破解“种树”的密码！五家银行谋篇科技金融方法论

在初步探索了科技金融业务的 “敢贷”“愿贷”“能贷”机制后，如何真正做到 “会贷”，仍是全行业持续探索的课题。

在证券时报社举办的2025中国金融机构年会暨中国银行业年会上，来自中国银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、北京银行的嘉宾，以《“种树”的密码：书写科技金融大文章》为主题展开深度探讨。

与会嘉宾认为，科技金融的“种树”密码，在于专营化的组织架构及作业模式、风控逻辑和信审模型的升级打磨、多元化产品供给和服务体系外延，以及多类型非银机构生态圈的搭建。

五家银行均将科技金融置于战略优先级，嘉宾在分享业务布局方法论时，一致提到：专营队伍及组织设置，是开展科技金融业务的首要保障。 

“做科技金融必须有专业性队伍。因为科技金融企业和传统企业不一样，需要专业化积累，所以我们通过队伍建设，保障业务人员更加准确了解科技型企业的诉求。”中国银行总行公司金融与投资银行部副总杨雷对设置科技金融专营组织架构的归因，颇具代表性。

据了解，中国银行构建了全层级科技金融组织架构，并在重点区域打造特色网点，持续完善“总—分—支”科技金融多层次组织体系。科技金融专业队伍的建设，助力业务人员更加准确了解科技型企业的诉求。

浦发银行提出要“做强科技金融战略第一主赛道”，打响科技企业“首选伙伴银行”品牌。该行科技金融部副总经理张明介绍，浦发银行在集团层面形成“科技金融专班+总行科技金融部+科技金融领军及标杆分行+特色支行”的组织架构。

“我们投入了大量的资源，推动围绕科技金融的股债贷保等八类业务全面展开。有了这样的组织体系和机制保障，这些业务才能以专业化、专营化方式真正在产业生态中落地生根。”张明说。

平安银行公司业务管理部副总经理阎永婷介绍，该行在总行层面设置了科技金融中心，隶属于公司金融业务管理部；在分支机构层面，聚焦12家重点区域分行成立科技金融中心，并组织认证科技特色支行及专业团队。

“科技金融面对的企业覆盖大中小，包括战略客户、分行重点客户和普惠客户；产品贯穿全周期，包括投行和交易银行业务，涵盖科创贷、供应链金融和跨境产品。基于整体推动视角，由公司部牵头。”阎永婷说。

北京银行将科技金融列为“第一战略”，自2022年就提出要打造“专精特新第一行”。据北京银行科技金融部相关业务负责人介绍，该行成立了“1+18+N”的科技金融专营体系。此外， 还针对专精特新企业推出了专属产品“领航e贷”，已经迭代到4.0版本，产品最高额度可以到两千万，期限3年。目前，该产品累计放款已突破1400亿元。

科技型企业尤其是中小科创公司，普遍具有轻资产、缺乏传统抵押物、研发周期长、风险不确定等特征，传统对公业务逻辑难以适配。叠加科技赛道细分领域众多，如何看懂企业价值，精准识别其风险，是银行业面临的核心挑战。

阎永婷坦言，这一问题确实困扰着每个金融机构，大家均处于一个探索过程中。对于平安银行而言，该行主要通过两个层面推动解决上述问题。

在总部层面，该行成立了行研小组，对行业及细分赛道做整体判断，起到“大脑”的作用。此外，建立企业的评价体系：一是评估其知识产权和专利，分析企业科技实力和 “护城河” 深度；二是回归金融本质，考察企业本身经营和造血能力。

“行业面临的共性问题是传统的风控逻辑和科技企业的发展特点不匹配”。北京银行科技金融部相关业务负责人介绍，作为国内科技金融的先行者和探索者，北京银行从三个方面进行了破局：一是依托深耕科技金融基因，洞察企业价值，该行目前已累计为5.8万家科技型中小企业提供信贷资金超过1.4万亿元；二是通过专业大脑读懂行业，构建“线下科技金融授信审批委员会+线上智能化审批系统”，推出“科创雷达”评价体系和知识产权内部评价模型；三是通过行内多部门协同，以及集团内部中加基金、北银金租、中荷人寿、北银理财等子公司，搭建科技金融服务生态。

在融资需求方面，杨雷指出，商业银行已开始逐渐转变业务模式及风险偏好，正在研究适配科技型企业的全生命周期服务方案。银行也应依托专业能力，发挥好生态圈作用，除提供贷款和金融服务外，进一步完善投融资服务，实现风险和收益的平衡。

但杨雷也观察到，相对于银行贷款，很多科技型企业更倾向于股权融资，认为股权融资不需偿还。杨雷认为，健康的科技型企业应寻求股权融资与债权融资的合理匹配。股权融资受市场波动影响大，若遇到市场寒冬，股权融资如何接续的问题需审慎考虑。因此，企业应考虑在股债两种融资方式当中寻求平衡。

深耕科技金融多年，张明越来越感受到商业银行服务科技金融的生态，已从以信贷为主走向以科技投行为主的下半场，他见证了该领域从蓝海逐渐演变为红海，局部地区甚至已“杀成”死海。

在张明看来，“内卷”的困境来自供给侧。央行三季度信贷政策报告显示，科技型中小企业的贷款覆盖率已超50%，年增速保持在20%以上。但从需求侧看，科技型企业尤其是初创期企业的需求并没有被满足，说明行业中存在供给与需求的错配。

张明认为，信贷业务天生没有办法匹配好收益与风险的矛盾，科技投行恰恰平衡好了这一问题，期待银行进一步深耕科技投行领域，实现科技金融的高质量发展。据介绍，浦发银行已提出从“商行+投行+生态”的角度构建全生命周期、全维度的服务体系。

针对“内卷”现象，杨雷提出三点建议：一要注重发展的“质”而不仅仅是“量”，他认为未来能不能收回对企业的贷款才是最重要的，要选择支持未来真正具有前景的企业；二要注重产品差异化和创新，杨雷介绍，中国银行已通过与保险公司联动，开发保贷组合类产品，且通过与投资机构合作稳步推进投贷联动等方式，以期打造差异化服务体系；三要运用银团方式来适度分散风险。杨雷举例说明，该行为某企业做的10亿元科技银团贷款，引入了近10家银行参与。

“不是一家做不了，而是希望更多银行能够发现这家企业，未来可以共同给它提供支持。”杨雷表示，与此同时，银团方式也有助于实现同业协作分担风险。