近期豫能控股(001896)发布2024年年报,证券之星财报模型分析如下:
经营业绩
豫能控股(001896)在2024年的营业总收入达到121.55亿元,同比上升1.43%。尽管全年归母净利润为-1.21亿元,但同比上升了78.07%,扣非净利润为-1.64亿元,同比上升75.45%。这表明公司在盈利能力上有了一定程度的改善。
单季度表现
从单季度数据来看,第四季度营业总收入为27.66亿元,同比下降13.63%,归母净利润为-3208.13万元,同比下降234.61%,扣非净利润为-4344.14万元,同比下降147.16%。这显示出公司在第四季度的经营状况有所恶化。
主营业务分析
公司的主营业务收入主要来自火力发电及供热,占比达89.34%,收入为108.6亿元,毛利率为7.45%。煤炭销售及运输业务收入为7.34亿元,但毛利率为负,为-7.86%。风力发电和光伏发电的毛利率较高,分别为34.30%和41.37%,但收入占比相对较小。
财务健康状况
现金流
经营活动产生的现金流量净额同比增加了214.51%,主要原因是国家电网上年末结算延迟,本年收回上年电费且发电量增加、煤价下降,导致经营现金流显著增加。
债务状况
公司短期债务压力上升,流动比率仅为0.44,有息负债总额为234.65亿元,有息资产负债率为71.22%。货币资金为13.5亿元,但相对于流动负债而言,货币资金占比仅为12.6%。
费用控制
销售费用、管理费用、财务费用总计9.87亿元,三费占营收比为8.12%,较去年同期下降5.65%。财务费用占近3年经营性现金流均值的比例高达73.97%,显示出公司在财务费用上的压力较大。
发展前景与风险
公司作为河南省集火力发电、新能源、抽水蓄能、煤炭贸易物流、综合能源服务于一体的省级资本控股综合能源上市公司,具备一定的竞争优势。然而,公司在投资、电价、燃料等方面仍面临挑战,需加强项目前期管理,优化交易策略,控制燃煤采购成本。
综上所述,豫能控股在2024年虽然实现了业绩的一定改善,但在现金流和债务压力方面仍存在较大风险,需密切关注其未来的经营策略和财务状况。
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