京源环保（688096）发布2024年年报，证券之星财报模型分析如下：

经营概况

京源环保（688096）于2024年发布了其年度财务报告。报告显示，公司全年营业总收入为4.76亿元，同比增长20.18%。然而，归母净利润为-2473.34万元，虽然亏损同比减少了15.39%，但仍处于亏损状态。扣非净利润为-3108.62万元，亏损同比减少了29.60%。

单季度表现

从单季度数据来看，第四季度营业总收入为2.01亿元，同比增长108.05%；归母净利润为-1500.0万元，亏损同比减少了69.28%；扣非净利润为-1736.83万元，亏损同比减少了66.78%。这表明公司在第四季度的表现有所改善。

主要财务指标

• 毛利率：27.58%，同比减少了6.76%。
• 净利率：-5.18%，同比增加了29.78%。
• 三费占营收比：26.65%，同比增加了2.64%。
• 每股净资产：4.84元，同比减少了4.66%。
• 每股经营性现金流：0.03元，同比增加了104.32%。
• 每股收益：-0.16元，同比增加了15.79%。

应收账款与货币资金

公司应收账款体量较大，占营业总收入的比例高达135.23%。货币资金为9549.66万元，同比减少了46.85%。这表明公司在资金流动性方面存在一定的压力。

现金流与债务状况

经营活动产生的现金流量净额同比增加了104.35%，主要得益于公司推行的一系列应收账款催收机制和优化供应商支付条件。然而，投资活动产生的现金流量净额同比减少了128.04%，主要是由于收回的交易性金融资产减少。筹资活动产生的现金流量净额同比减少了57.32%，主要是由于到期偿还银行贷款增加及股份回购。

需关注的问题

1. 现金流状况：公司货币资金与流动负债的比例仅为23.54%，近3年经营性现金流均值与流动负债的比例为-12.92%，表明公司现金流状况较为紧张。
2. 债务状况：有息资产负债率为41.68%，近3年经营性现金流均值为负，需关注公司未来的偿债能力。
3. 财务费用：近3年经营活动产生的现金流净额均值为负，财务费用状况值得关注。

总结

京源环保在2024年实现了营业总收入的增长，但净利润仍为负，且需特别关注现金流和债务状况。尽管公司在第四季度表现有所改善，但整体财务健康状况仍面临挑战。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。