汽车与零部件行业周报：第二轮“以旧换新”细则出台，欧盟对华电动车新关税或追溯至3月

（以下内容从上海证券《汽车与零部件行业周报：第二轮“以旧换新”细则出台，欧盟对华电动车新关税或追溯至3月》研报附件原文摘录）
行情回顾
汽车板块涨跌幅-0.30%，子板块中商用车表现最佳。过去一周（2024.8.12-2024.8.16），沪深300涨跌幅为+0.42%，申万汽车涨跌幅为-0.30%，在31个申万一级行业中排名第14。子版块中，商用车+2.93%、乘用车+0.57%、汽车零部件-0.74%、汽车服务-0.93%、摩托车及其他-6.44%。
行业涨幅前五位公司为春兴精工、南方精工、标榜股份、卡倍亿、金龙汽车，涨幅分别为+14.88%/+13.33%/+12.12%/+11.31%/+11.24%；行业跌幅前五位公司为航天科技、潍柴重机、通达电气、春风动力、山子高科，跌幅分别为-16.25%/-15.68%/-12.84%/-10.18%/-9.60%。
本周关注
行业端，8月1-11日，乘用车新能源市场零售27.4万辆，同比+57%，环比+25%；全国乘用车厂商新能源批发22.1万辆，同比+29%，环比+16%。我们认为，新能源汽车市场淡季不淡，8月有望继续保持较高增速。
政策端，以旧换新政策加力。8月16日，第二轮汽车以旧换新的政策细则正式出台。相比4月份发布的首轮实施细则，这次新政策变化包括1）补贴标准提升。在汽车报废更新方面，补贴标准由原来的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高到2万元和1.5万元；2）申请可溯及过往。在今年4月24日到明年1月10日这段时间提交补贴申请的消费者，都会按照调整后的补贴标准来执行。对于已经领取了补贴的消费者，国家将按新政策的标准补齐差额；3）国家向地方安排超长期特别国债资金，支持地方自主开展置换更新；4）优化补贴申请审核和资金拨付监管流程，缩短资金发放时间。我们认为，本次以旧换新政策细则有望提振汽车市场，看好下半年车市销量表现。
海外方面，欧盟对中国电动车新关税或追溯至3月。根据盖世汽车消息，欧盟委员会将要求成员国在10月份投票决定是否对中国进口电动汽车加征最终关税。此外，欧盟委员会证实，随后将决定关税是自3月7日起适用，还是自7月5日（临时关税生效之日）起适用。欧盟委员会表示，甚至可能从10月下旬才开始加征关税。
新车方面，8月13日，2025款极氪001/极氪007上市。2025款极氪007推出4款车型，售价区间为20.99-29.99万元；2025款极氪001推出6款车型，售价区间为25.90-76.90万元。智能驾驶上，2025款极氪007全系、2025款极氪001（除新增入门版）标配激光雷达和双OrinX智驾芯片，极氪全栈自研的浩瀚智驾升级为浩瀚智驾2.0，启用端到端大模型。我们认为，本次极氪001、007从2024款到2025款的换代，功能提升，价格持平甚至下降，性价比优势凸显，看好2025款极氪001/007未来销量。
投资建议
1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车；
2）零部件建议关注：
①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；
②汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
③其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。
风险提示
新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。