本周11家公司IPO上会 歌尔微冲刺创业板募资近32亿元

本周（10月17日到21日）A股共有11家公司IPO上会，其中创业板3家，上交所主板1家，北交所5家，科创板2家，预计募资金额合计约107亿元。

由歌尔股份(002241)分拆而来歌尔微计划10月19日创业板IPO上会。歌尔微是歌尔股份体系内唯一从事微电子相关业务的主体，是上榜全球MEMS厂商十强中的唯一一家中国企业。歌尔微计划融资额31.91亿元。

歌尔微冲刺分拆上市

拟IPO募资31.91亿元的歌尔微计划10月19日创业板上会，该公司也是本周上会企业中募资金额最高的标的。

回顾歌尔微冲刺A股历程，早在去年11月，歌尔股份就已公告，公司拟分拆控股子公司歌尔微电子股份有限公司（简称“歌尔微”）至创业板上市。本次分拆完成后，公司的股权结构不会发生变化，且仍将维持对歌尔微的控制权。今年6月，歌尔微IPO申请获深交所受理。

歌尔股份是中国电声行业龙头，其麦克风、微型扬声器出货量全球第一，于2008年在深交所主板上市。同时，歌尔股份也是消费电子代工龙头、“果链”龙头厂商，其VR设备全球出货量占比70%以上。

歌尔微成立于2017年，由歌尔股份出资设立。截至招股说明书签署日，歌尔股份持有歌尔微85.9%的股权，为其控股股东。

歌尔微主营业务为MEMS器件及微系统模组，在国际巨头主导的这一领域取得了较好的成绩。根据市场分析公司Yole的数据，歌尔微2020年的产品销售额在全球MEMS厂商中排名第6，是TOP10MEMS厂商中唯一一家中国企业。在细分的MEMS声学传感器领域，2020年歌尔微的市场份额首次超过美国MEMS厂商楼氏（KnowlesCorp.）位居全球第一。

业绩方面，2020年至2022年上半年营业收入分别为31.59亿元、33.48亿元和14.63亿元；同期净利润分别为3.46亿元、3.29亿元和1.48亿元。

值得注意的是，2019年到2022年上半年，将歌尔股份及其子公司代采穿透至实际供应商后，歌尔微向英飞凌采购金额占采购总额的比例分别为64.81%、65.40%、58.78%和55.44%，相对较高，存在单一供应商依赖的风险。同时，将歌尔股份及其子公司代销穿透至实际客户后，歌尔微向前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为62.06%、68.09%、69.14%和72.63%，向苹果产业链公司的销售金额占营业收入的比例分别为47.76%、58.53%、56.37%和52.04%，歌尔微客户集中度相对较高，特别是向苹果产业链公司的销售占比较高，公司对苹果存在重大依赖。

本次IPO，歌尔微计划募资31.91亿元，将分别用于“智能传感器微系统模组研发和扩产（一期）”、“MEMS传感器芯片及模组研发和扩产”和“MEMSMIC及模组产品升级项目”三个项目。

交投集团资本版图扩张

除歌尔微外，本周冲刺创业板的数智交院同样值得关注。

10月19日上会的数智交院是一家为综合交通、城市建设等领域提供规划、咨询、勘察设计、项目管理等专业技术服务的高新技术企业。

数智交院以交通工程领域为核心，致力于为客户提供全过程的综合解决方案，主营业务包括规划咨询、勘察设计、试验检测和工程管理及工程承包等技术服务。同时，公司致力于数字化转型创新，把握“大交通”、“大城建”两大领域行业发展新业态，将传统基建技术与新一代信息技术深度融合，推动科技成果商品化、产业化。

数智交院本次IPO拟募资15亿元，用于生产能力提升、创新研究中心建设等项目。

业绩方面，2020年至2022年上半年，数智交院分别录得营业收入21.46亿元、19.47亿元和10.23亿元，其中80%以上的收入来自于勘察设计和规划咨询业务。同期公司净利润分别为3.79亿元、3.92亿元和1.28亿元。

股权结构上，浙江省交通投资集团有限公司（简称“交投集团”）直接持有数智交院55.08%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。此外，数智交院在混改时还引入了战略投资者千方科技(002373)以及浙江深改，分别持有数智交院5.01%和15.02%股权。

交投集团在资本市场动作不断。目前，交投集团作为控股股东或实际控制人，控制镇洋发展(603213)、浙商中拓(000906)、浙江交科(002061)、浙商证券(601878)和浙江沪杭甬（00576.HK）等多家上市公司。数智交院若能顺利上市，交投集团的资本版图将再度扩张。