证券代码：300711 证券简称：广哈通信 公告编号：2025-037
广州广哈通信股份有限公司
关于本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的风险提
示、采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广州广哈通信股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 21 日召开
第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了公司向特
定对象发行 A 股股票（以下简称“本次向特定对象发行”或“本次发行”）的相
关议案。根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发
201417 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》
（国办发2013110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》
（证监会公告201531 号）的要求，为保障
中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊薄的影响
进行了认真分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施，具体情况如下：
一、本次向特定对象发行对公司主要财务指标的影响测算
（一）测算假设
以下假设仅为测算本次向特定对象发行对公司主要财务指标的影响，不代表
公司对未来年度经营情况及财务状况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据
此进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任
何责任。相关假设如下：
仅用于计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构
成对本次发行实际完成时间的判断，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完
成时间为准；
境、证券市场情况等方面没有发生重大不利变化；
考虑本次向特定对象发行股份的影响，不考虑股权激励、股票回购注销等其他因
素所导致的股本变化。假设按照本次发行的数量上限计算，发行数量为
属于母公司股东的净利润均较 2024 年增长 20%；
算目的假设，最终以实际发行的股份数量、发行结果和实际日期为准；
考虑股票回购注销、公积金转增股本等导致股本变动的情形；
费用、投资收益）等的影响。
上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代
表公司对 2025 年经营情况及财务状况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应
据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）测算结果
基于上述假设，公司测算本次向特定对象发行对主要财务指标的影响，具体
测算情况如下：
项目
期末总股本（股） 249,170,606 249,170,606 299,004,727
归属于上市公司股东的
净利润（万元）
项目
归属于上市公司股东扣
除非经常性损益的净利 6,920.31 8,304.38 8,304.38
润（万元）
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益基本
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益稀释
每股收益（元/股）
注 1：表格中指标依照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》进行计算；
注 2：非经常性损益按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益（2023 年修订）》中列举的非经常性损益项目进行界定。
根据上述假设测算，本次向特定对象发行完成后相比发行前的每股收益有所
下降，公司即期每股收益将会出现一定程度摊薄。
二、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行完成后，公司总股本和净资产规模将有一定幅度的增加，
有利于增强公司的抗风险能力。募集资金到位后，可以推动公司主营业务发展，
支持公司未来业务拓展。但是，公司在发行当年每股收益存在下降的可能，即期
回报存在摊薄的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
同时，公司在分析本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对未来年度归属
于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润做
出的假设，并非公司的盈利预测；为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报
具体措施不等于对公司未来利润做出承诺或保证，投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。公司敬请广大投资
者理性投资，并注意投资风险。
三、本次向特定对象发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行的必要性与合理性请参见公司编制的《广州广哈通信股
份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》“第一节 本次向特定对象
发行股票方案概要”和“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人
员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司主要从事数字与多媒体指挥调度系统及相关产品的研发、生产、销售与
服务，面向国家重要领域提供以通信设备为核心的指挥调度解决方案。本次募集
资金投资项目包括新一代智能调度系统建设项目、数智指挥系统升级建设项目、
调度指挥系统智能化核心技术研究项目，与公司现有业务方向具有一致性，能够
促进公司主业发展。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
长期以来，公司重视人才发展，培育了一批经验丰富的产品生产、研发等方
面专业人才，并形成了完整有效的人才培养、选拔、任用及薪酬体系机制。目前
公司已具备了一套较为完善的人员配置体系且拥有专业水平和实践能力较强的
员工团队，能够保障募投项目的顺利开展和实施。
公司一直专注于核心竞争优势的建设，坚持以客户为中心，以技术创新为引
领，以自主可控的技术满足客户需求。通过多年的行业沉淀与技术发展，公司构
建了“核智数云”技术体系，以行业通信能力平台为核心，依托 AI 技术应用打
造智能化调度场景，以数据为生产资料构建全场景指挥调度系统，基于云原生技
术形成调度通信云基座，深入掌握多项信息通信自主核心产品技术，包括全系列
语音交换、5G 核心网、通信网关、智能专用终端、数字化应用平台等关键技术，
在智能语音处理、声纹处理、NLP 语义解析等领域实现突破，以“硬件通信+软件
平台+数据服务”技术链条全面支撑能源与国防指挥调度领域数字化建设，形成
“通信+监测+决策”闭环。
公司是首批进入指挥调度通信市场的厂商之一，持续聚焦指挥调度领域，具
备多年的技术、产品、市场、制造、管理的深厚底蕴，积累了一批实力雄厚、信
誉良好、粘性高的优质客户，公司已与电力、铁路、国防、应急、石油石化等行
业客户实现了合作共赢，共同推动技术发展和行业进步。公司以上市场储备情况
为此次募投项目的实施提供了良好的基础。
综上，本次募投项目具有较为完善的人才、技术和市场储备条件。
五、公司填补本次向特定对象发行即期回报摊薄的具体措施
（一）加强募集资金管理，改善公司资本结构、提升盈利能力
本次向特定对象发行募集资金到账后，公司将严格按照《公司法》
《证券法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》等法律
法规、规范性文件及《公司章程》《募集资金管理制度》的有关规定，加强募集
资金使用的管理，公司董事会将持续监督对募集资金进行专户存储、保障募集资
金按顺序用于规定的用途、配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证
募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
（二）完善利润分配制度，强化投资者分红回报机制
公司持续重视对股东的合理投资回报，同时兼顾公司的可持续发展，制定了
持续、稳定、科学的分红政策。公司将根据国务院《关于进一步加强资本市场中
小投资者合法权益保护工作的意见》、中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—
—上市公司现金分红》的有关要求，持续修改和完善《公司章程》并相应制定股
东回报规划。公司的利润分配政策重视对投资者尤其是中小投资者的合理投资回
报，将充分听取投资者和独立董事的意见，切实维护公司股东依法享有投资收益
的权利，体现公司积极回报股东的长期发展理念。本次向特定对象发行完成后，
公司将按照法律法规和《公司章程》的规定，在符合利润分配条件的情况下，积
极推动对股东的利润分配，增加对股东的回报。
（三）持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司已建立、健全了法人治理结构，规范运作，具有完善的独立运行机制，
设置了与公司生产经营相适应、能充分独立运行、高效精干的组织职能机构，并
制定了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确，相互制约。公司组织机构设
置合理、运行有效，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。
公司将持续完善治理结构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为公司发展
提供制度保障。
六、相关主体出具的承诺
（一）董事、高级管理人员的承诺
为保证公司本次发行完成后填补摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，公
司董事、高级管理人员作出如下承诺：
不采用其他方式损害公司利益；
酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
力促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩；
深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述
承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的
最新规定出具补充承诺。
关填补回报措施履行的承诺，若违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担相应的法律责任。
（二）控股股东的承诺
为保证公司本次发行完成后填补摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，根
据中国证监会的相关规定，公司的控股股东作出以下承诺：
深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述
承诺不能满足该等规定时，届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定
出具补充承诺；
报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担
对公司或投资者的补偿责任。
特此公告。
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