当升科技: 中信证券股份有限公司关于北京当升材料科技股份有限公司2024年度向特定对象发行股票之上市保荐书内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于北京当升材料科技股份有限公司2024年度向特定对象发行股票之上市保荐书）

中信证券股份有限公司（以下称“中信证券”“保荐人”或“保荐机构”）接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称“当升科技”“发行人”或“公司”）的委托，担任其 2024年度向特定对象发行股票的保荐人。中信证券及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。

当升科技主要从事多元材料、磷酸（锰）铁锂、钴酸锂等正极材料以及多元前驱体等材料的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于车用动力电池领域、储能电池领域以及消费类锂电领域。公司全资子公司中鼎高科专注于高端智能装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售。报告期内，当升科技主营业务包括锂电正极材料与智能装备两大板块，其中锂电正极材料业务在 2021年至 2024年 1-9月占主营业务收入比例分别达到97.69%、99.19%、99.13%及 98.39%，为公司最主要的收入来源。

报告期内，公司主营业务收入按行业及产品构成情况如下：单位：万元 项目 2024年 1-9月 2023年度 2022年度 2021年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 锂电正极材料业务 524,877.72 98.39% 1,460,547.11 99.13% 1,983,157.06 99.19% 787,635.34 97.69% 多元材料 390,170.85 73.14% 1,384,684.42 93.98% 1,905,714.31 95.32% 690,923.92 85.70% 钴酸锂 34,184.81 6.41% 63,223.65 4.29% 75,765.57 3.79% 96,711.41 12.00% 磷酸（锰）铁锂、钠电正极材料 100,522.06 18.84% 12,639.03 0.86% 1,677.18 0.08% -- 智能装备业务 8,577.21 1.61% 12,806.85 0.87% 16,151.64 0.81% 18,589.87 2.31% 合计 533,454.93 100.00% 1,473,353.95 100.00% 1,999,308.70 100.00% 806,225.20 100.00%

公司主要财务数据及财务指标如下： （一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2024年 9月 30日 2023年 12月 31日 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 资产总计 1,688,841.43 1,740,981.32 2,155,542.06 1,448,657.03 负债合计 323,125.30 413,516.22 1,006,540.07 503,863.75 归属于母公司所有者权益合计 1,315,764.88 1,307,596.78 1,149,002.00 944,793.28 所有者权益合计 1,365,716.13 1,327,465.10 1,149,002.00 944,793.28

（二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2024年 1-9月 2023年度 2022年度 2021年度 营业收入 552,526.97 1,512,706.81 2,126,414.27 825,786.54 营业利润 50,715.08 222,102.85 253,876.64 124,057.85 利润总额 51,251.45 225,122.44 253,801.83 124,889.23 净利润 43,783.20 191,884.91 225,859.46 109,085.34 归属于母公司所有者的净利润 46,428.24 192,426.47 225,859.46 109,085.34

（三）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2024年 1-9月 2023年度 2022年度 2021年度 经营活动现金流量净额 115,189.65 122,221.44 116,049.38 76,138.88 投资活动现金流量净额 -78,670.71 -64,663.10 -26,901.85 -270,897.15 筹资活动现金流量净额 -6,143.70 -19,933.61 -21,415.00 453,669.59 现金及现金等价物净增加额 31,605.66 47,306.37 86,961.96 256,794.66

（四）主要财务指标 项目 2024年 9月 30日 2023年 12月 31日 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 流动比率 4.58 3.45 1.86 2.60 速动比率 4.18 3.26 1.56 2.30 资产负债率（合并） 19.13% 23.75% 46.70% 34.78% 资产负债率（母公司） 15.69% 11.24% 21.48% 19.31% 项目 2024年 1-9月 2023年度 2022年度 2021年度 应收账款周转次数 2.80 3.48 5.23 4.96 存货周转次数 7.52 6.97 8.16 6.88 每股经营活动产生的现金流量（元/股） 2.27 2.41 2.29 1.50 每股净现金流量（元/股） 0.62 0.93 1.72 5.07 每股净资产（元/股） 25.98 25.82 22.69 18.65 加权平均净资产收益率 3.52% 15.67% 21.61% 23.22% 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益） 2.44% 16.12% 22.25% 17.54% 基本每股收益（元/股） 0.9166 3.7991 4.4592 2.3816 稀释每股收益（元/股） 0.9166 3.7991 4.4592 2.3816

中信证券指定刘拓、李雨修作为北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票项目的保荐代表人；指定索超、刘冠宏、李志强、屈晨曦、李昊、蔡炜磐作为项目组其他成员。

本次发行的发行对象为公司控股股东矿冶集团，矿冶集团拟以现金方式认购公司本次发行的全部股票。本次发行的定价基准日为公司第五届董事会第二十四次会议决议公告日（即2024年 2月 8日）。发行价格为 27.41元/股，不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20个交易日股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）的 80%，且不低于公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照下述方式进行相应调整：派息（派发现金股利）：P1=P0-D送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调整后发行价格。2024年 6月 7日，公司实施完毕 2023年度权益分派，以公司总股本506,500,774股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 7.52元（含税）。根据相关约定，本次发行的发行价格相应调整，由 27.41元/股调整为 26.66元/股。

本次发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过151,950,232股（含本数），最终发行数量以经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的决定后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在董事会决议公告日至发行日期间发生送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行的股票数量将作出相应调整。

本次发行完成后，发行对象认购的股份自本次发行完成之日起 18个月内不得转让。本次发行完成后，本次发行的股票因公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。若国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的限售期等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。

本次发行募集资金总额不低于人民币 80,000万元（含本数）且不超过人民币 100,000万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

本次发行前，公司总股本为 506,500,774股。矿冶集团持有公司 117,437,261股股份，持股比例为 23.19%，为公司控股股东，国务院国资委为公司实际控制人。针对本次向特定对象发行股票，矿冶集团拟认购金额不低于人民币 80,000万元（含本数）且不超过人民币 100,000万元（含本数）。按照矿冶集团认购金额上限测算，本次发行完成后，公司总股本为 544,010,151股，矿冶集团将持有公司 154,946,638股股份，持股比例为 28.48%，仍为公司控股股东，国务院国资委持有矿冶集团 100%股份，仍为公司实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。

本次发行方案已获得国有资产监督管理机构（或国家出资企业）批准，并经公司第五届董事会第二十四次会议和 2024年第一次临时股东大会审议通过。根据公司股东大会授权，公司董事会对本次发行相关议案作出部分修订，并经公司第六届董事会第四次会议审议通过。根据有关法律法规规定，本次发行尚需履行下列程序：1、深交所审核通过本次向特定对象发行股票事项；2、中国证监会同意本次向特定对象发行股票事项的注册。在获得中国证监会同意注册后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司等相关机构申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次发行全部呈报批准程序。