计算机行业周报:IDC和埃森哲力挺人工智能,建议持续关注行业应用落地

行情走势。

上周,沪深300指数上涨2.96%,计算机行业下跌1.41%,行业跑赢大盘4.37个百分点,其中硬件板块下跌1.05%,软件板块下跌1.68%,IT服务板块下跌1.24%。个股方面汉鼎宇佑、石基信息、二三四五涨幅居前;梅安森、神思电子、汉邦高科跌幅居前。

国际市场。

谷歌公布AI投资基金,并投资一家算法应用商店;高通与苹果闹僵,转战中国入门级智能手机市场;研究称到2035年AI将为企业利润增加38%。

国内市场。

国内首台园区全自动网联驾驶通勤车亮相智能展会;中国下代超算或比现世界冠军快8倍,预计明年亮相;中国厂商表现活跃,IDC预测智能鞋帽有七倍增长。

A股上市公司重要动态信息。

路畅科技:投资设立三家子公司,布局智能汽车业务;易华录:拟2亿元参与设立北京智慧城市产业基金;天玑科技:拟3,420万元转让复深蓝软件19%的股权;长亮科技:拟1.21亿收购优讯信息70%股权;联络互动:拟17,931.36万美元收购NeweggInc.37.81%的股权;联络互动:拟收购迪岸双赢28%的股份;用友网络:拟6500万元增资农信互联,获取2.0313%股权;南洋股份:全资孙公司拟682.68万元购买元鼎科技4.13%的股权;汉鼎宇佑:全资子公司拟3.47亿收购微贷金融信息6.66%的股权;恒泰实达:拟17.88亿元购买辽宁邮电99.854%股权;多伦科技:1470万参股49%设立杭州长运多伦交通科技公司;达实智能:联合中标15.71亿元智慧医院项目PPP项目。

投资策略。

上周,沪深300指数震荡上涨,中小板全周收涨弱于大盘,创业板全周收跌。计算机震荡下跌,行业内个股跌多涨少,行业内概念板块除智能穿戴和智能汽车小幅收涨外,其他全部下跌,其中能源互联网、次新股、区块链等板块跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为53.8倍,相对于沪深300的估值溢价率为304.51%,行业估值距离近三年历史区间下限(3年下限为38倍,10年下限为32倍)仍有一定距离,估值仍有调整空间。

本周埃森哲发表的一项新研究预测,到2035年人工智能将为16个行业增加大约14万亿美元利润,强烈看好人工智能未来的发展。此外,谷歌公布AI投资基金,并投资了一家算法应用商店。我们认为,谷歌作为互联网巨头布局人工智能应用,对人工智能应用的快速落地提供了强大的助力,也有望促进百度等竞争对手加紧布局这一领域,利好人工智能产业的快速崛起。国内园区全自动网联驾驶通勤车面世,展现了国内人工智能研究的新成果。我们认为,随着时间得推移,国内人工智能在各个行业的应用将逐步落地。建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值。从近期政策层面看,监管层减缓IPO发行速度,控制大股东减持等政策均在一定程度上降低对现有存量中小盘个股冲击,加之近期大股东频频发布增持计划也将对个股走势产生一定支撑。但从行业估值情况看,除少数优质个股在业绩增长驱动下估值较为合理外,部分个股估值仍存明显的调整空间,因此从行业整体投资思路看,目前仍以基本面和业绩强支撑的低估值个股为主要选股思路,建议投资者重点关注业绩增长确定性高、估值低的品种。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,板块方面,建议积极关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块,股票池继续推荐科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科。