证券代码：300932 证券简称：三友联众 公告编号：2025-027
三友联众集团股份有限公司
关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
料铜、银商品价格波动对公司生产经营的不利影响，综合考虑公司原材料的采购
规模及套期保值业务的预期成效等因素，在保证正常生产经营的前提下，拟增加
商品期权交易方式，商品期货期权套期保值业务开展的保证金和权利金最高余额
不超过人民币 2,000.00 万元，使用期限自董事会审议通过之日起至 2026 年 3 月
会第十二次会议，审议通过了《关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务
的议案》，本次交易事项不构成关联交易，无需提交股东大会审议。
险、内部控制风险、交易对手违约风险、技术风险、政策风险等风险，敬请投资
者注意投资风险。
公司于 2025 年 2 月 27 日召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第
十次会议，会议审议通过了《关于 2025 年度开展商品期货套期保值业务的议案》
以及公司编制的《三友联众集团股份有限公司关于 2025 年度开展商品期货套期
保值业务的可行性分析报告》，同意公司以自有资金开展最高保证金余额不超过
人民币 2,000.00 万元的商品期货套期保值业务，业务期间为 2025 年 3 月 4 日至
为降低公司重要原材料铜、银商品价格波动对公司生产经营的不利影响，综
合考虑公司原材料的采购规模及套期保值业务的预期成效等因素，公司于 2025
年 7 月 18 日召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于调整 2025 年度
开展商品期货套期保值业务的议案》，增加商品期权交易方式，商品期货期权套
期保值业务开展的保证金和权利金最高余额不超过人民币 2,000.00 万元，使用期
限自董事会审议通过之日起至 2026 年 3 月 3 日有效。额度在审批有效期内可循
环滚动使用。现将具体情况公告如下：
一、交易情况概述
（一）交易目的
公司开展商品期货期权套期保值业务，主要为充分利用期货期权市场的套期
保值功能，有效控制市场风险，降低原材料市场价格波动对公司生产经营成本及
主营产品价格的影响，提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。公司拟开
展的期货期权套期保值业务以生产经营为基础，以套期保值为目的，不进行以盈
利为目的的投机和套利交易，不会影响公司主营业务发展。
（二）调整后的 2025 年度开展期货套期保值业务情况
公司拟开展的2025年度商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金最高
余额不超过人民币2,000.00万元，在审批有效期内可循环滚动使用。
授权期限：自董事会审议通过之日起至 2026 年 3 月 3 日。
资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
（1）交易工具：使用交易期货期权等方式进行套期保值。
（2）交易品种：交易品种包括与生产经营相关的铜、银。
（3）交易场所：交易场所为场内或场外。场内为期货交易所；场外交易对
手仅限于经营稳健、资信良好，具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构。
二、商品期货期权套期保值业务的风险分析
公司进行期货期权套期保值业务不以投机、套利为目的，主要目的是为了有
效规避原材料价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如
下：
成交易损失。
中规定的权限下达操作指令，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至
可能存在未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。
于内控体系不完善造成的风险。
手可能违反合同的相关约定，造成损失。
等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从
而带来相应风险。
区的法律法规政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
三、公司采取的风险控制措施
为应对商品期货期权套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施
如下：
期保值的规模、期限进行优化组合，最大程度对冲价格波动风险。
按照公司《期货期权套期保值业务管理制度》的规定下达操作指令，根据审批权
限进行对应的操作。同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的
保证金和权利金额度。
制度，并结合公司实际指导具体业务操作，同时加强相关人员的专业知识培训，
提高套期保值从业人员的专业素养。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高
效的风险处理程序。
期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。
作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查，并严格按照《期货期权套期保值业
务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。
四、会计政策及核算原则
公司开展期货期权保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人
民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》及《企业
会计准则第 24 号-套期会计》等相关规定执行。
五、可行性分析
货期权套期保值业务的管理部门，按照公司《期货期权套期保值业务管理制度》
相关规定及流程进行操作。
和权利金总额。
权套期保值业务的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务使用保证金和权利
金额度、套期保值业务品种范围、审批权限、责任部门及责任人、风险管理、运
营体系等作出明确规定，能够有效保证期货期权业务的顺利进行，并对风险形成
有效控制。公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展期货期权套期保值业
务具有可行性。
六、相关审议和批准程序
（一）董事会意见
公司于 2025 年 7 月 18 日召开第三届董事会第十三次会议，会议审议通过了
《关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的议案》及公司编制的《三友
联众集团股份有限公司关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的可行性
分析报告》。同意增加商品期权交易方式，商品期货期权套期保值业务开展的保
证金和权利金最高余额不超过人民币 2,000.00 万元，使用期限自董事会审议通过
之日起至 2026 年 3 月 3 日有效。额度在审批有效期内可循环滚动使用。
（二）监事会意见
公司于 2025 年 7 月 18 日召开第三届监事会第十二次会议，会议审议通过了
《关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的议案》及公司编制的《三友
联众集团股份有限公司关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的可行性
分析报告》。监事会认为：公司增加商品期权交易方式，开展期货期权套期保值
业务的相关审批程序符合国家相关法律法规、《公司章程》及公司《期货期权套
期保值业务管理制度》的规定，设置了相应的风险控制措施，不存在损害公司和
全体股东利益的情形。
综上，监事会同意公司调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务。
（三）独立董事专门会议审议情况
公司于 2025 年 7 月 14 日召开公司第三届董事会独立董事专门会议第九次会
议，会议审议通过了《关于调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务的议案》，
同意公司增加商品期权交易方式，商品期货期权套期保值业务开展的保证金和权
利金最高余额不超过人民币 2,000.00 万元，公司开展商品期货期权套期保值业务
有助于充分发挥期货期权套期保值功能，降低原材料等市场价格波动对公司生产
经营成本及主营产品价格的影响，提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。
该事项审议和决策程序符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、
法规以及《公司章程》的规定，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
综上，独立董事一致同意公司调整 2025 年度开展商品期货套期保值业务。
七、备查文件
业务的可行性分析报告》。
特此公告。
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