【人工智能AI瞭望台】DeepSeek倒逼科技巨头加速开源 上修资本支出支撑英伟达反弹

（原标题：【人工智能AI瞭望台】DeepSeek倒逼科技巨头加速开源 上修资本支出支撑英伟达反弹）

国产开源大模型DeepSeek（深度求索）系列成为增长最快的人工智能应用后，海内外影响力进一步扩大。一方面，国产AI芯片、云厂商以及软硬件厂商加速适配，AI生态“朋友圈”不断扩容；另一方面，谷歌、OpenAI等巨头被“倒逼”加速产品更新和开源步伐，并且谷歌最新上调资本支出，增加对AI基础设施投入。在此背景下，英伟达股价近日反弹，逐步收复“失地”。

DeepSeek“朋友圈”继续扩大

随着DeepSeek系列模型成为现象级AI应用，国内企业纷纷从芯片、云计算以及应用等多个平台积极适配。

据不完全统计，华为昇腾、沐曦、天数智芯、摩尔线程、海光信息、壁仞科技、云天励飞、燧原科技、昆仑芯等十多家AI芯片企业，以及华为云、天翼云、腾讯云、阿里云、百度智能云、联通云、移动云等云计算企业宣布适配或上架DeepSeek模型服务。

浪潮云官微最新显示，浪潮云联合沐曦股份、铨兴科技等生态伙伴，发布预置DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型的海若一体机，率先实现671BDeepSeek大模型国产GPU单机推理服务，为行业客户提供大模型智能应用落地的一体化解决方案。另外，2月3日国家超算互联网官微显示，其平台已经正式上架DeepSeek系列模型，并最新推出了DeepSeek Chatbot可视化界面功能。

A股上市公司也在纷纷行动，推动DeepSeek本地化部署，以及发布相关应用产品。

烽火通信旗下长江计算推动DeepSeek本地化推理服务部署，成都华微正在全力推进DeepSeek-R1推理模型在端侧推理芯片部署，东华云联合燧原科技加速推进DeepSeek全量模型高效适配，后续在医疗、金融、水利等行业领域推进模型适配和行业应用落地；赛意信息介绍赛意善谋GPT、知识库等产品也已全面接入DeepSeek-R1模型。

另外，润和软件自主研发的AIRUNS智能中枢平台已全面接入大模型DeepSeek，为企业提供从模型训练、推理优化到业务落地的全栈式服务；2月7日，启明星辰面向DeepSeek等企业级大模型业务服务者提供的安全防护产品—天清MAF（ModelApplicationFirewall）大模型应用防火墙产品，拓尔思也表示多维集成融合DeepSeek。

不过，多家DeepSeek热门概念股已经发布异动公告，澄清与DeepSeek合作关系影响。优刻得(688158)2月6日晚间发布股票交易异动公告称，公司近期与DeepSeek进行了全系列模型适配工作，目前相关业务效果及对公司未来业绩贡献存在重大不确定性。另外，公司并未持有DeepSeek母公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司股权。

巨头加速开源

DeepSeek掀起了模型开源风波，将“原始思维链”公之于众，标志着AI模型向开放和透明迈开重要一步；而国际科技巨头则加快了产品推新，加大开源步伐。

2月6日，OpenAI宣布全面开放无门槛的ChatGPT搜索功能，用户无需注册即可使用。与传统搜索引擎相比，ChatGPT搜索能够更快地抓取网络信息，实现分钟级别的解析，并且OpenAI在2月7日宣布放开o3mini实时思维链，ChatGPT的免费和付费用户都能看到推理过程。OpenAI研究科学家NoamBrown在X平台发文称，此次展示虽不是原始思维链，但已向完全公开迈出重要一步。OpenAI不会完全公开o3-mini的完整推理步骤，称已“找到平衡点”，让o3-mini先“自由思考”，再整理出更详细的推理摘要。

谷歌CEO皮查伊赞叹了DeepSeek团队表现，同时表示谷歌的Gemini 2.0 Flash和2.0 Flash Thinking模型在效率方面可以媲美DeepSeek的R1模型，“随着AI推理成本的持续下降，更多AI应用不再遥不可及，这为谷歌‘创造了机会’”。

谷歌2月5日推出了新一代Gemini系列大模型，包括Gemini2.0Flash、Gemini2.0Pro等。其中，Gemini2.0的全面发布被视为谷歌推动“AI代理”发展的重要举措。AI代理可以自动搞定复杂多步骤任务，大幅提高工作效率。

英伟达股价反弹

值得注意的是，虽然DeepSeek开源模型大幅降低了推理成本，引发对堆叠算力提升性能的传统路径的质疑，算力巨头英伟达股价也因此一度大跌近17%，但是科技巨头并未松懈对人工智能基础设施的投入。

谷歌母公司Alphabet的最新第四季度财报中声明，计划在2025年投入约750亿美元用于资本支出，主要用于扩展人工智能产品和加码数据中心建设，这一数字远高于华尔街分析师的预期。另外，微软1月表示计划在2025财年斥资800亿美元用于AI数据中心；Meta也表示公司在AI驱动下投资的大幅增加，今年计划达到600亿至650亿美元资本支出，高出分析师此前的预期高出约70%。

从市场表现来看，英伟达股价近期有所反弹，2月4日、5日、6日连续上涨，最新上涨3.08%报收128.68美元/股，基本收复1月27日跌幅；AMD（超威半导体公司）股价也止跌，最新报价110.16美元/股。

AMD首席执行官苏姿丰在最近的财报电话会议上就DeepSeek发表看法，指出模型和算法的创新有利于AI的应用，出现了可以用更少的基础设施来实现训练和推理能力的新方法，这实际上是件好事，“因为它使我们能够继续在更广泛的应用领域内部署AI计算，获得更多采用”。

英伟达此前发表声明，表示DeepSeek所取得的进展显示出其芯片在中国市场的实用价值，且未来为满足DeepSeek的服务需求，还将需要更多英伟达芯片。

TrendForce集邦咨询表示，全球AI服务器市场自2023年起快速成长，预期2025年占整体服务器出货比例将逾15%，至2028年有望接近20%，AI基础建设需求持续增长。近年大型云服务商顺应AI训练需求积极扩建，自2025年起将重心扩展至边缘AI推理，通过采用以及自研芯片，提升成本效益、满足特定AI应用需求。另外，中国云服务厂商和和DeepSeek等相关AI业者着重开发更高效的AI芯片或算法，以促进AI需求和应用的多元发展。