联创电子2023年年度董事会经营评述

（原标题：联创电子2023年年度董事会经营评述）

联创电子（002036）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）光学产业

　　随着移动通讯、人工智能、集成电路等技术的持续进步，应用终端产品加速向智能化发展。光学产品的应用领域也在持续拓宽，从智能手机等消费电子领域进一步扩展到汽车电子、AR/VR设备、工业自动化、医疗等领域。光学产品应用的广度和深度亦将进一步增大，带动光学产品的总体需求提升，为光学产业的发展提供了机遇。但同时一些光学产品的应用领域已经进入行业成熟期，市场需求增长有所减缓，竞争加剧。

　　1、车载电子领域。中汽协数据显示，2023年我国汽车销量3,009.4万辆，其中新能源汽车渗透率已达到31.6%，较上年提升5.9%，成为引领全球汽车产业转型的中坚力量。汽车智能化仍处于发展初期，但智能化硬件的加速发展已带来大量汽车电子零部件的增量需求。

　　随着汽车电子产业的不断发展，以及人们对智能汽车安全性、舒适性和娱乐性追求的不断提升，相关技术的应用领域日益扩大，智能汽车相关产品正逐步走向电动化、智能化和网联化。我国将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。

　　车载摄像头是智能汽车收集图像及信息的重要途径，与算法结合从而实现车道偏离预警、汽车碰撞预警等功能，是高级自动驾驶辅助系统 ADAS中感知层的最重要解决方案之一。随着政策、造车新势力、传统车厂、方案商及科技大厂等多方共同推动下，汽车智能驾驶技术实现快速发展，市场对车载光学产品的需求持续增加，单车搭载的摄像头数量和摄像头规格不断提升。近年来，汽车高级辅助安全驾驶系统的快速应用，极大地促进了智能座舱系统的发展，给视觉感知（摄像头）、激光雷达、显示（含HUD）、智能照明等车载光学的应用带来了持续增长动力。

　　近年来，智能汽车领域迎来快速成长期。公司依托领先的光学研发制造能力和较好的行业口碑，以及客户资源，加快推动车载光学和车载电子业务的全面发展。

　　2、智能手机领域。作为光学产品在消费电子产业最重要的下游应用，智能手机市场已迈入存量竞争时代。2023年全球手机销量虽有所下降，但2023年4季度全球和国内市场双双实现同比增长，手机市场已呈现出明显回暖态势。尽管智能手机整体市场呈现较低迷状态，但高端智能手机市场份额在不断攀升。智能手机品牌厂商仍将以相机作为硬件升级的主要焦点，以拍照、摄影性能作为手机产品的宣传特色。手机摄像头未来将更多关注成像质量和摄像功能，影像模组和光学变焦技术等的升级，以及缩减手机镜头长度的同时提升成像效果，推动了玻塑混合镜头、潜望式镜头和影像模组的发展。

　　3、虚拟现实领域。VR/AR是近年来最受关注的信息呈现方式之一，特别是作为头戴式可穿戴设备/头显，被各类厂家着力布局。VR/AR主要应用在游戏、工业、医疗和教育等领域，除此之外，AR另外一个重要形态是抬头显示（AR-HUD），可以将时速、导航等重要的行车信息，投影到驾驶员前面的风挡玻璃上。

　　VR技术和产品逐步趋于成熟，用户体验感得到提升。AR产业被列入数字经济重点产业并进入国家规划布局，随着AR技术趋于成熟，其产业应用速度也将加快，AR+行业将迎来较好的发展机遇期。

　　（二）触控显示产业

　　伴随着人工智能、大数据等交互领域技术的快速发展，触控显示产品应用场景广阔，包括智能手机、平板电脑、笔电、智能手表等在内的消费电子类终端和智能家居、工控医疗、办公设备、汽车电子等专业显示类终端。

　　2023年全球智能手机市场出货量虽有所下降；但在第四季度已呈现出明显回暖态势。

　　2022年受平板及笔电在全球范围内的居家办公、学习需求增长影响，出货量出现了短暂的飙升；2023年需求有所减弱。随着AI技术的成熟及各品牌生态模型的完善，将强化平板及笔电的生产力与创造属性，带来新一轮市场契机。

　　新能源与智能驾驶汽车发展势头强劲，车载显示作为智能座舱的核心组成部分，其需求处于持续增长快车道；智能家居在智能化、互联化方面飞速发展，触控显示产品应用场景持续扩大。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司是一家专业从事研发、生产及销售为智能手机、平板电脑、智能驾驶、运动相机、智能家居、VR/AR、机器视觉等配套的光学镜头、影像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业，是江西省电子信息重点企业、南昌市重点企业和江西省汽车电子产业链链主企业。

　　公司重点发展光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电产业，布局与培育车载显示、车载照明、AR/VR和机器视觉等领域，公司产品广泛应用于智能终端、智能汽车、智慧家庭、智慧城市等领域。十余年来，不断夯实产业基础，凭借深厚的技术积累，产品持续创新升级，光学产业发展迅速，积累了优质的客户资源和较好的行业口碑。

　　（一）公司从事的主要业务

　　1、光学产业

　　报告期内，车载镜头和车载影像模组继续保持快速增长，不断提升公司在行业中的地位和市场占有率；持续优化手机镜头和手机影像模组的客户结构和产品结构。

　　车载光学产品，客户布局持续深化。公司为国内外ADAS镜头主力供应商，持续加深与海内外客户合作。公司继续深化与Mobileye、Nvidia等国际知名高级汽车辅助安全驾驶方案公司的战略合作，扩大车载镜头在欧美知名汽车电子厂商Aptiv、Valeo、Magna等的市场占有率和韩国的市场占有率。同时公司加快与地平线、百度等国内高级汽车辅助安全驾驶方案公司的合作，扩大车载镜头和影像模组在国内知名终端车厂的市场份额。

　　合肥联创光学有限公司的“车载光学产业园项目”基建工程顺利竣工，车载镜头和车载影像模组均已进入试产阶段，为车载光学未来的长足发展奠定了坚实基础。在车载显示领域，成立了车载显示事业部和车载抬头显示事业部。其中车载屏获得了众多项目定点，其中有不少项目己进入量产阶段；车载抬头显示已建成中试线，第二代样机已完成了装车体验。车载屏和车载抬头显示所构成的车载显示产业已具备了独立运作的产业基础。

　　手机镜头和手机影像模组产品，受全球智能手机市场需求疲软及手机摄像头降规降配的影响，手机镜头和手机影像模组市场面临严峻的挑战。面对恶劣的竞争环境，公司采用降本增效等方法，进而在激烈的市场竞争中保持了市场份额。公司利用在模造玻璃镜片和棱镜的技术优势，研发销售玻塑混合镜头和影像模组、潜望式镜头和影像模组，有效提高了高像素镜头和影像模组、OIS光学防抖影像模组的占比。公司在继续保持与华勤、闻泰、龙旗等重要手机ODM客户和中兴、联想、传音等品牌手机客户的合作同时，已经进入了小米的供应链。

　　在高清广角镜头和高清广角影像模组领域，主要服务于运动相机、无人机、全景相机和警用监控等领域的国内外知名客户，行业地位得到了进一步巩固和提高。同时公司以高清广角镜头产品为基础，健全技术门类，为各大智能终端对产品创新需求提供多元化的产品与服务。

　　2、触控显示产业

　　经过多年的积淀，凭借稳定、优异的产品品质与及时满足客户个性化需求的服务能力，公司与品牌客户、产业链各主要厂商建立了长期稳定的合作关系，粘性不断增强。报告期内，依据公司发展战略，通过调整触控显示产业布局，优化产业结构，利用公司多年来在触控显示产业形成的技术、产业基础，以及优良的经营团队和客户资源，与地方政府合作以多种方式稳健发展触控显示产业。手机、平板消费类及安防工控类触控显示产品持续提升企业经济效益，同时智能汽车、智能家电等配套触控显示产品规模不断拓展。公司继续围绕京东方、深天马、群创等具有上游面板资源的大客户开展深入合作；实施“品牌客户”战略，持续优化客户结构；丰富触控显示一体化产品方案，提升产品技术水平；一体化产业链为公司在市场竞争、生产稳定性方面提供了强有力的支撑。

　　（二）经营模式

　　公司积极顺应新时代市场经济的发展趋势，按照市场和客户对产品的需求，统筹安排，长远规划，实行“以销定产”的经营模式。以市场需求为导向，以客户订单为基础，通过组织技术部门和生产部门等进行研究，综合分析产品订单的需求量，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产。在销售模式上，通过和客户建立长期战略合作关系等方式，跟进落实每笔具体交易，经过磋商达成一致后下订单。在采购模式方面，公司本着“质量优先、注重成本”的原则，在全球范围内通过比质比价、议价等采购模式，筛选适合的原材料供应商，再通过验厂和样品试用进一步评估，导入合格供应商。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　报告期内，公司积极把握行业发展的良好机遇，充分利用自身多年技术积累，坚持以自主创新引导产业升级，持续进行研发投入，强化流程化组织和内部管理，稳步提高产品和服务质量。公司的核心竞争力具体如下：

　　（一）多领域、前瞻性的技术创新

　　公司以满足客户需求的创新驱动。报告期内，联创电子继续加大在科研创新方面的投入，通过积淀多年的雄厚的技术基础，持续在“光学赛道”的一些领域保持领先地位。

　　2023年6月，江西联创电子有限公司成功获批设立国家级博士后科研工作站，这是继2022年获得国家级企业技术中心认定之后，联创电子体系获批的第二个国家级研发平台，是公司打造科技创新软实力的又一个重要里程碑。未来，联创电子将利用博士后科研工作站，培养一批适应公司产业发展和科技创新需要的跨学科、复合型和创新型青年人才，为推动公司可持续高质量发展提供人才和智力支持。

　　在以创新为驱动的发展战略下，联创电子通过多种形式激发科技创新活力。截至2023年底，联创电子累计获得专利授权1038项，其中发明专利471项（含国外发明专利37件）；公司全年累计获得专利授权321项，其中发明144项。通过强化知识产权管理，完善专利布局，联创电子不断增强在激烈市场竞争中的核心竞争力。2023年，公司入选国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。

　　公司奉行实用主义创新精神，积极把握行业升级带来的发展机遇，凭借对产业发展的洞察能力使前沿技术进行快速落地，持续为公司的发展注入新动力（300152）。

　　（二）优质的客户资源

　　公司通过多年发展积累，依靠产品研发能力、成本控制能力以及高度契合的供货能力，公司与国内知名企业、国际知名品牌建立了稳定的合作关系。同时，公司也在不断加大开发新客户的速度，为公司长期持续地稳定发展奠定良好的基础。

　　（三）专业化、国际化的人才团队和人才激励机制

　　公司拥有全球化研发团队，在南昌总部、合肥、上海、深圳等地、以及美国硅谷、德国汉诺威和韩国首尔等地均建立了研发技术中心，拥有一批专业化、国际化的人才团队。

　　公司坚持“以人为本”的管理理念，建立了一整套引进、培养、使用、激励专业人才的管理机制。公司追求管理和技术团队的专业化和国际化，通过全球的研发中心吸引当地优秀人才和高端人才，建立了从优秀应届毕业生到资深行业专家的多层次、多样性的人才队伍。同时，公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展提供通道，并配套完善的培训机制，促进和推动员工的能力提升。此外，公司进行全员绩效考核，通过健全的绩效激励机制，形成良好均衡的价值分配体系，充分激发员工的主观能动性，为公司的长期可持续发展奠定了坚实的基础。

　　（四）升级企业价值观，夯实文化基石

　　文化是一个企业发展的坚固基石。随着公司步入了新的发展阶段，公司不断审视和完善自我，需要更符合当前阶段发展战略、更贴合公司实际、更能凝聚团队的文化理念来保驾护航。公司通过全员大讨论，升级了价值观内涵：客观坦诚，勇于担当；尊重人才，公平公正；团结协作，开拓创新！让每一位员工成为公司文化的建设者，建立了全体干部员工普遍接受遵守的价值取向和行为准则。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，面对消费电子和车载电子行业竞争加剧和行业进入修正周期等多重因素的影响，公司的经营业绩未能达到预期。报告期内，公司实现营业收入98.48亿元，较去年同期下降9.95%；归属于上市公司股东的净利润-9.92亿元，较去年同期下降1158.39%。

　　报告期内，车载镜头及车载影像模组的销售收入均实现了较好的增长：车载镜头及车载影像模组销售收入同比增加17.92%；车载照明销售收入同比增长112.10%。合肥联创“车载光学产业园项目”基建工程顺利竣工，车载镜头和车载影像模组均已进入试产阶段，这些都为未来公司车载光学的发展奠定了坚实的基础。公司以汽车电子产业确定为江西省首批产业链链主企业，这是江西省政府对我们团队长期扎根车载光学，布局汽车电子的高度认可。

　　公司科技创新结出累累硕果，在国家层面，公司入选国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业，获批国家博士后科研工作站。在省市层面，联益光学获得省科技进步二等奖一项，“广角镜头及全景摄像系统”获得江西省专利奖。全年申请发明专利356项，同比增长45%，获得发明专利授权144项。截至2023年底，联创电子累计获得发明专利授权471项。通过强化知识产权管理，完善专利布局，联创电子不断增强在激烈市场竞争中的核心竞争力。

　　公司国际化战略迈出了坚实步伐，公司为了更好的服务美国客户，成立了北美运营中心，墨西哥工厂的车载镜头设备已进场，安装调试完成；为了更好地服务好欧洲客户，成立了德国子公司。

　　公司的经营管理体系变革持续深化，战略性引入优秀标杆实践，针对核心问题展开了管理架构规划与变革路径设计，为公司未来推进流程与信息化变革铺平了道路。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略和经营计划

　　1、发展战略

　　联创电子实施“集中资源加快发展光学产业；多种方式稳健发展显示产业；积极投资培育新业务新产业（300832）”的发展战略，做精做强具有高技术、高附加值的光学、光电核心产业，致力于把公司打造成为世界一流基业长青的光学光电企业。

　　2、经营计划

　　以客户为中心，以利润为导向，优化产业结构和产品结构。

　　经营方针是：以利润为中心，优化产业结构；突出主业，提质增效；持续管理变革和技术创新，夯实核心竞争力。

　　（1）成立成本费用控制委员会和资本运作委员会，并设立相应的工作机构。秉承“增收、节支、降本”的原则，以利润为中心、以结果为导向，全年度全环节全领域开展专项降本增效行动。对于亏损的经营单位开展专项整治，明确扭亏控亏目标并严格考核执行。

　　（2）公司将对产品结构进行深度调整和优化，利用好触控显示和手机影像产业良好的客户结构带来的机会，优化产品结构，增加高附加值、高毛利产品的产销比重。在深入分析市场需求、精准定位目标客户的基础上，积极开发符合客户需求的高品质产品。同时，淘汰低附加值、低毛利产品，以提升整体销售效益。

　　（3）在制造成本控制方面，将从主辅材料的占比和产品良率两个关键点入手。通过优化材料采购策略，提高预测的精准性和调度的合理性，努力降低主辅材料的采购成本并减少库存积压和浪费。同时，加强生产过程中的质量控制，提高产品良率，降低损品率，从而进一步降低制造成本。

　　（4）进一步明确产品战略和客户战略。集中精力做好“车”的文章，在车载光学和车载显示上要下足功夫：抓住行业机遇全力发展车载镜头和影像模组产业，充分利用公司南昌、合肥业已形成的车载镜头和影像模组产能优势和多年积累的技术，提升在车载镜头及影像模组的市场占有率。同时把车载光学从成像系统向照明系统延伸；加强车载屏的总成和HUD研发工程能力建设。

　　（5）坚定不移走国际化道路，完善全球产业布局，进一步构筑全球市场的竞争优势。在巩固发展美国、韩国业务的同时，加快德国子公司、日本子公司的建设，积极开拓欧洲和日本市场。触控显示产业先行在印度建立了生产基地，对拉动触控显示产业的发展起到了积极作用。为了促进车载镜头产业的发展，加快墨西哥工厂的投产，以便就近承接北美业务，使美国子公司成为北美地区的运营中心。

　　（6）管理体系建设。以“流程与信息化变革规划项目”实施为契机，用五年的时间，构建适应公司发展的流程与变革管理体系，建立健全一整套科学适用的管理流程，最大限度地发挥好人才团队、资产、技术、客户及供应链等战略资源的聚合效能。2024年，推进战略管理、技术与产品开发、人力资源等模块的管理变革与提升活动。

　　（7）进一步完善和优化流程和组织。公司将加强行业发展的分析和预判，加强对新产业的投资管理；全面提升公司的品质管理理念和品质管理水平；强化供应链管理；对关键工艺技术进行研究，确保公司的技术领先地位。同时公司将加强内部经济效益考核，逐步减少毛利相对较低的业务，整合公司现有资源，全力做大做强优势业务。

　　（8）继续强化以人为本的管理理念。继续深化人力资源管理，对干部员工的绩效考核和晋职晋级真正做到公平、公正、公开。完善向奋斗者倾斜的价值分配机制。

　　（二）公司面临的风险和应对措施

　　1、经济波动和行业竞争风险

　　2023年地缘政治冲突仍在持续，世界经济萎缩风险加剧，全球经济面临巨大的压力。中国经济在全面贯彻党的二十大精神，坚持“稳字当头、稳中求进”的总基调下，中国经济运行有望总体回升，但受国际环境和国内政策实施的影响，经济复苏速度存在不确定性。消费电子行业的市场需求受全球经济影响较大，若全球经济波动较大，消费电子行业需求放缓，公司光学、触控显示等产品需求将有所下降，进而对公司的盈利能力产生不利影响。

　　与此同时，随着自动驾驶和消费类电子产品等行业的快速发展，带动了车载光学及触控产业的蓬勃发展，迎来了产能扩张期，也吸引了更多的企业进入该行业，未来随着各企业的投资布局完成，竞争程度将进一步提升，产品价格下降压力较大，公司后续发展将面临更大的市场竞争风险，盈利压力也将持续加大。导致市场竞争日益激烈。

　　对策：公司密切关注国内外经济形势的变化，做好行业分析，及时优化公司战略；公司立足主业，充分了解客户需求，打造技术和成本的产品“护城河”。

　　2、生产经营风险

　　尽管公司有先进的生产设备，吸引了一大批技术专业人才，完整地掌握了智能终端核心组件生产的核心技术，并拥有产业化生产经验，已经能够给下游厂商批量供应多种技术类型的产品，但仍存在着因企业规模扩大，供应链管理、生产管理、销售管理、资金安排等因素可能导致的经营风险。

　　3、客户集中度较高的风险

　　尽管公司已经进入了众多知名汽车集团体系，客户集中度在逐年改善，但是来源于前五名客户的订单比例仍然偏高，如果公司主要客户经营状况出现不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

　　对策：公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育；公司将紧盯行业发展新技术趋势，集中自有研发团队的力量进行技术创新突破，另一方面也将引进业界一流的技术人员，不断拓展新的客户群，通过新产品开发不断拓展新的应用领域，减轻对主要客户的依赖程度。

　　4、下游市场需求波动的风险

　　公司主要产品光学产品及触控显示产品作为消费电子类零部件，虽因下游应用领域不断拓宽，市场需求保持持续增长态势，但直接受到消费类电子产品的需求变动影响。终端消费市场需求因科技日新月异、新产品更新换代、消费者偏好变化及经济周期等因素而产生波动，若公司不能根据下游市场变化调整自身产品结构，必然会因下游市场影响，业绩增速放缓。

　　对策：积极跟踪光学产品及触控显示产品应用终端市场的变化情况以及产品的技术发展方向，与终端产品客户密切合作，提升产品性能、完善产品结构，开发出适销对路的产品；同时开拓产品新的应用领域，把下游市场不利影响因素降至最低。

　　5、原材料采购的风险

　　公司业务关键原材料的价格持续高涨，原材料成本占产线产品总生产成本的比重较高。尽管公司已建立了较为完善的原材料采购管理体系、战略供应商合作关系，但地缘政治以及通货膨胀等经济形势变化及突发性事件仍有可能对原材料供应及价格产生较大波动，从而对公司经营产生较大影响。

　　对策：公司不断积极拓展材料供应国别、供应商厂家等渠道；与专用材料供应商建立战略联盟合作关系；合理调控库存，优化选用替代性材料，以增加采购类别，降低材料采购的集中度。

　　6、核心人才流失的风险

　　公司光学产业和触控显示产业对从业人员的知识结构、技术水平等综合素质提出较高的要求。公司经过多年发展，培养了一支懂技术、善应用的研发技术团队，主要技术人员具有10余年的光学、触控显示产业从业经验。若未来不采取有效管理措施，可能会导致核心技术人员流失。

　　对策：公司通过实施员工持股计划和《股权激励计划》等举措，使公司核心员工和技术骨干持股，有利于核心技术人员、骨干分享公司的发展成果，降低流失风险。公司通过走进各大高校进行宣传与招聘，招聘优秀应届本科、研究生来公司工作，并在其工作中提供足够平台以发挥高层次人才的能力，培养了一批青年人才成长为公司骨干。为增强团队稳定性；联创电子与核心技术人员签订了《劳动合同之补充协议》，协议对知识产权保护、竞业禁止等事项进行了约定。同时，为员工提供更为广阔的平台和发展空间，实现技术人员的成长和梯队建设，有效地降低核心人才流失的风险。

　　7、应收账款信用损失风险

　　未来如果部分客户的经营情况发生不利变化，公司将面临应收账款无法收回导致的坏账损失风险。随着公司销售规模的稳步增长，各期末原材料、在产品、库存商品等各类存货余额亦呈增长趋势。如果市场需求发生变化，使得部分存货的售价未能覆盖成本，公司将面临存货跌价增加的风险。如果公司采取的收款措施不力或客户信用状况发生变化，公司应收账款发生坏账的风险将加大，未来若出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。

　　公司将继续密切关注上述风险因素的变化情况，全面评估和积极应对其对本公司财务状况、经营成果等方面的影响，公司倡导依法经营，优化资源配置，提升运营效率和应对突发事件的能力，积极开拓新领域、新市场，完善全球销售网络，确保对日常业务风险的有效管理。敬请广大投资者注意投资风险。