华电国际: 中国银河证券股份有限公司《关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函之回复报告》之专项核查意见内容摘要

（原标题：中国银河证券股份有限公司《关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函之回复报告》之专项核查意见）

中国银河证券股份有限公司作为华电国际电力股份有限公司的独立财务顾问，针对上海证券交易所下发的审核问询函进行了详细核查与回复。报告期指2022年、2023年、2024年1-6月。主要内容涵盖交易方案与交易目的、资产基础法评估、收益法评估、其他评估事项、配套募集资金、业绩波动与盈利能力、偿债能力、固定资产、同业竞争、关联交易及其他问题。

关于交易方案与交易目的，本次交易涉及8个标的资产、3名交易对方，支付方式包括发股和现金。标的资产福新清远的净利润连续亏损，但有助于降低上市公司整体燃机维护费用。中国华电承诺逐步将符合条件的非上市常规能源发电资产注入华电国际，以减少同业竞争，保护投资者利益。本次重组将显著提升上市公司的装机规模、收入和利润规模，每股收益亦有所增厚。

关于资产评估，福新清远采用资产基础法评估，确保评估结果客观反映标的资产的经营情况和财务状况，保护上市公司和中小股东的利益。交易完成后，上市公司将通过多种措施整合福新清远，提高其综合竞争力。此外，交易对方已出具减值补偿承诺，以保护上市公司及中小投资者利益。