越秀金控：发行8亿元超短期融资券

乐居财经讯 李礼 3月10日，上清所披露广州越秀金融控股集团股份有限公司2020 年度第一期超短期融资券募集说明书。

本次超短期融资券注册40亿元，本期发行金额8亿元，期限180天。本期债券的主承销商及簿记管理人为平安银行股份有限公司，将于3月11日发行，起息日为3月12日，上市流通日为3月13日，兑付日为9月8日。经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人的主体信用级别AAA。

本期超短期融资券募集金额8亿元，拟全部用于偿还发行人到期债券。具体为偿还“广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年度第二期超短期融资券”，该期起息日为2019年9月17日，到期日为2020年3月15日，票面利率2.44%，发行金额8亿元。

据乐居财经查阅，最近三年及一期，发行人总负债规模分别为 4,932,076.30 万元、5,839,758.07万元、7,715,851.80 万元和9,130,816.55万元，资产负债率分别为73.78%、76.10%、79.63%、80.33%，近年来发行人资产负债率维持在相对较高的水平。未来几年，随着发行人业务发展，以及新增投资项目的推进，公司内部业务和组织架构的不断整合，公司投资和业务经营所需资金将持续增加，负债规模有可能进一步增加。虽然发行人通过优化债务结构和动态负债管理，使公司的资产负债率呈现稳定状态，但发行人债务规模仍较大，可能会对公司经营带来不利影响。

最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-583,572.77万元、-952,524.22 万元、32,117.72 万元和 286,752.62 万元，主要是由于近年来发行人主业扩张较快，导致经营活动现金流出规模较大。若未来发行人继续采用积极的发展扩张策略，则发行人或将面临经营活动产生的现金流量净额波动及一定的资金周转压力。