国信证券: 国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第二期）募集说明书内容摘要

（原标题：国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第二期）募集说明书）

国信证券股份有限公司计划发行2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第二期），发行规模不超过人民币30亿元，期限为每5年重定价一次，首个定价周期为5年。票面利率根据网下询价簿记结果确定，前5个计息年度保持不变，自第6个计息年度起每5年重置一次票面利率。发行人有权选择将债券期限延长或全额兑付，不设投资者回售选择权。若发生特定条件，如税务政策或会计准则变更，发行人有权提前赎回债券。债券附设发行人延期支付利息权，若发生强制付息事件，发行人不得递延支付利息。募集资金将用于偿还公司有息债务。截至2024年末，发行人合并口径所有者权益合计为1,186.92亿元，资产负债率为71.11%。发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA。报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额波动较大，2022年、2023年及2024年分别为-73.42亿元、-478.56亿元及337.47亿元。2025年一季度，发行人实现营业总收入528,224.06万元，同比增长57.10%，实现净利润232,893.62万元，同比增长89.52%。本次债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与。债券发行后，发行人将尽快向深圳证券交易所申请上市交易。