日科化学（300214）2025年一季度营收增长但盈利承压，现金流和债务状况需关注

近期日科化学（300214）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

日科化学（300214）2025年一季度财务表现

营收与利润

日科化学在2025年第一季度实现了9.32亿元的营业总收入，较去年同期的6.07亿元增长了53.56%。然而，尽管营收大幅增加，公司的归母净利润仍为负数，为-863.42万元，但相比去年同期的-871.37万元略有改善，同比增长0.91%。扣非净利润为-1102.7万元，同比下降10.87%。

盈利能力

公司的毛利率为4.58%，较去年同期下降了32.45%，表明公司在主营业务上的盈利能力有所减弱。净利率为-1.13%，同比增加了16.62%，显示出公司在控制成本方面取得了一定成效。

费用控制

销售费用、管理费用和财务费用总计为4583.03万元，占营收的比例为4.92%，较去年同期的5.83%下降了15.58%，表明公司在费用控制方面有所优化。

现金流与资产状况

公司的货币资金从去年同期的8636.44万元增加到1.72亿元，增幅达99.10%。应收账款从3.49亿元增加到5.56亿元，增幅为59.36%。有息负债从10.02亿元增加到16.71亿元，增幅为66.72%，显示出公司债务负担加重。

每股指标

每股净资产为5.24元，较去年同期的5.46元下降了4.16%。每股经营性现金流为0.03元，较去年同期的-0.26元大幅改善，增幅为111.61%。每股收益为-0.02元，同比增加了0.53%。

风险提示

根据财报体检工具的建议，需关注以下几点：

• 现金流状况：货币资金与流动负债的比例仅为15.54%，近3年经营性现金流均值与流动负债的比例为-0.01%，存在一定的现金流压力。
• 债务状况：有息资产负债率已达25.95%，近3年经营性现金流均值为负，需警惕债务风险。
• 财务费用状况：近3年经营活动产生的现金流净额均值为负，可能影响公司未来的偿债能力。
• 应收账款状况：年报归母净利润为负，需关注应收账款的回收情况。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。