【研报掘金】机构：算力总需求暴增 计算机行业价值体系迎来系统性重估

（原标题：【研报掘金】机构：算力总需求暴增 计算机行业价值体系迎来系统性重估）

机构指出，DeepSeek三大关键词“低成本”+“高性能”+“开源”，引发全球科技市场的连锁反应：DeepSeek的崛起将驱动全球科技投资重心从“堆砌算力”转向“算法+数据+算力”协同发展，AI产业从“军备竞赛”迈入“场景落地”阶段，算力总需求暴增，计算机行业价值体系迎来系统性重估。

核心逻辑

1.DeepSeek本地化部署持续扩容，在多个领域实现规模化应用。政务：近期，多地政务系统陆续接入DeepSeek大模型，DeepSeek有望在内容生成和智能交互等方面显著提升政务办公效率。金融：银行、保险、基金、证券业纷纷加速推进DeepSeek系列模型的本地化部署工作。DeepSeek在金融领域的应用包括投研分析、知识查询、产品销售、客户服务等核心业务场景，以及提升内部流程效率。医疗：DeepSeek已在昆山市第一人民医院—昆山生物医学大数据创新应用实验室和深圳大学附属华南医院完成本地化部署。DeepSeek有望解决医疗场景中的低算力需求、即时响应和数据隐私等痛点，未来有望通过AI智能体在医学知识库和智能问答、临床辅助诊断、健康宣教、流程优化、数据驱动决策等场景实现创新应用。凭借DeepSeek高效能、低成本的开源特性，其将为各行各业带来技术升级和效率提升，利好AI应用爆发。

2.DeepSeek迅速崛起，助力国产化生态繁荣。随着DeepSeek的热度持续攀升，联想、钉钉等众多大厂纷纷推出基于DeepSeek大模型的一体机解决方案，迅速占领本地化部署市场。目前，阿里、腾讯、字节等纷纷拥抱DeepSeek，同时三大运营商纷纷加入DeepSeek的生态。华为、海光、寒武纪等同样加入DeepSeek生态，华为昇腾910C在AI推理中的表现出乎意料地好，已经达到NVIDIA H100芯片的60％左右。昇腾910C的性能还可以进一步提升。

3.AI驱动数据中心革命：AIDC崛起重塑算力格局。随着AI算力需求持续增长，AIDC预计将在全球范围内迎来高速发展，其市场规模和盈利能力也将显著提升。头部企业加快AIDC布局，构建全国智算基础设施。算力租赁价格的上涨、数据中心绿色能源技术的突破，以及智能算力调度系统的进步，都将进一步巩固AIDC在未来科技基础设施中的核心地位。未来，企业将更加重视AI专用数据中心的建设，从边缘计算到超大规模AI集群，AIDC的发展将成为推动AI产业链整体升级的关键动力，并引领全球算力市场迈入全新纪元。

利好个股

建议关注：AIDC，润建股份、润泽科技、世纪互联等；算力芯片，海光信息、寒武纪等；服务器：浪潮信息、中科曙光等；光模块，光迅科技、华工科技等；液冷：英维克、高澜股份等。

本文内容精选自以下研报：

《【华西计算机】周观点：阿里上调资本开支预期，国产AIDC开启全新建设周期》

《上海证券计算机行业周报：AI大模型竞赛加剧，DeepSeek加速赋能各行各业》

《【银河晨报】2.25丨DeepSeek冲击波：AI狂潮下计算机行业的颠覆与重生》