华夏幸福计划以下属公司股权实施债务重组 预计换取债权400亿元

华夏幸福债务重组仍在持续，同时以股权激励保证重组工作的进行。12月14日晚间，华夏幸福(600340)公告称，计划以“幸福精选平台”、“幸福优选平台”49%股权实施债务重组，预计换取债权400.39亿元，同时计划以上述平台30%股权实施员工股权激励。

“幸福精选平台”将持有华夏幸福及下属公司持有的幸福基业物业服务有限公司100%股权、深圳市伙伴产业服务有限公司60%股权、苏州火炬创新创业孵化管理有限公司51%股权。

该平台预测估值500亿元，并以八折或七五折价格，以该平台不超过49%的股权与金融及经营债权人实施债务重组。在早鸟期（即2022年12月31日之前内）选择债务重组的债权人即可享受七五折价格实施本次债务重组。

“幸福优选平台”则将持有华夏幸福及下属公司持有的华夏幸福产城（北京）运营管理有限公司100%股权、北京幸福安基建设管理有限公司100%股权、北京幸福安家企业管理服务有限公司100%股权、北京幸福蓝线企业管理服务有限公司100%股权、幸福慧智（北京）企业管理服务有限公司100%股权、幸福智算（北京）企业管理服务有限公司100%股权。

该平台预测估值521.4亿元，并以八折或七五折价格，以该平台股权与经营债权人实施债务重组。在早鸟期内选择债务重组的经营债权人同样可享受七五折价格实施债务重组。

华夏幸福表示，通过上述方式实际实施债务重组涉及的具体债权金额及股权比例将根据债权人选择情况确定。控股股东华夏控股拟以其持有的对公司12.6亿元债权本金及利息参与本次债务重组，与公司受同一实际控制人控制的Zenity Holdings (HK) Limited（知合香港）拟以其持有的对公司2345.2万美元债权本金及利息参与本次债务重组。

为保障本次债务重组债权人后续收益的实现并考虑到公司未来长远发展，华夏幸福拟上述两个平台各不超过30%股权实施员工股权激励，激励对象为负责幸福精选及幸福优选业务主体管理及后续资本运作的核心高管、业务骨干、对本次债务重组有重要贡献的人员、公司重要管理层及总部人员以及其他对公司有重要贡献的人士。

激励对象将以人民币一元一股，或按照上述两个平台公司人民币每一元注册资本届时对应的净资产值或评估值的特定折扣受让股权激励持股平台的份额。解锁条件将以员工忠诚度以及上述两个平台公司相关业绩指标的实现为目标设定。

华夏幸福在去年底披露债务重组协议，计划以“卖、带、展、兑、抵、接”等六种方式清偿2192亿元金融债务。12月12日，华夏幸福披露，今年前11个月，公司及下属子公司新增未能如期偿还银行贷款、信托贷款等形式的债务金额（不含利息）5.42亿元，公司及下属子公司累计未能如期偿还债务金额（不含利息）合计664.95亿元。

境外债重组方面，12月2日，华夏幸福披露，境外间接全资子公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD.在境外发行的美元债券目前存续总额49.6亿美元。截至目前持有境外美元债券本金总额83.64%的持有人已签署境外《重组支持协议》，其中持有原始债券本金13.15亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。

债务重组的同时，华夏幸福也在谋求转型。今年7月公司宣布，将在2022年到2025年的三年内，以住宅开发和资产管理为基础，以产业新城为平台，转型成为产业新城服务商。产城开发业务将“轻重结合”，同时量力而行，保留一定量的开发业务，为城市发展提供综合解决方案。