机械设备行业3C设备周观点：苹果调整供应链布局，持续关注果链的超跌机会

（以下内容从华福证券《机械设备行业3C设备周观点：苹果调整供应链布局，持续关注果链的超跌机会》研报附件原文摘录）
投资要点：
特朗普称1个月内会与中国达成协议
当地时间17日，美国总统特朗普表示，对中美达成协议有信心。特朗普称“我认为我们会与中国达成协议，我们会和所有人达成协议的”、“大概在接下来的三到四周内，事情应该能全部搞定”。
苹果调整供应链布局，关注果链的超跌机会
根据集微网报道，受到美国总统川普关税政策的影响，苹果正在调整供应链布局。外媒MacMagazine报导，鸿海配合调整苹果iPhone供应链布局，鸿海巴西圣保罗厂开始出货iPhone16e。
此前受关税消息影响，A股果链公司大幅下跌。我们认为，此前关税对果链公司的影响被高估，苹果对供应商的要求极为严格，国内果链公司具备不可替代性。对于设备企业来说，苹果或将更多的资源
投向有利于降本提效的柔性自动化、3D打印等新设备和新工艺；或者加速推广高端机型、折叠屏、眼镜等新产品，也有利于相关产线的新建和升级。
华为发布智能眼镜2钛空版
4月16日，华为智能眼镜2钛空圆框光学镜在鸿蒙智家及智能眼镜新品“抢鲜看”发布会上发布。钛空圆框光学镜用的是圆形钛金属镜框，配备小艺翻译、头部控制等功能，支持面对面翻译、同声传译、全天候智慧播报，续航为11小时，售价2299元
国产手机品牌表现强势
根据信通院数据，2024年国内市场手机出货量3.14亿部，同比增长8.7%，其中国产品牌手机出货量2.69亿部，同比增长16.3%，占同期手机出货量的85.6%。国产手机出货量强势增长。
目前部分国产品牌手机已基本实现国产化，根据中关村在线报道，华为Pura70已实现90%以上的本土制造。我们认为，若海外品牌手机因关税原因涨价，部分国产品牌手机将更具性价比优势，有利于国产手机出货量增长，拉动相关3C设备的需求。
建议关注
3D打印应用（华曙高科、铂力特等）；
自动化组装设备（博众精工、赛腾股份、快克智能等）；
自动化检测设备（燕麦科技、杰普特、科瑞技术、天准科技、荣旗科技等）；
安卓系3C设备（强瑞技术、利和兴、科瑞技术、快克智能等）；折叠屏铰链（东睦股份、精研科技、统联精密等）；
中框、后盖（宇晶股份、宇环数控等）。
风险提示
行业景气度不及预期风险，宏观经济波动风险，行业竞争加剧风险。