事件：公司发布定点公告，收到奇瑞汽车定点通知，就某项目高精定位模块系统开展合作。该事件对公司加快在智能驾驶高精度定位领域的惯性导航业务，产生积极的作用，有利于公司的业务布局和持续发展。
加大惯导产品投入，IMU 获得首个订单公司近两年快速发展惯导业务，2020年 12月华依与上汽签署合作开发备忘录，联合开发惯导技术，目前公司车载惯导技术已经初步通过上汽集团测试认证。
2022年惯导业务进展加速， 1月公司针对 IMU 业务团队核心技术人推出限制性股票激励计划，激励计划规定 2022年的目标值为 1张订单 5个车型配套，触发值为 1张订单 3个车型；9月公司定增拟投入“组合惯导研发及生产项目”0.97亿元，加速惯导扩产进程。奇瑞汽车的 IMU 定点标志着公司惯导产品受到客户的认可，公司惯导业务实现从 0到 1的突破，后续惯导业务有望实现客户的从 1到 N 突破。
车载惯导增量空间百亿，随智能化到来将快速渗透惯导将在汽车行业快速渗透，小鹏 P5/P7、理想 L9、蔚来 ET7等车型均开始装配惯导，2022年 7月 31日，哪吒 S 发布会上强调全系标配惯导，随着 L2+级智能化的到来，惯导将快速渗透，我们预计到 2024年车载惯导市场空间有望达120亿。
盈利预测与估值华依科技主业从设备向服务转型顺利，2022年 3月获得新能源强检认证资质，2022年开始相继获法雷奥西门子、宁德时代等长期年框协议，实验室扩产顺利；同时，IMU 惯导获得奇瑞首个定点，实现从 0到 1突破，后续从 1到 N 拓展有望加速。预计 2022-2024年收入分别为 3.93、6.47、8.21亿元，同比增长22%、65%、27%。归母净利分别为 0.6、0.9、1.2亿元，同比增长分别为 1%、54%、33%，EPS 为 0.81、1.24、1.65元/股，现价对应 PE 为 72/47/35X，维持“买入”评级。
风险提示疫情反复影响生产、汽车终端需求不及预期等。
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