天一恩华已收到第二轮审核问询函：聚焦互联网、金融等细分行业，为客户打造安全、高效的云计算基础设施

（原标题：天一恩华已收到第二轮审核问询函：聚焦互联网、金融等细分行业，为客户打造安全、高效的云计算基础设施）

北京天一恩华科技股份有限公司于12月12日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已收到第二轮审核问询函，问题主要有，集成商模式占比提升对经营稳定性的影响，收入确认合规性，内部交易的合规性及公允性等。

同壁财经了解到，公司是一家致力于为客户打造一个安全、高效的云计算基础设施的信息系统集成服务商。自成立以来，深耕客户需求，深入了解互联网、金融、市政等企事业主体在不同业务场景下的需求，不断推出适合各行业特性的解决方案。公司提供的虚拟化解决方案、技术服务、云服务等已经成功应用于搜索引擎、互联网视频、互联网约车、金融私有云、云网安全、公有云、云链路等多种场景中，并且仍在不断探索新技术和终端应用场景。

关于集成商模式占比提升对经营稳定性的影响。根据申请文件及首轮问询回复，（1）发行人主要客户为互联网公司、金融机构及其他企事业单位，目前主要的销售模式为直销模式和集成商销售模式。金融领域客户出于集约性、便利性等因素，一般倾向于采用项目总包的方式，将整个信息系统建设项目交由总集成商负责。因此，发行人自成立以来，随着金融领域业务的增长，集成商模式的收入规模逐年增加，最终形成了集成商模式收入占比基本为 50%的销售模式结构。（2）2020 年至 2023 年 1-6 月，发行人虚拟化解决方案中应用于金融领域的收入金额分别为 13,310.68 万元、17,422.53 万元、25,680.19 万元和 23,752.26 万元，占比分别为 54.42%、55.97%、59.63%和 88.51%，2023 年 1-6 月应用于金融领域的收入占比明显上升。

需要发行人（1）进一步说明报告期内来自金融领域收入金额及占比持续上升的原因，未来收入结构是否主要以金融领域为主，来自互联网领域的收入下降原因及未来趋势，收入结构变动对发行人经营稳定性是否存在不利影响。（2）说明金融领域收入占比持续上升的情况下，集成商模式收入占比是否存在上升趋势，若集成商模式收入占比进一步上升，对发行人业务获取稳定性和盈利能力是否存在不利影响。

关于收入确认合规性。关于系统集成类业务收入确认时点准确性。根据申请文件及首轮问询回复，①报告期发行人向集成商销售额分别为20,341.51 万元、14,594.25 万元、26,507.21 万元、16,981.76万元，占比分别为 49.62%、54.26%、51.93%、54.96%。②发行人业务占整体项目金额比重多数合同超50%且较多合同占比在 90%左右。③公司大部分项目的集成商验收不以终端客户验收完成为条件，以终端验收为前提的项目中存在集成商验收早于终端验收的情形。④部分合同存在分多次确认收入的情形及付款条件以终端客户验收或付款为前提的情形。⑤部分项目集成商终端项目获取时间与采购发行人产品时间间隔较长且跨期。

需要发行人①列示各期集成商以终端客户验收完成为条件的金额及占比，合同明确约定需终端验收的前提下在集成商验收时点确认收入是否符合企业会计准则规定。②说明不以终端客户验收完成为条件的项目中集成商验收早于终端验收的金额及占比，集成商验收程序与终端客户验收程序的差异，集成商验收是否为实质性验收程序，终端未验收通过的解决机制，控制权转移判断依据是否充分。

关于内部交易的合规性及公允性。根据申请文件及首轮问询回复，（1）云鼎同辉、科诺鑫和金悦飞鹏为发行人重要子公司，为发行人提供软件支持，2020 年金悦飞鹏实现净利润 6,518.22 万元，占合并净利润114.91%；2021 年和 2022 年科诺鑫实现净利润分别为12,253.13 万元和 9,229.36 万元，合并净利润占比分别为125.47%、73.37%；2023 年 1-6 月云鼎同辉实现净利润5,139.84 万元，占合并净利润 96.72%。（2）发行人各年度所得税费用分别为-265.76 万元、-192.06 万元、557.44 万元、42.23 万元，子公司作为软件企业享受优惠税率，调减大额所得税费用。

需要发行人（1）说明发行人频繁更换主体为母公司提供软件开发服务的合理性，相关交易是否合法合规，是否存在税务风险并充分揭示。（2）说明单一子公司净利润接近或超过合并层面净利润的合理性；子公司向母公司销售软件的定价是否公允，如向独立第三方定制化开发，价格是否存在较大差异；结合销售合同定价明细说明主要项目硬件销售毛利率及母公司层面毛利率是否存在异常，是否存在通过不合理转移定价减少纳税的情形。