阳谷华泰拟募资5亿元补血

阳谷华泰(300121,咨询)5月21日晚间发布的非公开发行股票预案显示，公司拟以10.01元/股的价格非公开发行股票不超过4995万股，募集资金总额为不超过50000万元。其中，惠申（天津）股权投资基金管理有限公司拟认购3496.50万股；长城嘉信雅才2号专项资产管理计划拟认购999.00万股；阳谷华泰第1期员工持股计划拟认购499.50万股。扣除发行费用后，全部用于偿还银行贷款及补充公司流动资金，其中，40000万元拟用于偿还银行贷款，10000万元拟用于补充公司流动资金。

通过本次非公开发行补血将优化公司资产结构，降低财务费用。财务数据显示，截至2015年3月31日，公司负债总额为92081.88万元，资产负债率为65.92%，资产负债率处于较高水平。本次募集资金用于偿还银行贷款及补充流动资金，将降低资产负债率、改善资产结构，有利于公司稳健经营，实现可持续发展。公司表示，公司上市以来规模不断扩张，营业收入不断增加。为了保证生产经营稳定运行以及项目建设，公司银行贷款较多。虽然银行贷款在公司业务发展和重大项目实施方面提供了良好的支持和保障，但是大量的银行贷款也加大了公司的财务成本。同时，公司近年来财务费用逐年增加，财务费用占当期利润总额的比例较高，2013年度和2014年度财务费用更超过利润总额。本次募集资金有助于减少银行贷款，降低财务费用，改善公司财务状况，进一步提高公司盈利能力。

同时，本次非公开发行也将提高公司融资能力，进一定夯实公司发展的资本基础。受益于国内汽车、轮胎行业发展和环保因素导致促进剂供需紧张、价格上升因素的影响，同时由于公司技术不断进步、产品竞争力增强，公司面临良好的发展机遇，对流动资金的需求不断增加。从长远来看，公司未来发展需要持续的资金支持，鉴于目前公司资产负债率已达到较高水平，通过举债方式融资的难度较大、成本较高，公司的融资空间受到限制。因此，公司通过本次非公开发行股票补充公司发展所需资金，增加公司股本及净资产规模，将使公司财务状况明显改善，提高公司未来向银行等金融机构债务融资的能力，增强公司融资的灵活性，从而有助于支持公司业务的进一步发展。