ST云网（002306）2025年一季度业绩回暖但面临现金流与债务压力

近期*ST云网（002306）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

近期ST云网（002306）发布了2025年一季报。报告显示，截至本季度末，公司营业总收入为9961.95万元，同比上升229.99%；归母净利润为-642.73万元，同比上升54.89%；扣非净利润为-621.05万元，同比上升56.25%。从单季度数据来看，这些指标与去年同期相比均有显著改善。

主要财务指标

• 毛利率：6.23%，同比下降66.96%。
• 净利率：-8.63%，同比增加86.08%。
• 三费占营收比：15.53%，同比下降81.55%。
• 每股净资产：-0.03元，同比下降242.94%。
• 每股经营性现金流：-0.01元，同比增加40.76%。
• 每股收益：-0.01元，同比增加55.17%。

资产负债情况

本季度末，ST云网的货币资金为633.06万元，较去年同期下降70.49%；应收账款为1592.16万元，同比增长1.85%；有息负债为8117.73万元，同比减少3.28%。值得注意的是，公司的短期债务压力有所上升，流动比率仅为0.29。

经营活动现金流

尽管每股经营性现金流有所改善，达到-0.01元，同比增加了40.76%，但整体来看，公司仍需关注其现金流状况。财报体检工具提示，货币资金占总资产比例仅为0.83%，货币资金占流动负债比例为1.15%，近3年经营性现金流均值占流动负债比例为0.52%，显示出公司在现金流管理方面存在一定的挑战。

债务状况

公司债务状况亦值得关注。流动比率仅为0.29，表明公司短期内偿还债务的能力较弱。此外，财务费用占近3年经营性现金流均值的比例高达234.15%，进一步加剧了公司的财务负担。

总结

总体而言，ST云网在2025年一季度实现了营业总收入和净利润的大幅增长，显示出一定的复苏迹象。然而，公司仍面临着现金流紧张和债务压力较大的问题，需要采取有效措施加以改善。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。