兴业银行股份有限公司
关于《2025 年度“提质增效重回报”行动方案》
的半年度评估报告
为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务
院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，推动兴业银行
股份有限公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中
小投资者合法权益，我行于 2025 年 6 月 28 日在上海证券交易所
网站披露《“提质增效重回报”2024 年度行动方案评估报告暨
我行积极落实，现将行动方案半年度执行情况评估报告如下：
一、持续打造价值银行，稳步提升经营质量
在此背景下，我行积极应对挑战，继续锚定价值银行目标，坚持
提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”
五大能力，较好平衡“扩面与挖潜、负债与资产、表内与表外、
风险管控与短期逐利”四组关系，进一步打造“盈利能力强、客
户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值
银行，经营业绩符合预期。
（一）“盈利能力强”：营收降幅收窄，净利润同比正增长。
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的净利润 630.83 亿元，同比增长 0.12%。一是积极应对息差收
窄。前三季度净息差 1.72%。着力在负债端下功夫，通过推进企
金织网工程、做实主结算账户经营、加强高成本存款管理，一般
性存款付息率同比下降 32BPs，有效对冲资产端压力。实现利息
净收入 1,109.59 亿元，同比下降 0.56%，降幅较上半年收窄。
二是中间业务稳健增长。实现手续费及佣金净收入 200.81 亿元，
同比增长 3.79%，其中，财富销售中收同比增长 7.7%，托管业务
中收同比增长 8.5%。三是完善风险管控体制。有效化解重点领
域风险，减值计提同比下降 11.30%；合理管控费用开支，业务
管理费同比下降 0.26%。
（二）“客户合作深”：扩面与挖潜并重，经营质效持续提
升。截至 2025 年 9 月末，企金客户数 163.58 万户，较上年末增
长 6.53%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别较上年末
增长 8.21%、9.66%。零售客户数 1.14 亿户，较上年末增长 3.40%，
其中，零售双金及以上客户较上年末增长 10.52%。一是零售客
户向上输送能力增强。前三季度共有 51.04 万户零售基础客户提
升至双金及以上客户层级；新开借记卡客户绑定快捷支付比例
金客户质量提升。2025 年 1—9 月，新开户中潜力及以上客户、
价值客户占比分别为 15.36%、3.08%，较上年同期提升 1.36 个
百分点和 0.37 个百分点；长尾挖潜成效明显，提升至潜力及以
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上客户 6.41 万户。三是公私协同获客顺畅。截至 2025 年 9 月末，
零售代发工资存量客户 781.57 万户，同比增长 10.35%；代发金
额合计 3,793.47 亿元，同比增长 10.45%。
（三）“风险成本低”：资产质量总体稳定，重点领域风险
收敛。截至 2025 年 9 月末，我行不良贷款率 1.08%，与半年末
持平；关注贷款率 1.67%，较上年末下降 0.04 个百分点；拨备
覆盖率 227.81%，拨贷比 2.46%。一是推动风险体制机制改革。
落实“区域+行业”策略，构建与集团风险偏好适配的管控体系，
推动风险与业务深度融合，提升“准入-监测-评价”全流程风控
能力。二是房地产、地方政府融资平台、信用卡“三大风险”从
高发转向收敛。通过总行行领导挂钩督导与风险防控敏捷小组攻
坚等机制，上述领域风险化解取得较好成效，新发生不良峰值已
过。2025 年 1—9 月，对公房地产新发生不良同比下降 53%，信
用卡新发生不良同比下降 10.58%，地方政府融资平台无新发生
不良。同时，通过专项债置换，回拨减值，有效“控新降损”。
三是账销案存清收取得良好效益。加强法律赋能，拓宽处置渠道，
挖潜不良价值，实现账销案存回收 111.14 亿元，进度符合预期。
（四）“业务结构均衡”：资负结构优化，重点区域贡献提
升。一是零售存款显著增长。截至 2025 年 9 月末，零售存款余
额达 1.76 万亿元，较上年末增加 1,935 亿元，在总存款中占比
较上年末提升 1.84 个百分点。其中，通过代发、收单带动的结
算性存款占零售结算性存款比例达 39.42%，同比提升 2.47 个百
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分点。零售体系化建设成效逐步显现，零售 AUM、个人存款、个
人贷款三项指标排名均位列股份行前三位。二是企金贷款结构优
化。企金贷款（不含票据）增长 2,594 亿元，重点投向“五篇大
文章”、高端制造业领域。绿色、科技、制造业贷款较上年末分
别增长 1,734 亿元、1,692 亿元、972 亿元，较上年同期分别多
增 386 亿元、508 亿元、848 亿元。三是重点区域贡献提升。截
至 2025 年 9 月末，13 家重点区域分行贷款在境内分行中占比
业实现贷款新增 1,262 亿元，较上年末增长 17.7%，重点区域发
展战略初见成效。
（五）“经营特色鲜明”：坚持守正创新，巩固差异化竞争
优势。一是推进“降碳”“减污”协同发力。截至 2025 年 9 月
末，绿色金融融资余额 2.47 万亿元，较上年末增长 12.04%。其
中，“降碳”“减污”领域增速更快，较上年末分别增长 15.01%
和 19.32%。绿色金融贷款余额超 1.1 万亿元，较上年末增长
大财富”融合发展。投行方面，加快优质资产构建，非金融企业
债务融资工具承销规模 6,346 亿元，保持全市场第二位；并购贷
款余额 3,067.51 亿元，境外债承销规模 51 亿美元，均位列股份
行第一位。资管方面，持续优化子公司差异化定位，构建全牌照
综合金融服务生态。截至 2025 年 9 月末，集团五家资管子公司
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资管规模合计 3.51 万亿元，较上年末增长 20.62%。其中，兴银
理财管理规模 2.38 万亿元，保持全市场第二位。财富方面，把
握资本市场回暖契机，零售财富 AUM3.95 万亿元，较上年末增长
是立足自身优势做强科技金融。持续推动“绿色+科技”“投行+
科技”等业务协同与融合，精准服务绿色金融科技型企业发展，
积极推进科技金融生态圈搭建，致力于将科技金融打造成我行
“第四张名片”。截至 2025 年 9 月末，科技金融贷款余额 1.13
万亿元，较上年末增长 17.70%。四是加速构建“智慧兴业”。
全面打响“体验之战、敏捷之战、智能之战”三大战役，推动“数
字兴业”迈向“智慧兴业”。截至 2025 年 9 月末，手机银行月
活用户数 2,473.20 万户，同比增长 10.41%。IT 项目实施阶段工
作周期压缩 30%，人工智能平台与场景应用建设取得积极进展。
二、全力建设主流银行，助力新质生产力发展
战略布局与国民经济转型方向相契合，持续加强对主流产业，主
流客群的服务，建设主流银行，把握新质生产力发展机遇，服务
好金融“五篇大文章”。
一是顺应时代浪潮，发挥经营特色，服务新质生产力发展。
上奋勇争先，持续擦亮“三张名片”，在保持绿色金融、财富管
理、投资银行领域差异化竞争优势的同时，聚力打造科技金融“第
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四张名片”。截至 2025 年 9 月末，绿色金融融资余额达到 2.47
万 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 12.04% ； 人 行 口 径 绿 色 贷 款 余 额
行第一位。集团零售 AUM（含三方存款）5.71 万亿元，较上年末
增长 11.74%；企金财富 AUM 日均规模 4,612.93 亿元，较上年末
增长 6.4%；银银平台财富销售保有规模 8,967 亿元，较上年末
增长 3.69%。大投行 FPA 规模 4.76 万亿元，较上年末增长 5.29%。
科技金融融资余额 2.06 万亿元，较上年末增长 18.72%。科技金
融贷款余额 1.13 万亿元，较上年末增长 17.70%。顺应出海浪潮，
加快推进国际业务。持续健全国际业务产品体系；细化客群分类
精准营销，围绕港股上市企业 IPO 全周期场景、出海企业关税+
汇率避险需求，提供定制化解决方案；紧跟国家政策导向，深耕
跨境人民币业务，推出《出海企业金融服务方案》；依托兴业管
家线上化平台及区块链技术，打造特色航运金融。
二是以“区域+行业”“商行+投行”“对公+零售”全力服
务新质生产力发展。深化“区域+行业”策略，聚焦新质生产力
中的区域特色发展机会，以行业视角为切入点，同步推动专业研
究体系运用，通过“研究+业务+风险”协同，提升行业认知与风
险判断能力，为新质生产力领域的业务布局提供科学支撑。在此
基础上，加速推动与“五篇大文章”的融合发展，持续完善专属
支撑体系，重点加强对硬科技、卡脖子赛道，降碳、减污基础领
域与转型金融业务机会的引领与布局，助力形成“科技—产业—
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金融”新三角循环格局，构建与区域经济结构、产业经济结构更
加匹配的资产负债表。增强“商行+投行”优势，在服务新质生
产力方面，推动从单一资金供给方转型为综合服务商，建立生态
伙伴体系。锚定细分赛道，联动 PE、券商、政府资源、产业资
源等，主动嵌入产业链上下游构建生态，以产业资源的整合精准
服务企业。完善产品服务体系，将投行服务与企业成长需求深度
绑定，完善覆盖全生命周期产品体系，如，科技企业“商行+投
行”产品矩阵等，积极解决企业融资难之外的发展难问题。健全
科技支撑体系，依托客户标签、数据看板等数字化工具，提升服
务效率。推动“对公+零售”融合，深化公私联动机制，结合企
金分层分类管理，针对企金重点客群制定代发业务专项拓展策略，
充分盘活企金资源，精准挖掘客户代发业务需求。以 B 端带动 C
端，C 端牵引 B 端，形成企金、零售、同业更强合力，协调发展、
联动发展、融合发展。
三是推动“数字兴业”迈向“智慧兴业”，以智能化转型赋
能新质生产力发展。以“智能”驱动为核心，“敏捷”交付和卓
越“体验”为主要抓手，显著缩短项目交付周期，全面提升用户
体验，发布《兴业银行“人工智能+”行动方案（2025—2027 年）
》，
积极推进智能化建设，依托 AI 技术实现提质增效。经过前期探
索，目前已顺利实现在 AI 应用赋能方面摘取“低垂的果实”，
并验证了以大模型为代表的人工智能技术在多个金融业务场景
中都具有提质增效的价值。夯实企架、数智和算力底座，启动分
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布式核心建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造”，持续
推进流程、数据、模型、开发、运营“五个标准化”，加速新一
代云平台建设与应用上云，完成总行云、集团云和测试云的部署，
持续完善算力基础设施布局，加强智能算力供给能力。同时，统
筹发展与安全，在强化网络安全、数据安全与业务连续性的基础
上，编制大模型应用安全等企业标准，探索建立人工智能安全制
度体系，研究并防范人工智能相关新技术风险，为智能化转型保
驾护航。
三、规范公司治理体系，保护投资者合法权益
我行持续完善公司治理体系，夯实公司治理制度基石，将深
化党的领导与公司治理有机融合，深入贯彻可持续发展理念，确
保各治理主体各司其职、相互制衡、有机衔接，保障全体股东和
各相关者利益。
一是加强党的领导与公司治理融合发展，持续完善公司治理
体系。完善公司治理制度，优化治理架构。积极落实新《公司法》
《上市公司章程指引》等规定，贯彻中央金融工作会议精神和证
监会对监事会改革的要求，统筹推进公司章程修订与监事会改革。
章程修订案进一步细化党组织的职责权限、机构设置、运行机制
和基础保障，推动党的领导与公司治理有机融合。待章程修订获
金融监管总局核准后，我行将不再设置监事会，届时将根据监管
规定，由董事会审计与关联交易控制委员会承接监事会职权。规
范三会运作，提升决策监督质效。股东会会议方面，积极运用上
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交所智能短信提醒，鼓励中小股东充分行使表决权，涉及重大事
项的议案均单独统计 5%以下股东表决情况。我行 2025 年第一次
临时股东会的股东参与投票率达 77.50%，创历史新高。董监事
会会议方面，董事、监事充分发挥专长，聚焦银行经营管理重点、
难点、热点，加强议题研讨，积极建言献策。2025 年初至今，
我行共印发董事会意见传导函和监事会经营管理意见书 39 份，
推动形成“监督-改进-反馈”的闭环机制。2025 年 11 月，我行
荣获中国上市公司协会“2025 年度上市公司董事会最佳实践案
例”。
二是持续完善独立董事履职机制，保障中小投资者利益。我
行独立董事在董事会各专门委员会的占比均符合监管要求。独立
董事对 2025 年一季报、半年报、三季报、聘任会计师事务所、
利润分配、关联交易、提名董事和高级管理人员等重大事项客观
公正地发表独立意见，特别关注集团“十五五”发展规划、经营
管理策略、风险管理体制机制改革、资产质量管控、资本计量高
级法成果运用、人工智能大模型应用、业务连续性管理、市值管
理、ESG 管理、消保工作等事项，推动相关事项在董事会的有效
监督管理下正常运作，相关程序和内容合法合规。
三是秉承可持续发展理念，持续完善 ESG 管理体系。董事会
开展行内 ESG 专题调研，独立董事牵头开展外部调研，深入把握
政策趋势、市场动向与行业实践。紧密围绕国家政策和市场变化，
依托董事会及战略与 ESG 委员会的科学决策，将国家政策转化为
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经营管理策略，推进各项 ESG 工作高效落地。明晟（MSCI）ESG
评级继续保持全球最高级别 AAA 级，是唯一一家连续七年获得境
内银行业最高评级的银行。标普、晨星、中证、WIND 等国内外
主流 ESG 评级均位居行业前列。荣获中国上市公司协会、美国《财
富》杂志、中国金融杂志、新浪财经等共计 16 项 ESG 奖项。
四、强化“关键少数”责任，增强战略执行质效
我行持续加强对高级管理层、各级“一把手”等“关键少数”
“关键岗位”的能力建设、监督制约，提升履职能力，强化责任
担当，紧抓落实工作，增强战略执行质效。
一是加强对“关键少数”“关键岗位”能力建设。进一步强
化高层干部政治素养和专业能力培训，举办新一轮高层干部正职、
副职党建轮训项目，再巩固再提升干部理论素养、党性修养和履
职能力。截至 2025 年 9 月末，在中央党校举办正职专题培训班
一期，在井冈山、厦门、宁德、平潭等地举办副职专题培训班四
期，积极参与福建干部网络学院线上学习，在高层干部中基本实
现理论学习全覆盖，着力打造一支专业能力强、适应能力强、战
斗能力强、作风能力强的高素质高层干部队伍。
二是加强对“关键少数”“关键岗位”监督制约。强化重点
监督。严肃查处违纪违法案件，强化重点领域监督，推动完善体
制机制，堵塞漏洞，释放从严管党的信号。加强“一把手”、年
轻干部、新提拔干部等重点群体的纪律学习培训，开展廉洁法规
知识测试和警示教育，增强纪律意识。在人力资源系统上线廉政
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档案模块，完成领导干部个人事项线上填报，推进政治监督发挥
效能。深化民主监督。组织 56 家机构开展“一报告两评议”“领
导班子民主测评”，把好选人用人关口。落实日常监督。开展干
部谈心谈话，提醒干部严守底线。推行干部轮岗制度，确保干部
轮岗规范落实。
五、树牢股东回报意识，提升分红回报，维护股价稳定
牢固树立以投资者为本的理念，将保持分红稳定性、持续性、
可预期性，维护估值和股价稳定作为重要目标，努力形成“经营
管理-分红回报-资金配置-估值修复-价值凸显”的正向循环。
一是保持分红稳定性、持续性、可预期性。2024 年度现金
分红率首次突破 30%，达 30.73%，连续十五年提升;分红规模达
计划实施 2025 年度中期分红，每 10 股分红金额 5.65 元，占上
半年归属于上市公司普通股股东净利润的 30.02%。截至目前，
我行上市以来累计分红 2,161 亿元，为普通股融资总额的 2.3 倍，
较好的平衡了分红、资本与发展之间的关系，给予股东真金白银
回报。
二是推动估值修复，实现大股东可转债全额转股。通过“走
出去”和“引进来”，持续讲好兴业故事，推动估值修复，获得
主要股东和资本市场认可。年内，福建省财政厅将其持有的 86.44
亿元可转债全额转股，有力补充我行核心一级资本，增强发展动
能；大家人寿保险股份有限公司于二级市场增持我行股份 6.15
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亿股，彰显对我行长期发展的信心。2022 年以来，我行持续优
化股权结构，取得良好成效，已获得主要股东二级市场和可转债
转股增持合计超 20 亿股，持续提振市场信心。截至 2025 年 11
月末，我行年内股价涨幅 15.31%，列股份行第二位。
三是优化资本结构，减少股息、利息支出。我行广泛听取资
本市场各类投资者建议，在充分研究论证的基础上，启动优先股
和永续债赎回、置换工作。年内，通过科学研判、高效协同、精
准推进，完成两期共 500 亿元永续债发行，利率处于同期较低水
平且市场化占比高；完成三期优先股共 560 亿元和一期永续债共
优增量、优化存量”目标。以上发行和赎回置换工作，将有效减
少我行未来每年股息、利息支出，增加利润留存、增厚核心一级
资本，助力经营发展。
六、加强投资者沟通，积极传递公司价值
不断优化信息披露内容、丰富投资者交流形式，清晰描述公司转
型发展成效与内在价值并传递给资本市场，增强市场的长期认同。
一是增强战略转型成效的披露。2025 年，我行综合运用文
字、数据、案例、专栏、图表等形式，首次以设计版形式披露年
报，并在此基础上，进一步优化 2025 年半年报披露内容，以更
加清晰、简明、直观的方式展现我行打造价值银行、提升核心能
力、推进“三张名片”“数字兴业”与“五篇大文章”融合发展
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的成效，向广大投资者积极传递公司价值。同时，通过制作官方
一图读懂、邀请分析师和媒体深度分析等方式，加深资本市场对
披露内容的理解与认同。年内，我行荣获中国证券报颁发的上市
公司“金牛奖（金信披奖）”，充分彰显了媒体与市场对我行信
息披露公开透明的高度认可。
二是强化市场沟通。我行管理层主动“走出去”与市场面对
面交流，出席全年 4 场业绩说明会、2 场股东会，务实回应市场
关切，积极传递经营亮点，获得市场广泛好评；以“引进来”方
式，积极听取市场建议，并将其融入经营管理和“十五五”规划，
以外部之眼助力经营提升。投资者关系团队通过机构路演、接待
调研、举办“重点区域+特色分行”等 75 场次活动，多样化、多
层次开展市场交流，持续深化价值认同；不断创新传播方式，首
次将集团零售 IP“兴福龙”融入年度业绩说明会宣传，向资本
市场传递品牌内涵，并首次采用管理层金句短视频方式宣传年度
业绩说明会，增加市场影响力；通过周报、月报、简报、专项分
析报告等，常态化向董监高汇报资本市场资讯和市值管理举措。
以及主流媒体和自媒体大 V 广泛正面点评。
三是重视中小投资者保护。通过股东会、业绩说明会、上证
e 互动、投关热线、投关邮箱、官网投资者专栏等渠道，保持与
中小投资者的交流，及时回应中小投资者和各类利益相关者关切。
年内，我行通过股东会、业绩说明会与中小投资者互动交流，面
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对面解答提问，拉近距离；及时回复上证 e 互动提问，涉及战略
规划、经营管理、财务数据、分红等核心问题，确保投资者关切
问题得到快速响应；畅通投关热线与投关邮箱，优化咨询受理、
分流处置、反馈跟进的全流程闭环管理；重检并更新我行官网投
资者专栏内容，更好展示公司公告、财务报告、业绩推介材料等
信息。
今年以来，在董事会的正确领导下，我行管理层积极进取、
奋发有为，推动经营业绩稳步提升，营收、利润、分红率、股价
涨幅等关键指标在股份行中均位居前列，取得了扎实的阶段性成
果。后续，我行将紧密对接国家“十五五”规划方向，科学谋划
中长期发展路径，持续推进业务与结构优化，加快建设价值银行，
全力服务新质生产力发展，在促进实体经济转型升级的过程中，
推动自身实现更可持续、高质量发展。
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