恒拓开源2023年年度董事会经营评述

（原标题：恒拓开源2023年年度董事会经营评述）

恒拓开源2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司是保障我国民航业安全运行的核心软件供应商之一，同时也是Sabre、Jeppesen等国外软件厂商在我国民航信息化安全运行领域的可靠替代者，凭借20余年的行业经验积累，专业的技术团队，打造了面向航空公司和机场运行的完备产品、技术及解决方案，业务领域覆盖运行控制、飞行安全、市场营销、机务维修、航空油料等关乎安全、旅客服务和生产效率的民航核心IT系统，为大中小型航空公司提供量身制定的个性化产品服务，极大地促进了航空公司在大数据和云计算环境下的数字化转型。依托在软件行业的多年积累，公司现已将业务范围拓展至医药健康等领域。

　　公司通过招投标、竞争性谈判及单一来源采购等方式获取销售合同，按合同取得收入并实现利润。其中软件开发及技术服务主要通过个性软件定制与开发获得收入，系统集成及其服务主要通过为客户搭建软、硬件平台，提供解决方案获取收入，运维服务主要通过升级、改造和维护客户现有的行业应用软件或整体解决方案来获取收入。

　　（一）主要业务

　　公司的主要业务分为航空板块和其他行业板块。航空板块，主要围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位的行业解决方案；其他行业板块，主要向医药健康、汽车及政务领域的客户提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包。

　　1、航空板块方面：

　　（1）在智慧航空领域，航空公司生产运行过程是按照航班计划的时刻，利用民航客机将旅客和货物安全运输到目的地，过程涉及航务、机务、机组、配载、地面服务、调度等部门，集成了订座、离港系统、货运系统、机场数据、气象和航行通告等系统的各种运行信息，为推动航空公司的智慧化发展，针对其在业务流程中的实际需求，公司综合运用大数据、云计算、物联网、人工智能等新一代信息技术提供从生产运行管理、营销管理、机务维修管理的全方位解决方案。

　　①航班运行控制管理解决方案

　　公司研发的航班运行控制(FOC)管理解决方案围绕“航班信息→航班计划→动态控制→安全保障→统计分析”主线建立，包括运行控制管理、机组资源管理、航班资源管理、飞机资源管理、航空安全管理、地面保障管理及智能化运行分析等产品模块，每个模块有若干个业务信息子系统。针对航空公司机队规模、航线网络、业务范围不断增长的复杂情形，公司产品在确保航班飞行安全的前提下，以更快速、稳定、易用的功能特性来满足航司生产效率、数据决策、运行品质等需求，实现了我国航空公司核心IT系统的国产化。该系统直接关系飞机的运行安全，是航空公司最重要的IT系统之一。

　　②营销服务管理解决方案

　　为了协助航空公司有效满足旅客服务体验和产品效益的需求，公司提供全流程的营销服务解决方案，涵盖了航线规划管理、旅客管理、电子商务平台、营销数据分析及服务支撑等方面的IT系统建设。

　　③机务维修管理解决方案

　　航空器的维修是保障安全飞行的重要环节，机务维修是一个较高技术、较高风险的复杂业务，要求有完备的信息系统支持。公司提供的机务维修管理解决方案覆盖航空公司机务维修管理、航材管理以及机载软件构型管理等方面的需求。

　　（2）在智慧机场领域，通过技术、数据、业务的三者融合，实现机场运行的高效、共享、智能。智慧机场系列产品主要包括基于机场综合保障所需的指挥调度、安全监控、航油管理等领域的整体方案。

　　①指挥调度管理整体解决方案

　　该产品主要用于支持民航地面服务生产作业的实时指挥调度以及协调监控，从调度层面解决了航班查询监控、任务监控、任务派发、信息传递及时有效的问题，可以实现对航班运行状态、机场保障资源使用情况、特种作业操作情况、航班保障进度情况的实时数据的更新与预警，实时掌握机场内、站坪上、航站楼内车辆、人员、机位、设备的使用情况，对机场区域内进出的航空器设备的轨迹、位置、高度、速度等信息进行实时监控。

　　②智慧航油管理解决方案

　　航空油料的安全供应是航班运行的重要保障。公司提供的民航智慧加油解决方案，专门服务于民航飞机自动化加油业务，实现了该领域的无线化、电子化、自动化及智能化，覆盖油品销售、加注及结算等生产经营环节，具备航班信息自动发布、油品加注任务智能分配、加油车无线派工、进度上报、任务监控、加油量控制、加油车位监控、油单打印、审核和上传等功能，有效提升了调度和航油保障效率。

　　③机场车辆运营监控解决方案

　　公司自主研发的机场车辆运营监控平台为车辆运营管理中的各个业务流程提供规范化的管理手段，有效利用生产运行数据、维修数据、监控数据对飞行场区内各类运行车辆的实时精准监控，实现运营保障车辆的全寿命周期管理。该解决方案适用于航空公司、机场、航油公司等多种业务场景。

　　④机场无线宽带专网解决方案

　　公司的机场无线宽带专网解决方案实现专业的语音集群性能需求，支持大带宽的数据传输，为机场集群调度、机场无线站坪作业和移动视频监控业务提供传输高速、可靠、安全的语音、视频和数据的无线管道。公司研发的适用于机场区域的调度系统、定位系统、监控系统等各类软件可依托机场专网通信，用于用户实时交互、协同作业。机场运行指挥及工作人员通过手持智能终端就能够完成站坪指挥调度、电子工单、人员及车辆定位管理、应急指挥、移动视频监控等多媒体调度业务。

　　2、其他行业板块方面：

　　公司一直是开源理念的倡导者，基于在软件行业20余年积累的技术实力和经验，业务范围已拓宽至医药健康、汽车及政务等领域，服务了多个行业领军企业及政府单位的信息化业务。

　　（1）行业定制化软件开发方面，公司以开源技术为基础开展行业定制化软件开发业务，依据企业特定的需求、业务场景、生产流程等要素进行分析、设计、编码及测试。在开发过程中，公司充分理解原有架构及核心代码的设计理念，整合不同来源的通用模块，通过较高的技术水平进行系统认证、数据连接、功能封装，实现功能扩展和系统优化。

　　（2）信息技术服务外包方面，公司基于对客户行业特性的理解，依托完备的数据知识库、多元的人力资源供给渠道、丰富的专家资源池、长期开发与服务经验等方面的积累，以高质量的技术人才为载体，专业化地提供从IT咨询到需求分析、方案设计、编程开发、上线测试及运维支撑等全方位的软件技术外包服务，全面协助和加速客户的系统实施周期，使客户集中精力发展自身的核心业务。

　　（二）收入模式

　　公司的业务类型分为软件开发及技术服务、系统集成及其服务、运维服务。

　　1、软件开发及技术服务业务

　　对于软件开发及技术服务业务，公司与客户签署项目合同，在对客户个性化需求和应用环境进行调研的基础上，结合公司现有技术框架，设计方案，然后进行具体的代码开发工作。软件系统整体开发完成后，需配合硬件平台对软件系统进行测试，对客户进行使用培训，然后进入完工阶段，验收后系统即正式上线交付。

　　2、系统集成及其服务业务

　　此类业务主要以整体解决方案方式提供给客户，公司根据客户实际情况，协助客户分析其拟建信息系统的具体需求，设计具体项目方案，方案取得客户认可后组织设备采购和现场实施，搭建软、硬件平台、配置系统软件和相关应用软件，项目实施完成后组织系统测试和试运行，并对客户进行使用培训，最后组织工程验收和系统开通。

　　3、运维服务业务

　　对客户而言，更换行业应用软件或整体解决方案往往意味着对服务端及各个终端软件的重新安装，对硬件环境的更换调试，以及人员对新软件系统的重新培训、适应，这需要付出大量的时间与财务成本。因此，通常而言，客户在首次采购行业应用软件或整体解决方案后不会轻易更换，而是在有新业务应用需要时要求软件或系统集成服务提供商对现有的行业应用软件或整体解决方案进行整体升级、改造和维护。

　　此类业务一般以应用软件开发和系统集成业务为基础，公司根据客户的业务需求来提供信息规划、网络监控、系统维护、性能优化、软件升级、硬件维修与备件服务等方面的服务，使产品服务处于长期稳定可用的状态。公司有完整的服务流程和管理体系，确保技术和业务人员向客户提供专业的技术支持，通过持续化、全方位的运维服务，实现客户在现有及新增业务领域的优势地位。

　　专精特新等认定情况

　　注：恒拓开源为国家高新技术企业（证书编号：GR202141003337）；

　　公司子公司恒赢智航为北京市“专精特新”中小企业（证书编号：2021ZJTX1262）、国家高新技术企业（证书编号：GR202311001213）；

　　公司子公司知识动力为国家高新技术企业（证书编号：GR202111002834）、科技型中小企业（证书编号：202211010508004453）；

　　公司子公司三赢伟业为国家高新技术企业（证书编号：GR202111003610）、科技型中小企业（证书编号：2022110105A8006491）；

　　公司子公司智能航空为国家高新技术企业（证书编号：GR202312002318）。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　2023年，国民经济回升向好，受到经济复苏、政策支持等多重因素的影响，航空运输需求和供给较前一年均有显著增长。从数据上看，2023年国内运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量分别为1,188.3亿吨公里、6.2亿人次、735.4万吨，分别恢复至2019年的91.9%、93.9%、97.6%。其中，国内航空市场迅速复苏，客运规模比2019年增长1.5%，而国际航线市场则复苏缓慢，中国民航的国际客运航班整体恢复只有2019年的37.5%，未来有较大的增长空间。虽然航空业盈利能力增强，2023年大幅减亏1,872亿元，但全行业依然亏损近300亿元，民航业仍然处于扭亏为盈恢复的过程中。

　　面对整体经济低迷和行业艰难恢复等的挑战，2023年公司上下积极努力，采取各种措施迎接挑战。业务方面：1）努力做深现有航空业务，积极拓展出新的商机；2）依托航空业现有积累尽力扩大和延伸业务角度，寻找和捕捉可能产生的新机会；3）持续推进多支柱发展战略，加大加快打造医疗健康成为一个新的行业线，积极拓展与航空相似的其它行业业务，如航运、军工；4）通过并购扩展公司的产品能力线等。管理方面：对内继续优化人员结构，调整工作模式，提升公司运行效率，降低公司整体运营成本。产品开发和研发方面：公司继续加大研发投入，基于行业未来发展趋势孵化新产品，升级已有产品，为公司长期业务发展储能蓄力。

　　总体上，2023年经受住经济大形势的挑战，公司运行平稳有序，各项业务扎实有序推进，各项经营指标均处于良好的状态。

　　此外，2023年公司一直跟踪和关注新一代人工智能(AI)技术发展，并在AI技术尤其是大模型与行业的结合以及在公司内部应用方面做了大量的规划和探索。2023下半年开始，公司重视低空经济的发展，为公司2024年及未来在低空经济的拓展做了积极探索和打下了良好基础。

　　(二)行业情况

　　2023年，中国民航迎来了固本培元、恢复发展的关键一年。国内航线超预期恢复，而受各国出入境政策、保障资源不足等影响，国际航线恢复进度不及预期。总体来说，2023年民航业呈现了较好的复苏态势。2024年，航空业的韧性将进一步体现、复苏势头将进一步加强。

　　低空经济蓬勃发展。2023年中央经济工作会议首提低空经济，并将其定调为战略新兴产业，随后中央及地方政策频发、大力支持低空经济产业发展。根据相关研究机构资料显示，低空经济有望打造包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务的万亿级全新产业（300832）链。

　　此外，我国数字经济持续迸发向“新”力，数字技术正全面赋能经济社会发展的各个领域。公司重点服务智慧民航建设，但公司的业务也逐步拓展至医疗健康、汽车、金融、数字政务等领域，将受益于数字经济的蓬勃发展。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　智慧民航：

　　2024年，我国国内客运将继续稳定增长，国际客运市场将加快恢复，民航业有望实现全面盈利。民航局表示，将全面拉动航空市场需求，统筹扩大内需和供给侧结构性改革，力争完成运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量1,360亿吨公里、6.9亿人次和760万吨，同比分别增长约14%、11%和3%。从2024年开始，全球航空客货运预计都将恢复至更常态化的增长。投资方面，民航将加快推动国家“十四五”规划102项重大工程民航领域建设，加快重点枢纽机场和支线机场建设，新增运输机场5个以上。扩大民航行业有效投资，力争全行业固定资产投资保持千亿水平。

　　低空经济：

　　低空经济是全球竞逐的战略新兴产业，是培育和发展新质生产力的重要方向，低空经济迎来多方布局。随着政策、市场以及企业等因素的持续发酵，我国低空经济市场规模将不断壮大，应用领域将持续拓展，属于低空经济的风口已经到来。从产业构成来看，低空经济主要包含低空飞行、低空制造、低空保障及综合服务四个重点环节。低空飞行是核心产业，低空制造提供低空飞行载体相关的产业与服务，低空保障包括了低空空域管控系统及通用机场、直升机起降点等基础设施建设和运营，综合服务指航天器与金融、租赁、教育培训、文化传媒等相关业态的结合。据有关机构测算，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。

　　数字经济：

　　近几年，我国数字经济发展成效显著，当前我国数字经济处于世界第一梯队，我国的企业正在积极地参与全球的数字经济竞争，并引领世界数字经济的深刻变化。数字经济已成为推动中国经济发展的重要引擎，未来也将继续保持高速发展态势。2017年至2022年，我国数字经济行业市场规模持续增长，2022年首次突破50万亿元，达到50.2万亿元，我国数字经济名义增长率已连续11年高于GDP增速。总体来看，我国数字经济行业整体发展潜力较大，拥有较大的发展空间。

　　(二)公司发展战略

　　从政策环境、技术创新、市场需求等方面看，2024年民航行业将有望迎来全面盈利，2024年将是低空经济加快启航的关键之年。2024年，借助多重利好因素，公司将实施“立足民航，多支柱发展；全面拥抱人工智能；大力布局低空经济”的发展战略，力争实现较好的经营业绩。

　　(三)经营计划或目标

　　2024年，在国民经济企稳、商旅需求增长、居民可支配收入增长、国际航线进一步恢复、临空经济产业升级等因素推动下，民航业发展将回归自然增长。此外，低空经济是全球竞逐的战略新兴产业，是培育和发展新质生产力的重要方向，低空经济迎来多方布局。随着政策、市场以及企业等因素的持续发酵，我国低空经济市场规模将不断壮大，应用领域将持续拓展，属于低空经济的风口已经到来。基于行业判断和公司战略实施，规划全年经营目标如下：

　　预计营业收入为2.1亿元，增长率10%；预计净利润2,732万元，增长率36%。

　　为了确保经营目标的实现，公司将坚定落实以下措施：

　　1、在民航领域，巩固公司航空IT的领先地位。行业深化：推出更多新产品、新方案，如信创，数字化转型，航空智慧化等；业务扩展：在更多业务维度服务现有客户，如空管、物流，航材等。

　　2、行业线扩展，培育新的业务增长极。2020年起即重点打造医疗健康行业，2024年继续培育壮大，在收入、净利润等核心指标方面为公司发展增加新的动能。同时，继续基于现有业务基础深化对航运、军工等行业的渗透和积累。

　　3、全面拥抱人工智能。当前，“人工智能+”作为新的战略被正式提出，垂直化是大模型发展的一个重要趋势，公司将推动人工智能、大模型在民航行业的深度化和专业化发展，并实现商业产品落地。

　　4、大力布局低空经济。成立低空经济事业部，大力拓展低空经济业务。延伸航空IT业务优势，打造低空融合式管控服务平台、通航一体化运营平台（SaaS）、低空典型场景一体化运营平台（SaaS）等产品和解决方案，对低空经济进行产品、资源、合作和投资等系列布局。

　　5、持续建设高水平的人才队伍。基于人工智能技术和低空经济，大力引进顶尖技术人才和行业稀缺人才。此外，运用多种股权激励工具，激发人才的创新力和积极性。

　　6、传递上市公司价值，重视市值管理，回报投资者。公司将通过业绩说明会、分析师会议、线上线下（300959）投资者接待活动等多种渠道与投资者进行沟通交流，合理引导预期，传递公司投资价值，增进各方认同，促进内在价值与市场价值齐头并进、共同成长，积极维护股东权益。

　　(四)不确定性因素

　　公司虽然在努力打造多行业创收的业务格局，并初步有所成效，但公司的主要客户和收入来源依然对民航产业存在一定的依赖性。过去十多年，我国民航产业快速发展并保持盈利，一直处于顺境中，近年遭受诸多不确定性因素的影响，行业发展节奏被打乱，目前虽然处于快速复苏，但依然面临宏观经济波动风险、市场竞争加剧以及突发事件冲击等不利因素影响。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　应收账款发生坏账的风险

　　截止2023年12月31日,公司应收账款为124,263,831.90元,较期初减少11.56%，占期末总资产和流动资产的比例分别为19.93%和27.77%，公司应收账款总额较大，占资产比重较高，若金额较大的应收账款不能及时回收，将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。

　　应对措施：公司将在项目进度和回款账期方面严格把关，及时确认应收账款权利的实现，由专门人员负责对应收账款进行后续跟踪。

　　核心技术人员流失的风险

　　软件企业属于智力密集型产业，公司产品技术复杂且有较高的难度。掌握这些技术需要多年不断的学习积累，因此产品研发及技术创新不可避免的要依靠专业人才，特别是核心技术人员。这些核心技术人员正是公司保持市场竞争优势和持续创新的关键因素。如果发生核心技术人员的离职问题，将会对公司正常经营造成一定影响。

　　应对措施：公司制定相应的员工激励计划，并且将公司的战略发展与员工的自身发展进行统一，使员工充分认同公司的文化和价值观，与公司一同开拓进取。

　　经营场地租赁的风险

　　截至报告期末，公司及其子公司的经营场所均通过租赁方式取得。租赁房屋可能导致办公场所的稳定性较差，如无法续租或其他原因需要搬迁，则一定程度上会影响公司的正常经营,存在一定风险。

　　应对措施：公司的办公住址稳定性较好，均可以续租。租赁期限到期前，公司会提前做好万全准备，保证合同的续签，最大程度避免特殊事项给公司带来的影响。

　　前瞻性技术创新的风险

　　得益于前瞻性的技术创新，公司能够紧密贴合客户的市场需求，科学的制定新技术研发项目和课题，按既定的制度和流程开展研发工作，保持快速增长的发展趋势。虽然公司的智慧航空系列产品和智慧机场系列产品是在对市场需求进行充分调研基础上结合行业经验研发的，但前瞻性技术研发以及行业发展趋势的不确定性仍然可能导致本公司前瞻性技术创新偏离行业发展趋势。同时，由于公司人力、物力、财力有限，对前瞻性技术研发的投入亦会影响传统业务的研发升级工作。综上，公司存在一定的前瞻性技术创新风险。

　　应对措施：公司通过对前瞻性技术所涉及的领域、行业及相关因素做好充分的调查与研究，在项目立项及可行性研究上加强管控。

　　对航空行业依赖及盈利波动的风险

　　航空行业的发展状况和景气程度将对公司的生产经营产生较大影响。公司营业收入对航空行业信息化发展存在一定依赖性，上述依赖可能导致公司的销售规模和盈利能力短期内发生波动。公司与航空行业客户不同IT实施部门的服务合同均对应具体项目，项目执行完成后与主要客户后续合作协议是否能够继续签署存在不确定性，如果公司未来与主要客户的合作

　　关系出现不利变化，亦或因客户发展策略发生重大变化、经营管理出现重大问题等原因，均可能导致主要客户对公司采购下降甚至不再续签合同、停止采购公司产品或服务，从而对公司经营业绩造成重大不利影响。

　　应对措施：积极维护客户群，深入拓展客户需求范围，努力增强自身竞争力。

　　核心技术泄密的风险

　　公司作为自主创新的高新技术企业,其研发、生产和服务能力处于行业领先水平。公司主营产品及服务的科技含量较高，在核心技术上拥有自主知识产权。而这些核心技术由相关的核心技术人员和关键管理人员所掌握。虽然公司建立了严密的技术管理制度，与核心技术人员签署了保密协议、竞业禁止协议，制定了系列措施分散技术风险，但仍不能排除核心技术泄密的可能。当前市场对于技术和人才竞争日益激烈，如果出现核心技术泄密的情况，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争能力。

　　应对措施：公司的核心技术由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员。另外，公司将强化对核心技术人员的激励方案。

　　市场竞争风险

　　公司专注于提升航空领域的技术研发能力，伴随着市场规模的不断扩大，市场环境的逐步成熟，新进入的竞争者逐步增多。尤其是行业内一些规模较小、技术水平相对较低的企业的进入，将对行业的良性竞争产生一定的负面影响。另一方面，行业内原有竞争对手规模和竞争力的不断提高，也将导致公司所处行业的竞争加剧。

　　应对措施：公司将在原有的基础上继续提升专业化技能，挖掘关键资源的潜力，进行宣传推广，在合适的情况下取得外部融资，以应对未来发展的资金需求。

　　产业政策风险

　　软件行业目前是我国重点鼓励和支持发展的行业。有关部门先后出台了一系列政策，从投融资、税收、技术、出口、分配、人才、采购和知识产权保护等方面给予了支持。从目前国家的远期战略规划和软件行业的长期发展来看，在相当长的一段时期内，国家仍将会给予软件企业产业政策支持。如果宏观经济发生重大不利变化，或国家宏观调控范围扩大，对软件行

　　业的扶持政策出现不利变化，将对公司业务发展产生一定影响。

　　应对措施：公司将加强对核心业务的管理，使其具有较高的行业标准。将产业政策变化对公司产生的影响最小化。

　　技术升级迭代风险

　　作为软件开发企业，公司的生存和发展很大程度上取决于是否能够及时、高效地进行技术更新与产品升级，以满足客户不断升级的需求。随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术的深入发展，软件开发相关技术升级迭代加快，公司若不能准确地把握新技术发展动向和趋势，将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足，从而导致公司核心竞争力下降的风险。

　　应对措施：公司将持续不断增加新技术和新业务产品的研发投入，加强人才梯队建设，更好的推动云计算、大数据、人工智能等新兴技术和公司产品的融合。

　　募投项目无法实现预期效益的风险

　　公司募集资金实施的基于中台架构的航班运行控制（FOC）系列产品升级项目、航空行业专属智能云建设项目建设完成后，通过产品的研发升级和加大客户拓展，募集资金投资项目的实施预计将使公司的营业收入和净利润大幅增加。虽然公司前期已针对募投项目的市场需求做出合理预测，但募投项目未来实施过程中将受到行业环境、产业政策、市场供求等多方面因素的影响，如无法实现预期效益，则可能导致公司经营业绩的下降。

　　应对措施：公司将根据实际情况合理安排募投项目工期，加快项目研发进度，争取早日全面建设完成。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　本期重大风险未发生重大变化。