(以下内容从西南证券《机器人行业周报(0804-0810):2025世界机器人大会召开,政策推动行业发展加速》研报附件原文摘录)
投资要点
行情回顾:本周(8月4日-8月10日)机器人指数跑赢大盘。中证机器人指数上涨4.7%,跑赢上证指数2.6个百分点,跑赢沪深300指数3.5个百分点,跑赢创业板指4.2个百分点。
北京、上海真金白银支持机器人行业发展。8月6日,上海市人民政府办公厅发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,明确到2027年的上海市具身智能核心产业规模突破500亿元的发展目标,真金白银支持行业发展。集中面向具身智能产业发放政策福利,最高单笔支持5000万元。8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。
2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举行。大会以“让机器人更智慧,让具身体更智能”为主题,吸引200余家国内外优秀机器人企业参展。本届大会设置“产业发展”“创新应用”“技术融合”三大篇章,超400位国内外顶尖科学家、国际组织代表、院士和企业家将聚焦机器人领域产业趋势、应用实践、创新成果展开交流分享。博览会设置创新馆、应用馆、技术馆三大展馆,汇聚200余家企业的1500余件展品,其中100余款为首发新品,50家人形机器人整机企业参展,数量创同类展会之最。首届世界人形机器人运动会将于8月15日至17日举行。全球280支队伍届时将带着127个品牌的500余台人形机器人,围绕26个赛项展开角逐,包含竞技赛、表演赛、场景赛3类22个主体赛项和羽毛球、篮球、乒乓球、自由搏击、群体舞蹈5个外围赛项。
银河通用发布太空舱人形机器人智慧零售解决方案。每一台太空舱最小仅需9㎡空间,可全天候自主运营,售卖饮品、小食、文创、药品等高频消费品类,兼容冷藏/冷冻等多种商品形态。单舱预计日均服务人次可达2000人、订单量达500单,周边人流预估提升30%-40%,有效激活区域活力。
傅利叶发布全新人形机器人Care-bot GR-3。GR-3以“功能之上,有爱如初”为核心,通过柔肤软包覆材设计与全感交互系统,重新定义了人机交互边界,让“有温度的科技陪伴”从概念逐渐走向现实。GR-3搭载傅利叶自研的全感交互系统,集成听觉、视觉、触觉三大模块,通过协同反馈实现更自然、拟人的情感互动。在本体结构上,GR-3身高165cm,体重71kg,全身配备多达55个自由度,可支持更拟人化的肢体表达。
优必选发布轮式人形机器人Cruzr S2。Cruzr S2身高176cm,体重185kg,具有44各自由的,通过搭载优必选自研人形机器人协作智能体Co-Agent,Cruzr S2融合视觉激光融合导航、学习型运动控制等具身智能关键技术,实现复杂场景高效稳定穿行,支持全空间范围搬运与亚毫米级精度操作,满足分拣搬运、生产装配、药品转运及迎宾导览等多场景多任务作业需求。
越疆发布全新一代具身智能人形机器人DOBOT Atom Ⅱ。在2025WRC工业
制造展示区域,DOBOT Atom Ⅱ左手将机械臂轴承旋紧至0.1毫米公差内,右手同步将不同规格的零件分拣至六宫格料箱,实现双脑决策+双臂协同。在“接打爆米花”高动态任务中,展现出了灵活上下肢协同控制能力与瞬时反应速度,除了能够在狭窄的操作台之间灵活转身,平稳精准地将爆米花倒入盒中递给观众,还能快速回应观众挥手、比心、鼓掌等互动需求。
灵心巧手完成数亿元天使轮融资。8月7日,全球高自由度灵巧手领军企业灵心巧手正式完成数亿元天使轮融资,本轮融资由蚂蚁集团领投,中金资本、首发展创投、上海半导体装备基金、澄凯基金、德同资本、可可资本跟投,老股东红杉中国种子基金继续加注。本轮融资将用于公司的技术储备提升和具身智能数据采集场建设,加速灵巧手的落地应用实际进程。
相关标的:人形机器人硬件端核心环节:1)丝杠及设备,标的包括贝斯特(300580)、五洲新春(603667)、北特科技(603009)、恒立液压(601100)、秦川机床(000837)、恒而达(300946)、鼎智科技(873593)、日发精机(002520)、浙海德曼(688577)、华辰装备(300809);2)减速器,标的包括绿的谐波(688017)、双环传动(002472)、中大力德(002896);3)传感器,标的包括安培龙(301413)、汉威科技(300007)、东华测试(300354)、柯力传感(603662);4)电机,标的包括鸣志电器(603728)、伟创电气(688698)、步科股份(688160)、禾川科技(688320)、英搏尔(300681)、微光股份(002801);5)执行器总成,标的包括拓普集团(601689)、三花智控(002050)、中坚科技(002779);6)灵巧手:征和工业(003033)、江苏雷利(300660)、雷赛智能(002979)、永创智能(603901);7)机器人本体,标的包括博实股份(002698)、优必选(9880)。
风险提示:工业机器人下游需求不及预期的风险;机器人公司扩产不及预期的风险;人形机器人发展不及预期风险。
