建筑材料行业周报：财政政策陆续跟进，重视建材布局机会

（以下内容从开源证券《建筑材料行业周报：财政政策陆续跟进，重视建材布局机会》研报附件原文摘录）
财政政策陆续跟进，重视建材布局机会
10月12日，财政部召开新闻发布会，明确了财政政策对“严控增量、优化存量、提高质量”的支持，对消化房企库存房源和土地落实财政支持，用专项债券来收购存量商品房，并用作各地的保障性住房，意味着地方政府专项债扩容。存量土地和房屋的收储规划清晰，对于已经建好但没有销售的房屋，后续直接动用专项债来收购，进而充当保障房房源，快速供应保障房。对于完全没有开发的土地，则通过专项债来进行收储，纳入2025年的土地储备项目中。对于在建且已销售的房屋，将通过住建部融资协调机制，加强资金支持，推进保交房工作。继北上广深接连出台楼市优化与调控措施，陕西省宣布陕西省各城市商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。青岛市对于LPR基础上加点幅度高于-30BP的存量房贷，将其加点幅度调整为不低于-30BP，减轻购房人贷款利息负担。湖南省宣布全省对于贷款购买住房的居民家庭，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。本周（2024年10月7日至10月11日）建筑材料指数下跌6.15%，沪深300指数下跌3.25%，建筑材料指数跑输沪深300指数2.90pct。近三个月来，沪深300指数上涨11.94%，建筑材料指数上涨5.86%，建材板块跑输沪深300指数6.09pct。近一年来，沪深300指数上涨4.99%，建筑材料指数下跌20.47%，建材板块跑输沪深300指数25.47pct。
板块数据跟踪
水泥：截至10月12日，全国P.O42.5散装水泥平均价为339.74元/吨，环比上涨0.92%；水泥-煤炭价差为221.44元/吨，环比上涨1.41%；全国熟料库容比66.38%，环比上升1.00pct。
玻璃：截至10月12日，全国浮法玻璃现货均价为1263.00元/吨，环比上涨84.00元/吨，涨幅为7.12%；光伏玻璃均价为131.25元/重量箱，环比下跌0.78元/重量箱，跌幅为0.59%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为21.53元/重量箱，环比下跌0.14%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为2.90元/重量箱，环比下跌9.07%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为6.29元/重量箱，环比下跌0.80%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为76.43元/重量箱，环比下跌0.01%。
玻璃纤维：无碱2400tex直接纱报3600-3700元/吨，无碱2400texSMC纱报4500-5000元/吨，无碱2400tex喷射纱报5600-6700元/吨，无碱2400tex毡用合股纱报4800-5200元/吨，无碱2400tex板材纱报4900-5200元/吨，无碱2000tex热塑直接纱报4000-4300元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
消费建材：截至2024年10月11日，原油价格为84.57美元/桶，周环比下跌0.73%，较2024年年初上涨14.91%，同比上涨2.96%；沥青价格为4520元/吨，周环比持平，较2024年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100元/吨，周环比上涨0.83%，较2024年年初下跌6.15%，同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400元/吨，周环比上涨3.14%，较2024年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。