百利天恒: 四川百利天恒药业股份有限公司2025年第三季度报告内容摘要

（原标题：四川百利天恒药业股份有限公司2025年第三季度报告）

证券代码：688506 证券简称：百利天恒
四川百利天恒药业股份有限公司 2025年第三季度报告

重要内容提示：
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第三季度财务报表未经审计。

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

本报告期营业收入为1,894,697,656.12元，比上年同期增长1,625.08%；年初至报告期末营业收入为2,065,895,265.44元，比上年同期减少63.52%。
本报告期利润总额为942,318,826.09元；年初至报告期末利润总额为-185,591,676.66元，比上年同期减少104.27%。
本报告期归属于上市公司股东的净利润为623,436,299.08元；年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-494,515,911.29元，比上年同期减少112.16%。
本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为600,730,478.20元；年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-575,457,107.81元，比上年同期减少114.24%。
本报告期经营活动产生的现金流量净额为-758,580,044.73元；年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1,892,401,585.71元，比上年同期减少142.10%。
本报告期基本每股收益为1.55元/股；年初至报告期末基本每股收益为-1.23元/股，比上年同期减少112.13%。
本报告期稀释每股收益为1.55元/股；年初至报告期末稀释每股收益为-1.23元/股，比上年同期减少112.13%。
本报告期加权平均净资产收益率为14.85%，增加28.12个百分点；年初至报告期末加权平均净资产收益率为-13.59%，减少199.69个百分点。
本报告期研发投入合计为733,745,772.26元，比上年同期增长89.51%；年初至报告期末研发投入合计为1,772,382,298.36元，比上年同期增长90.23%。
本报告期研发投入占营业收入的比例为38.73%，减少313.78个百分点；年初至报告期末研发投入占营业收入的比例为85.79%，增加69.34个百分点。
本报告期末总资产为12,319,212,489.52元，比上年同期末增长72.60%；归属于上市公司股东的所有者权益为7,170,893,356.73元，比上年同期末增长84.54%。

（二）非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分，本期金额为-2,277,791.36元，年初至报告期末金额为-2,511,712.71元。
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外，本期金额为2,113,762.13元，年初至报告期末金额为17,571,370.18元。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益，本期金额为27,247,785.33元，年初至报告期末金额为81,802,374.23元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出，本期金额为-161,972.46元，年初至报告期末金额为-932,825.23元。
减：所得税影响额，本期金额为4,215,962.76元，年初至报告期末金额为14,988,009.95元。
合计，本期金额为22,705,820.88元，年初至报告期末金额为80,941,196.52元。

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

营业收入_本报告期同比增长1,625.08%，主要系公司与BMS合作的顺利推进，全球II/III期关键注册临床试验IZABRIGHT-Breast01里程碑于2025年9月30日的达成，所触发合作协议项下第一笔2.5亿美元近期或有付款于本期确认收入所致。
营业收入_年初至报告期末同比减少63.52%，主要系上年同期公司与BMS达成的合作协议确认了相关知识产权收入所致。
利润总额_年初至报告期末同比减少104.27%，主要系报告期内营业收入同比减少、研发费用投入增加所致。
归属于上市公司股东的净利润_年初至报告期末同比减少112.16%，主要系报告期内营业收入同比减少、研发费用投入增加所致。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润_年初至报告期末同比减少114.24%，主要系报告期内营业收入同比减少、研发费用投入增加所致。
经营活动产生的现金流量净额_年初至报告期末同比减少142.10%，主要系上年同期公司与BMS达成的合作协议首付款到账，导致现金流量较上年同期降幅较大。
基本每股收益（元/股）_年初至报告期末同比减少112.13%，主要系报告期内净利润同比减少所致。
稀释每股收益（元/股）_年初至报告期末同比减少112.13%，主要系报告期内净利润同比减少所致。
加权平均净资产收益率（%）_年初至报告期末减少199.69个百分点，主要系报告期内净利润同比减少所致。
研发投入合计_本报告期同比增长89.51%，为加快推进产品管线的研发进度，巩固产品管线的领先优势，早日实现产品上市以惠及患者，报告期内公司持续加大研发投入，导致研发投入同比增幅较大。
研发投入合计_年初至报告期末同比增长90.23%，为加快推进产品管线的研发进度，巩固产品管线的领先优势，早日实现产品上市以惠及患者，报告期内公司持续加大研发投入，导致研发投入同比增幅较大。
研发投入占营业收入的比例（%）_本报告期减少313.78个百分点，主要系公司与BMS合作的顺利推进，全球II/III期关键注册临床试验IZABRIGHT-Breast01里程碑于2025年9月30日的达成，所触发合作协议项下第一笔2.5亿美元近期或有付款于本期确认收入，本期营业收入大幅增加所致。
研发投入占营业收入的比例（%）_年初至报告期末增加69.34个百分点，主要系年初至报告期末研发投入同比有所增加、营业收入同比减少所致。
总资产_本报告期末同比增长72.60%，主要系本报告期内公司向特定对象发行A股股票募集资金到位所致。
归属于上市公司股东的所有者权益_本报告期末同比增长84.54%，主要系本报告期内公司向特定对象发行A股股票募集资金到位所致。

二、股东信息
报告期末普通股股东总数为5,979户，表决权恢复的优先股股东总数为0户。

前10名股东持股情况：
朱义，境内自然人，持股数量298,159,400股，持股比例72.22%，持有有限售条件股份数量298,108,880股，包含转融通借出股份的限售股份数量298,108,880股，股份状态无，数量0。
OAP III(HK) Limited，境外法人，持股数量28,527,171股，持股比例6.91%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。
张苏娅，境内自然人，持股数量9,575,543股，持股比例2.32%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。
中国工商银行股份有限公司－中欧医疗健康混合型证券投资基金，其他，持股数量5,557,774股，持股比例1.35%，持有有限售条件股份数量1,855,877股，包含转融通借出股份的限售股份数量1,855,877股，股份状态无，数量0。
中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金，其他，持股数量2,953,412股，持股比例0.72%，持有有限售条件股份数量654,163股，包含转融通借出股份的限售股份数量654,163股，股份状态无，数量0。
香港中央结算有限公司，其他，持股数量2,895,674股，持股比例0.70%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。
招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金，其他，持股数量2,833,668股，持股比例0.69%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。
中国建设银行股份有限公司－汇添富创新医药主题混合型证券投资基金，其他，持股数量1,703,613股，持股比例0.41%，持有有限售条件股份数量189,274股，包含转融通借出股份的限售股份数量189,274股，股份状态无，数量0。
兴业银行股份有限公司－永赢医药创新智选混合型发起式证券投资基金，其他，持股数量1,649,776股，持股比例0.40%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。
中信证券－兴业银行－中信证券百利天恒员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，其他，持股数量1,408,868股，持股比例0.34%，持有有限售条件股份数量0股，包含转融通借出股份的限售股份数量0股，股份状态无，数量0。

前10名无限售条件股东持股情况：
OAP III(HK) Limited，持有无限售条件流通股数量28,527,171股，股份种类人民币普通股，数量28,527,171股。
张苏娅，持有无限售条件流通股数量9,575,543股，股份种类人民币普通股，数量9,575,543股。
中国工商银行股份有限公司－中欧医疗健康混合型证券投资基金，持有无限售条件流通股数量3,701,897股，股份种类人民币普通股，数量3,701,897股。
香港中央结算有限公司，持有无限售条件流通股数量2,895,674股，股份种类人民币普通股，数量2,895,674股。
招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金，持有无限售条件流通股数量2,833,668股，股份种类人民币普通股，数量2,833,668股。
中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金，持有无限售条件流通股数量2,299,249股，股份种类人民币普通股，数量2,299,249股。
兴业银行股份有限公司－永赢医药创新智选混合型发起式证券投资基金，持有无限售条件流通股数量1,649,776股，股份种类人民币普通股，数量1,649,776股。
中国建设银行股份有限公司－汇添富创新医药主题混合型证券投资基金，持有无限售条件流通股数量1,514,339股，股份种类人民币普通股，数量1,514,339股。
中信证券－兴业银行－中信证券百利天恒员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，持有无限售条件流通股数量1,408,868股，股份种类人民币普通股，数量1,408,868股。
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金，持有无限售条件流通股数量1,405,727股，股份种类人民币普通股，数量1,405,727股。

上述股东关联关系或一致行动的说明：公司未知上述股东是否存在关联关系或属于一致行动人。
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用。
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用。

三、其他提醒事项
报告期内公司与BMS合作顺利推进，全球II/III期关键注册临床试验IZABRIGHT-Breast01里程碑于2025年9月30日达成，正式触发合作协议项下第一笔2.5亿美元的近期或有付款条件。公司在知悉该事项后已及时自愿披露，具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《四川百利天恒药业股份有限公司自愿披露关于全资子公司SystImmune与百时美施贵宝就iza-bren的全球战略合作协议触发里程碑付款条件的公告》（公告编号：2025-074）。

四、季度财务报表
（一）审计意见类型：未经审计

（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日

流动资产：货币资金6,085,691,597.59元，交易性金融资产71,277,285.55元，衍生金融资产1,300,237.17元，应收票据9,307,342.96元，应收账款1,858,163,729.21元，应收款项融资5,486,680.20元，预付款项109,523,525.66元，其他应收款34,200,795.38元，存货170,755,134.46元，其他流动资产3,013,837,228.61元，流动资产合计11,359,543,556.79元。
非流动资产：投资性房地产1,155,717.41元，固定资产507,421,113.45元，在建工程120,820,354.74元，使用权资产136,713,668.69元，无形资产28,998,755.63元，长期待摊费用21,413,704.97元，递延所得税资产122,625,097.35元，其他非流动资产20,520,520.49元，非流动资产合计959,668,932.73元。
资产总计12,319,212,489.52元。

流动负债：短期借款250,311,597.18元，应付票据80,361,000.00元，应付账款478,378,739.94元，合同负债355,644,890.09元，应付职工薪酬80,502,725.15元，应交税费106,302,273.60元，其他应付款195,493,722.75元，一年内到期的非流动负债585,585,657.81元，其他流动负债8,057,268.78元，流动负债合计2,140,637,875.30元。
非流动负债：长期借款2,810,090,000.00元，租赁负债124,785,801.54元，预计负债8,708,366.64元，递延收益62,328,356.53元，递延所得税负债1,768,732.78元，非流动负债合计3,007,681,257.49元。
负债合计5,148,319,132.79元。

所有者权益：实收资本（或股本）412,873,817.00元，资本公积4,649,049,847.44元，其他综合收益4,925,320.47元，盈余公积13,536,731.77元，未分配利润2,090,507,640.05元，归属于母公司所有者权益合计7,170,893,356.73元，所有者权益合计7,170,893,356.73元。
负债和所有者权益总计12,319,212,489.52元。

合并利润表
2025年1—9月

营业总收入2,065,895,265.44元，其中营业收入2,065,895,265.44元。
营业总成本2,255,235,965.32元，其中营业成本143,431,312.32元，销售费用157,411,630.71元，管理费用219,970,795.20元，研发费用1,772,382,298.36元，财务费用-43,746,918.30元。
其他收益18,036,509.34元，投资收益-43,002.27元，公允价值变动收益6,370,061.33元，信用减值损失1,857,909.69元，资产减值损失-22,032,916.93元，资产处置收益1,061.95元。
营业利润-185,151,076.77元，营业外收入3,044,864.67元，营业外支出3,485,464.56元，利润总额-185,591,676.66元，所得税费用308,924,234.63元，净利润-494,515,911.29元。
归属于母公司股东的净利润-494,515,911.29元。
其他综合收益的税后净额4,396,520.55元，综合收益总额-490,119,390.74元。
基本每股收益-1.23元/股，稀释每股收益-1.23元/股。

合并现金流量表
2025年1—9月

经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金260,293,659.35元，收到的税费返还12,627,899.22元，收到其他与经营活动有关的现金182,469,063.01元，经营活动现金流入小计455,390,621.58元。
购买商品、接受劳务支付的现金127,562,312.59元，支付给职工及为职工支付的现金559,908,884.77元，支付的各项税费210,520,226.63元，支付其他与经营活动有关的现金1,449,800,783.30元，经营活动现金流出小计2,347,792,207.29元，经营活动产生的现金流量净额-1,892,401,585.71元。
投资活动产生的现金流量：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,260,530.00元，收到其他与投资活动有关的现金2,568,618,509.79元，投资活动现金流入小计2,569,879,039.79元。
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金174,068,819.92元，支付其他与投资活动有关的现金3,365,893,106.70元，投资活动现金流出小计3,539,961,926.62元，投资活动产生的现金流量净额-970,082,886.83元。
筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金3,732,287,989.09元，取得借款收到的现金2,252,550,000.00元，筹资活动现金流入小计5,984,837,989.09元。
偿还债务支付的现金645,250,000.00元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金55,314,043.85元，支付其他与筹资活动有关的现金58,170,002.91元，筹资活动现金流出小计758,734,046.76元，筹资活动产生的现金流量净额5,226,103,942.33元。
汇率变动对现金及现金等价物的影响-25,347,099.43元，现金及现金等价物净增加额2,338,272,370.36元，期初现金及现金等价物余额3,207,998,283.72元，期末现金及现金等价物余额5,546,270,654.08元。

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表不适用。

特此公告。
四川百利天恒药业股份有限公司董事会
2025年10月24日