非金属建材周报(18年第10周):近期重点关注北新建材

过去一周非金属建材板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股。

03.05-03.09,本周沪深300指数上涨2.3%,建筑材料指数(申万)上涨1.88%,建材板块跑输沪深300指数0.41个百分点。过去一周非金属建材板块涨幅居前3位的个股:凯伦股份(27.31%)、韩建河山(23.79%)、太空板业(20.95%);过去一周涨幅倒数3位个股:上峰水泥(-3.08%)、旗滨集团(-3.88%)、顾地科技(-12.89%)。

行业最新运行数据跟踪。

本周全国水泥市场价格环比回落1.2%。价格下跌区域主要是江苏、浙江、安徽、福建和海南,幅度10-30元/吨。节后第二周,国内水泥市场需求环比有所恢复,但幅度不大,华东和华南企业综合发货恢复至5-6成,其中袋装7-8成,属于正常节奏,散装略显迟缓,仅在3-4成。鉴于以往经验,预计3月中下旬将会明显恢复。此外,本周发货相对较好的省份主要有湖北、湖南、云南和贵州,综合货恢复至7-8成,个别企业达9成。截至03月10日,玻璃期货活跃合约1805报收于1475元/吨,较上周下跌1.30%。现货平均报价为81.25元/重量箱,较上周上涨0.37%,较去年同期上涨12.74%。本周重点厂家玻璃库存全周均价1733.15元/吨,较上周上涨0.87%。从区域看,华东和华南等地区在区域协调会议带动下,报价上涨20元左右;京津冀地区部分厂家也有提振动作,沙河地区近期涨价10元左右,后期还有提涨计划。

行业要闻简述。

2018年,上海共安排市重大工程正式项目126项,预备项目22项,新开工14项,基本建成18项,全年计划投资不低于1350亿。这是继2017年全年完成投资1342.9亿元后,上海重大工程建设再创近年最高水平。世博会后,上海再次迈入建设高峰期。过去5年,河北省累计压减炼钢产能6993万吨、炼铁产能6442万吨、水泥产能7057万吨、煤炭消费量4400万吨、平板玻璃7173万重量箱。全国人大代表、常务副省长袁桐利在发言中介绍,河北省已经制定了新一轮去产能三年行动计划,更加注重运用市场机制、经济手段、法治办法。宁夏将加快构建以快速交通为骨干、连通全国交通网络的综合交通运输体系,着力推进―三环四纵六横‖高速公路网建设,实施京藏高速优化升级工程、乌玛高速南通北连工程、银百和银昆扶贫骨干通道工程,增加高速公路省际出口,加快综合客运枢纽等关键节点建设,促进公路与铁路、航空的有效衔接。

行业策略及投资建议。

本周市场重燃对中小创的关注,首先我们依然看好春季,前期重点推荐标的可逢低布局;其次,在高增长成长股里面可以关注我们前期推荐的小市值细分领域龙头,如三棵树、帝王洁具、坚朗五金、再生科技等,第三,本周我们重点推荐大家关注北新建材,估值低廉,高增长确定的中型市值行业龙头标的。敬请关注我们年度策略《新均衡,新思路》、春季投资策略《今年花胜去年红》以及近期专题《关注具有稳定现金分红潜力的上市公司》。