华电国际: 华泰联合证券有限责任公司关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告内容摘要

（原标题：华泰联合证券有限责任公司关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告）

华电国际电力股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买中国华电持有的江苏公司80%股权，支付现金的方式向华电福瑞收购上海福新51%股权、上海闵行100%股权、广州大学城55.0007%股权、福新广州55%股权、福新江门70%股权、福新清远100%股权，向运营公司收购贵港公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。交易对价总计716,653.71万元，其中股份对价342,825.94万元，现金对价373,827.77万元。

本次发行股份购买资产的发行价格为5.05元/股，发行股份的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。发行价格调整机制在上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会注册前，若公司股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化，上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召开董事会审议决定是否对本次交易股份发行价格进行一次调整。

标的资产评估情况如下： - 江苏公司100%股权评估值为908,532.43万元，扣除永续债480,000万元后的评估值为428,532.43万元，80%股权的交易对价为342,825.94万元。 - 贵港公司100%股权评估值为183,769.28万元，采用资产基础法评估结果。

交易各方已作出多项承诺，包括所提供信息的真实性、准确性和完整性，守法及诚信情况，标的资产权属完整性等。本次交易尚需获得上交所审核通过及中国证监会注册同意。

本次交易完成后，上市公司将实现江苏、上海、广西区域的零突破，大幅提升江苏、上海、广东、广西区域装机规模和市场份额，规模优势进一步突出。同时，上市公司将对标的公司业务、资产、财务、人员和机构进行整合，进一步突出管理优势。