证券简称:城地香江 证券代码:603887 公告编号:2025-082
上海城地香江数据科技股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2024 年年度报告的
信息披露监管问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
上海城地香江数据科技股份有限公司(以下简称“公司”)于近日收到上
海证券交易所出具的《关于上海城地香江数据科技股份有限公司 2024 年年度报
告的信息披露监管问询函》上证公函【2025】0845 号(以下简称“问询函”)。
公司收到《问询函》后高度重视,立即组织相关部门并会同公司年报审计机构,
就《问询函》所涉及的问题逐项核查落实并予以回复,现将具体内容公告如下:
问题 1、关于前期差错更正和非标审计意见
公司披露前期会计差错更正公告,主要涉及合并范围内内部交易收入成本
抵消以及未实现毛利计算错误、租金使用权资产资本化金额不准确、IDC 系统
基础业务收入确认和存货暂估跨期,但尚未披露更正后的经审计的财务报表及
审计报告或专项报告。对于收入、成本结转跨期问题,年审会计师称其未能获
取充分、适当的审计证据以证明前述前期会计差错更正是否准确,以及是否需
要对相应年度营业收入及相关科目金额及披露作出调整,并对公司 2024 年财
务报告出具保留意见的审计报告、对公司内部控制出具带强调事项段的无保留
意见的内部控制审计报告。请公司:(1)逐项说明前述会计差错更正的交易
背景、前期会计处理、更正原因及依据、更正后的会计处理、对相应年度和本
期定期报告的具体影响,并根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19
号——财务信息的更正及相关披露》的要求,及时披露更正后的财务报表及审
计报告或专项报告;(2)结合发生前述会计差错的原因,自查公司与财务报
告相关内部控制制度的建立与执行是否存在重大缺陷,并说明已采取及拟采取
的整改措施。请年审会计师补充说明对前述事项执行的主要审计程序及已获取
的审计证据、未能获取足够审计证据的具体情况,并结合前述情况详细说明出
具非标审计意见的依据及合理性。
回复:
一、公司说明
(一)逐项说明前述会计差错更正的交易背景、前期会计处理、更正原因
及依据、更正后的会计处理、对相应年度和本期定期报告的具体影响,并根据
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更正及相关披
露》的要求,及时披露更正后的财务报表及审计报告或专项报告
后的会计处理
(1)合并范围内内部交易收入成本抵消以及未实现毛利计算错误
公司于 2023 年度编制合并财务报表时,在抵消内部交易过程中存在错报。
具体情况为:①在统计子公司间关联交易形成的存货所包含的未实现内部销售
损益时,抵消分录错误,导致少计营业成本,多计存货;②子公司间关联交易
销售额抵消不完整,导致多计营业收入。前述错报影响了递延所得税的确认与
计量。
该等错报不符合《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》关于内部交易
抵消的相关规定,影响了合并财务报表的准确性。
(2)租金使用权资产资本化金额不准确
公司租赁厂房用于“临港智能科技创新创业园项目”,将其确认为使用权
资产。装修期间使用权资产摊销属于使装修资产达到预定可使用状态的必要支
出,可归属于装修支出,应计入长期待摊费用科目,而公司错误的计入了在建
工程科目;同时公司将 2023 年度非装修期间(即装修工程已完工并达到预定可
使用状态后的期间)摊销亦进行了资本化计入了在建工程,不符合《企业会计
准则》的规定。
(3)IDC 系统集成业务收入确认和存货暂估跨期
在业务执行层面,对部分业务原始单据的搜集、整理、内部传递及存档等
方面的工作存在不及时的情况,主要体现在以下关键环节:1、在业务活动发生
后的原始单据搜集阶段,由于部分人员缺乏主观能动性,对原始单据重要性、
时间截点意识不足导致的单据收集延迟,同时,内部传递过程中,单据搜集后
未及时提交相关部门,导致单据在业务部门与财务部门间的流转跨期;2、在归
档环节,纸质单据原件、电子文档未及时、同步存档,进一步延长了单据闭环
管理的整体时长。
上述原因导致财务部门对于个别 IDC 系统集成项目未能在当期及时获取完
整的收入确认依据及项目成本暂估依据,从而导致个别 IDC 系统集成项目收入
确认及存货暂估存在跨期。
综上,公司对上述会计差错事项按照《企业会计准则》相关规定进行了会
计处理,并于 2025 年 4 月 29 日经第五届董事会第十五次会议通过,本期采用
追溯重述法对该等差错进行了更正。
(1)对相应年度报告的影响
上述会计差错更正对本公司 2023 年度合并现金流量表无影响,亦不涉及母
公司财务报表的调整。对 2023 年度合并财务报表影响项目及金额如下(单位:
万元):
①2023 年 12 月 31 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 182,756.22 4,040.95 186,797.17
存货 51,882.12 -8,769.67 43,112.45
其他流动资产 24,470.76 -949.73 23,521.03
在建工程 72,534.55 -2,336.61 70,197.95
长期待摊费用 1,280.00 660.14 1,940.15
递延所得税资产 15,606.15 1,135.11 16,741.27
应付账款 100,298.30 2,499.18 102,797.48
合同负债 24,927.65 -4,959.45 19,968.20
应交税费 1,659.89 -419.12 1,240.77
其他流动负债 12,917.83 -446.35 12,471.48
未分配利润 -28,169.84 -3,530.86 -31,700.69
②2023 年度合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 237,042.55 6,218.91 243,261.46
营业成本 191,272.41 10,454.52 201,726.93
信用减值损失(损失以
-12,816.35 -212.68 -13,029.04
“-”号填列)
所得税费用 -3,425.62 -917.44 -4,343.06
注:营业成本调整前金额包含会计政策变更影响
(2)本期定期报告的影响
上述会计差错更正对本公司 2023 年度、2024 年度季报及半年报合并现金
流量表无影响,亦不涉及母公司财务报表的调整。对 2023 年度、2024 年度季
报及半年报合并财务报表影响项目及金额如下(单位:万元):
①2023 年一季报
A、2023 年 3 月 31 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
在建工程 109,821.49 -551.43 109,270.06
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
长期待摊费用 1,598.37 367.62 1,965.99
未分配利润 32,550.30 -183.81 32,366.49
B、2023 年 1-3 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业成本 44,357.01 183.81 44,540.82
②2023 年半年报
A、2023 年 6 月 30 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 195,621.30 1,065.17 196,686.47
存货 79,410.60 -931.18 78,479.42
其他流动资产 30,609.44 -128.99 30,480.45
在建工程 105,110.45 -1,102.86 104,007.59
长期待摊费用 1,329.20 367.62 1,696.82
递延所得税资产 11,486.83 14.02 11,500.85
应付账款 106,488.50 3.91 106,492.41
未分配利润 34,586.77 -720.13 33,866.64
B、2023 年 1-6 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 92,105.61 992.24 93,097.85
营业成本 69,165.64 1,670.33 70,835.96
信用减值损失(损失以
-1,058.92 -56.06 -1,114.98
“-”号填列)
所得税费用 725.63 -14.02 711.61
③2023 年三季报
A、2023 年 9 月 30 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 186,658.24 2,806.86 189,465.10
存货 101,345.51 -1,719.08 99,626.43
其他流动资产 36,629.40 -365.54 36,263.86
在建工程 83,106.41 -1,654.29 81,452.12
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
长期待摊费用 1,357.74 367.62 1,725.36
递延所得税资产 11,017.83 36.93 11,054.77
应付账款 108,967.97 710.26 109,678.24
未分配利润 34,655.71 -1,237.76 33,417.95
B、2023 年 1-9 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 128,657.23 2,589.06 131,246.29
营业成本 96,084.79 3,716.02 99,800.81
信用减值损失(损失以
“-”号填列)
所得税费用 527.92 -36.93 490.98
④2024 年一季报
A、2024 年 3 月 31 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 148,809.94 1,111.00 149,920.94
存货 60,857.98 -3,269.83 57,588.15
其他流动资产 29,691.72 -475.85 29,215.87
在建工程 72,598.12 -1,925.36 70,672.76
长期待摊费用 1,178.29 651.89 1,830.19
递延所得税资产 16,109.75 14.62 16,124.37
应付账款 73,400.28 1,792.83 75,193.11
合同负债 38,152.21 -4,214.29 33,937.92
应交税费 4,051.15 -419.12 3,632.03
其他流动负债 11,388.77 -379.29 11,009.48
未分配利润 -32,757.16 -673.66 -33,430.82
B、2024 年 1-3 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 24,347.69 -3,422.49 20,925.20
营业成本 19,156.81 -6,609.19 12,547.62
信用减值损失(损失以
-326.57 154.21 -172.36
“-”号填列)
所得税费用 -233.32 483.70 250.38
⑤2024 年半年报
A、2024 年 6 月 30 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 146,761.47 1,111.00 147,872.47
存货 86,080.90 -3,269.83 82,811.07
其他流动资产 30,814.78 -260.83 30,553.95
在建工程 70,174.43 -1,146.49 69,027.94
长期待摊费用 937.94 643.64 1,581.58
递延所得税资产 15,475.28 14.62 15,489.90
应付账款 69,979.25 1,792.83 71,772.07
合同负债 65,386.60 -4,214.29 61,172.31
应交税费 1,525.17 -204.09 1,321.08
其他流动负债 6,381.15 -379.29 6,001.87
未分配利润 -35,098.78 96.96 -35,001.82
B、2024 年 1-6 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 57,596.70 -3,422.49 54,174.21
营业成本 42,016.04 -7,379.80 34,636.23
信用减值损失(损失以
“-”号填列)
所得税费用 316.59 483.70 800.29
⑥2024 年三季报
A、2024 年 9 月 30 日合并资产负债表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应收账款 141,586.35 1,111.00 142,697.36
存货 99,016.64 -3,269.83 95,746.81
其他流动资产 28,970.87 -260.59 28,710.27
在建工程 70,725.56 -1,330.30 69,395.26
长期待摊费用 813.88 635.39 1,449.27
递延所得税资产 15,409.92 14.62 15,424.54
应付账款 63,465.23 1,792.83 65,258.06
合同负债 44,408.04 -4,214.29 40,193.75
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
应交税费 1,233.94 -203.86 1,030.08
其他流动负债 37,735.13 -379.29 37,355.84
未分配利润 -41,215.76 -95.10 -41,310.87
B、2024 年 1-9 月合并利润表
影响的报表项目 调整前金额 调整金额 调整后金额
营业收入 86,264.17 -3,422.49 82,841.67
营业成本 63,002.46 -7,187.74 55,814.72
信用减值损失(损失以
“-”号填列)
所得税费用 -328.43 483.70 155.28
更正及相关披露》的要求,及时披露更正后的财务报表及审计报告或专项报告
公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的
更正及相关披露》的要求,已于 2025 年 6 月 30 日披露了更正后的财务报表及
专项报告。
(二)结合发生前述会计差错的原因,自查公司与财务报告相关内部控制
制度的建立与执行是否存在重大缺陷,并说明已采取及拟采取的整改措施
公司构建了涵盖线上业务系统与线下项目台账的协同管控制度,通过项目
台账对项目进度、过程资料、验收及结算等关键业务流程实施内控管理。本次
会计差错源于业务执行层面,个别业务人员在特定项目中,对原始单据的收集、
整理、内部传递及归档等环节存在不及时的情况,但公司内部控制制度的设计
与整体执行有效性不存在重大缺陷。
公司针对上述情况积极推动整改工作:一方面加强财务部门与业务部门的
协同机制,共同维护项目台账的实时性与准确性;另一方面,对于当期已验收
但暂未取得完整单据的项目,严格按照《企业会计准则》要求进行暂估入账处
理,并建立后续跟踪机制,及时获取相关单据并完成资料归档,确保财务核算
的完整性与准确性。
二、请年审会计师补充说明对前述事项执行的主要审计程序及已获取的审
计证据、未能获取足够审计证据的具体情况,并结合前述情况详细说明出具非
标审计意见的依据及合理性
(一)请年审会计师补充说明对前述事项执行的主要审计程序及已获取的
审计证据、未能获取足够审计证据的具体情况
针对上述事项,我们执行了以下审计程序:
(1)了解、评价并测试了公司销售、采购相关的内部控制设计和运行有效
性;
(2)访谈财务负责人,了解公司会计差错更正的交易背景、前期会计处理、
更正原因及依据、更正后的会计处理、对相应年度和本期定期报告的具体影响;
了解公司与财务报告相关内部控制制度的建立与执行已采取及拟采取的措施;
(3)获取并复核前期差错更正相关资料,包括更正的具体事项、调整分录、
依据等;
(4)与前任会计师进行沟通,了解针对公司所作会计差错更正的意见,并
对其提供的依据进行核查;
(5)对于 IDC 系统集成收入跨期项目,检查销售合同、竣工验收报告、
销售发票、销售回款、施工日志等;对主要客户进行访谈,了解项目背景、项
目完工时间等;
(6)对于 IDC 系统集成存货暂估跨期项目,检查采购合同、验收报告、
到货单等;
(7)结合应收账款的审计,向主要客户函证期初、期末余额及当期销售额,
IDC 系统集成项目函证项目验收时点等。
差错更正事项 已获取的主要审计证据
合并范围内内部交易收
入成本抵消以及未实现
毛利计算错误
租金使用权资产资本化
金额不准确
因不同项目获取的审计证据略有差异,以下为部分重要审计证
据:
IDC 系统集成业务收入
志、经监理及客户确认的工程款报审表等;
确认和存货暂估跨期
针对“IDC 系统集成业务收入确认和存货暂估跨期”前期差错更正事项,
我们未获取足够审计证据,具体情况如下:
(1)对主要客户进行了函证,回函未对竣工验收时间、期初余额进行确认,
项目组尝试与对方沟通,但在审计报告日未得到准确答复;
(2)公司提供的施工日志不完整且显示部分项目存在验收后仍在施工的情
况;
(3)我们检查了前任会计师提供的证据难以判断项目准确的完工日期。
基于获取的证据存在矛盾及部分证据不充分,我们于 2025 年 4 月 27 日向
公司发送了补充资料清单以执行进一步审计程序,但公司回复其难以在报告日
前提供更多资料。
综上,我们在执行了上述的主要审计程序后,无法在审计报告日获取充分、
适当的审计证据以证明该前期会计差错更正事项是否准确,及是否需要就上述
事项对公司 2023 年度及 2024 年度合并财务报表中的营业收入及相关科目的金
额及披露作出调整。
(二)结合前述情况详细说明出具非标审计意见的依据及合理性
保留意见》:
“第八条 当存在下列情形之一时,注册会计师应当发表保留意见:
(一)在获取充分、适当的审计证据后,注册会计师认为错报单独或汇总
起来对财务报表影响重大,但不具有广泛性;
(二)注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的
基础,但认为未发现的错报(如存在)对财务报表可能产生的影响重大,但不
具有广泛性。”
由于“IDC 系统集成业务收入确认和存货暂估跨期”前期差错更正事项涉
及营业收入、营业成本、应收账款等财务报表项目金额较大,对财务报表可能
产生的影响重大,而我们无法在审计报告日获取充分、适当的审计证据以证明
该前期差错更正事项是否准确,无法判断该事项对公司财务状况和经营成果可
能的影响金额。
根据《中国注册会计师审计准则第 1502 号——在审计报告中发表非无保留
意见》第五条及第八条的相关规定:
“第五条 广泛性,是描述错报影响的术语,用以说明错报对财务报表的影
响,或者由于无法获取充分、适当的审计证据而未发现的错报(如存在)对财
务报表可能产生的影响。
根据注册会计师的判断,对财务报表的影响具有广泛性的情形包括下列方
面:
(一)不限于对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响;
(二)虽然仅对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响,但这些要素、
账户或项目是或可能是财务报表的主要组成部分;
(三)当与披露相关时,产生的影响对财务报表使用者理解财务报表至关
重要。”
上述保留意见涉及的事项仅与营业收入、营业成本、应收账款等财务报表
特定项目相关,虽然这些报表特定项目构成财务报表的主要组成部分,但与该
事项相关的披露对财务报表使用者理解财务报表不会产生至关重要的影响。因
此,我们认为该事项对公司 2023 年度及 2024 年度财务报表可能产生的影响不
具有广泛性。
综上,由于就保留意见涉及事项无法获取充分、适当的审计证据,无法确定
相关事项对报告期内公司财务状况和经营成果可能的影响金额,该事项不会导致
公司 2023 年度、2024 年度盈亏性质发生变化,且保留意见事项对财务报表不具
有广泛影响。因此,我们对公司财务报表发表保留意见符合《中国注册会计师
审计准则》的规定。
(三)核查意见
经核查,我们认为:
除“IDC 系统集成业务收入确认和存货暂估跨期”事项外,公司其他差错更
正事项符合《企业会计准则》的相关规定;由于在审计报告日我们无法就“IDC
系统集成业务收入确认和存货暂估跨期”事项获取充分、适当的审计证据,因此,
我们根据《中国注册会计师审计准则》的相关规定对公司更正后的财务报表发表
保留意见。
问题 2、关于主营业务
年报显示,报告期内,公司实现营业收入 16.21 亿元,同比减少 33.36%。
其中,IDC 业务实现营业收入 15.88 亿元,同比减少 23.51%,占公司营业收入
比例为 97.96%。公司 IDC 业务主要由 2019 年收购的子公司香江科技股份有限
公司(以下简称香江科技)开展,收购形成的商誉原值为 14.64 亿元,前期已
计提减值 11.16 亿元,本期未计提减值。请公司:(1)补充披露报告期内前
十大客户的具体情况,包括但不限于客户名称、关联关系、交易背景和内容、
履约进度、合同签订时间及金额、收入确认情况及依据、期末应收账款及期后
回款情况等,并说明本年度营收下滑的原因及合理性;(2)补充披露报告期
内前十大供应商的具体情况,包括但不限于供应商名称、关联关系、资信情况、
交易背景与内容、合同签订时间及金额、合作年限等,说明对方规模、资质等
与公司采购内容的匹配性及实际履约情况;(3)结合本期商誉减值测试的主
要过程、主要参数选取情况及依据、与前期预测的差异等,说明前期计提商誉
减值但本期在 IDC 业务收入下滑的情况下却未计提的原因及合理性,并结合前
期商誉减值预测与本期实际情况的差异,说明前期减值计提是否充分。
回复:
一、公司说明
(一)补充披露报告期内前十大客户的具体情况,包括但不限于客户名称、
关联关系、交易背景和内容、履约进度、合同签订时间及金额、收入确认情况
及依据、期末应收账款及期后回款情况等,并说明本年度营收下滑的原因及合
理性
单位:万元
关
本期收
联 交易背 主要交易内 收入确认依 应收账款
客户名称 履约进度 合同签订时间 合同金额 入确认 期后回款
关 景 容 据 期末余额
情况
系
IDC 设 母线、低压
设备分批交付、
中国电信集 备 、 柜 、 配 电 验收单,结
否 机柜运营按月结 2021/8/26-2024/10/8 114,948.97 27,620.89 9,122.32 9,122.32
团有限公司 IDC 运 箱、机柜运 算单
算,合同履行中
维 维服务等
密集母线、
桥架、机柜
华为技术有 IDC 设 机柜分批交付,
否 通道、电力 2022/12/23-2024/9/20 16,652.76 13,424.70 验收单 4,091.57 4,091.57
限公司 备 合同履行中
模块、低压
柜、配电箱
IDC 设 列头柜、低 设备分批交付、
备 、 压柜、高压 机柜运营按月结
中国联合网 验收单,结
IDC 运 柜、系统集 算,合同履行
络通信集团 否 2019/4/16-2024/8/7 14,247.75 13,260.13 算单,验收 5,556.09 2,987.92
维 、 成项目、机 中;系统集成项
有限公司 报告
IDC 系 柜运维服务 目合同已履约完
统集成 等 毕
中国移动通
IDC 设 高压柜、一 机柜分批交付,
信集团有限 否 2019/4/1-2024/10/11 16,113.57 12,690.10 验收单 12,789.28 7,518.75
备 体化电源等 合同履行中
公司
关
本期收
联 交易背 主要交易内 收入确认依 应收账款
客户名称 履约进度 合同签订时间 合同金额 入确认 期后回款
关 景 容 据 期末余额
情况
系
立昂技术股 IDC 系 系统集成项 系统集成项目合
否 2024/1/29 15,488.89 11,513.18 验收报告 326.24 -
份有限公司 统集成 目 同已履行完毕
电力模块、
IDC 设
机柜、低压 设备订单及桩基
中国建筑集 备、桩 验收单,结
否 柜 、 列 头 围护项目合同均 2020/1/19-2024/10/12 29,182.31 9,905.48 18,847.15 8,812.01
团有限公司 基围护 算单
柜、桩基围 已履行完毕
工程
护项目
一体化电力
冯晖(见注 IDC 设 机柜分批交付,
否 模块、低压 2023/11/21-2024/7/1 11,419.84 9,551.51 验收单 10,745.15 200.00
柜等
中讯邮电咨
IDC 系 系统集成项 系统集成项目合
询设计院有 否 2023/6/2 9,464.51 8,152.67 验收报告 2,547.15 469.33
统集成 目 同已履行完毕
限公司
云南送变电
IDC 系 系统集成项 系统集成项目合
工程有限公 否 2021/6/25 8,454.06 7,786.95 验收报告 1,156.21 37.86
统集成 目 同已履行完毕
司
火山云(大
IDC 设 设备订单已履行
同)科技有 否 低压柜 2023/12/26 5,999.51 5,309.30 验收单 1,497.40 1,201.67
备 完毕
限公司
注 1:合同金额按照本年度前十大客户实现收入涉及的合同/订单所列金额汇总列示;
注 2:客户立昂云数据(四川)有限公司的母公司为立昂技术股份有限公司;
注 3:客户中通鸿建(怀来)工程有限公司、怀来合盈云融诚数据科技有限公司、怀来合盈汇信数据科技有限公司的最终控制方为冯晖。形成应收
账款期末结余的相关项目中包含上年度确认收入的“怀来合盈金融数据科技产业园 IDC 系统集成项目”,该项目合同金额为 4.39 亿元,连同本年度 IDC
设备业务合同总额合计为 5.53 亿元,累计回款为 42,885.40 万元,不存在回款异常,期后回款金额较少主要系其业务短期内快速增长,导致资金需求加
大,公司持续关注该客户的回款动态,强化风险管控,整体风险可控;
注 4:期后回款金额统计至 2025 年 5 月 31 日。
公司本年度营业收入下滑的主要原因:
(1)桩基及围护工程业务板块:一方面,房地产行业持续低迷,市场需求
萎缩,直接影响了公司传统桩基业务的订单获取和项目收入;另一方面,为减
少对传统桩基业务的依赖,公司推进“去房地产化”战略转型,逐步收缩传统
桩基业务规模,将资源转向更具发展潜力的 IDC 系统集成领域。公司桩基业务
收入最高峰超过 18 亿元,占到当年营收比例的 46.52%。但截止报告期末,包
括桩基及围护工程相关业务在内的其他业务收入仅为 0.3 亿元,占当年整体营
业收入的比重仅为 2%。公司已从传统房地产向 IDC 服务成功转型,该业务结
构的调整对公司本年度的营收规模影响较大。
(2)IDC 业务板块:虽然国家加大对通信行业的支持力度,为 IDC 产业
发展创造了良好的政策环境,但业务转型过程中的阶段性特征影响了当期收入
确认。由于 IDC 系统集成及投资运维项目具有合同履行周期长、前期投入大的
特点,且公司目前采用“时点法”确认收入,即只有当项目完工并通过客户验
收、取得正式验收单据后,才能确认收入。根据行业特点和项目规模差异,一
般情况下,从项目开工到完工验收通常需要 1-3 年左右的时间。因此虽然部分
项目已经开工并有序推进,但由于截至 2024 年底尚未达到合同约定的完工验收
标准,因此无法在本年度内确认收入。同时,2024 年公司所处行业得益于下游
AI 应用需求爆发,行业发展出现明显拐点,公司也于 2024 年下半年承接了大
量的 IDC 相关订单,但由于交付期间均不在 2024 年内,因此未能在 2024 年贡
献相应收入。
上述因素叠加,导致公司 IDC 业务收入释放速度未能及时弥补桩基业务收
缩带来的缺口,进而导致 2024 年营业收入下滑。
(二)补充披露报告期内前十大供应商的具体情况,包括但不限于供应商
名称、关联关系、资信情况、交易背景与内容、合同签订时间及金额、合作年
限等,说明对方规模、资质等与公司采购内容的匹配性及实际履约情况
单位:万元
关联 合作年
供应商名称 采购额 资信情况 交易背景 主要交易内容 合同签订时间 合同金额
关系 限
镇江市恒盈电气 扬中当地经销商,如期 扬州移动、上海电信、怀 开 关 、 CDU 、 2024/2- 5 年以
技术有限公司 完成交付要求 来合盈等项目材料采购 中压柜 2024/12 内
江苏苏美达机电 央企上市公司子公司, 扬州移动、沪太项目材料 2024/8-
有限公司 资信优质 采购 2024/11
江苏通达铜材有 长期合作供应商,资信 怀来合盈、扬州移动、扬 2023/12- 10 年以
限公司 良好 州电信等项目材料采购 2024/12 上
ABB(中国)有
行业知名企业,长期合 上海电信、怀来合盈、阿里 2024/1- 10 年以
限公司上海分公 12,398.30 否 ABB 开关 14,012.38
作供应商,资信优质 等项目材料采购 2024/12 上
司
江苏金田新材有 上市公司子公司,长期 火山云、工业互联、扬州移 2024/2- 5 年以
限公司 合作供应商,资信优质 动等项目材料采购 2024/11 内
省级专精特新企业,长 甘肃庆阳、立昂、扬州移
安徽海瑞通科技 机柜通道、列 2022/11-
有限责任公司 头柜壳体 2024/12
好 购
冷机、冷塔、
四川汉唐云信息 合作立昂项目,资信良 2024/2- 5 年以
科技有限公司 好 2024/5 内
等
浙江海亮股份有 阿里项目、中交中卫等项目 2023/12- 5 年以
限公司 材料采购 2024/12 内
国网上海市电力 上 海周 浦 数 据中 心 电 力服 2016 年引入市 根据实际电
公司 务采购 电 力消耗结算
南通中吕建筑工 长期合作供应商,资信
程有限公司 良好
注:合同金额按照本年度前十大供应商采购额涉及的合同/订单所列金额汇总列示;采购额按本年度实际到货金额统计。
报告期内前十大供应商规模、资质等与公司采购内容的匹配性及实际履约
情况如下:
公司向其采
是否 实际履
供应商名称 规模 资质 主营业务 购的主要内
匹配 约情况
容
扬中当地经
开 关 、
镇江市恒盈电气 注册资本 销商,如期
电器开关 CDU 、 中 压 是 正常
技术有限公司 1000 万 完成交付要
柜
求
注册资本 国内知名柴 发电机及
江苏苏美达机电
有限公司
元 质优良 销售
产品经过国
注册资金
江苏通达铜材有 家检测机构
限公司 认证,资质
良好
ABB(中国)有 全球知名元
限公司上海分公 大型外企 器件厂家, ABB 开关 ABB 开关 是 正常
司 资质优良
产品经过国
注册资金
江苏金田新材有 家检测机构
限公司 认证,资质
元
良好
省级专精特
安徽海瑞通科技 注册资本 通信机柜 机柜通道、
新企业,资 是 正常
有限责任公司 1010 万元 生产 列头柜壳体
质良好
高新技术企
冷 机 、 冷
四川汉唐云信息 注册资本 业、专精特 系统集成
塔 、 蓄 电 是 正常
科技有限公司 2000 万元 新 “ 小 巨 设备
池、UPS 等
人”
产品经过国
注册资本
浙江海亮股份有 家检测机构
限公司 认证,资质
良好
注册资本
国网上海市电力 能源电力资
公司 质
建筑工程施
南通中吕建筑工 注册资本 建筑工程
工总承包贰 工程劳务 是 正常
程有限公司 2000 万元 施工
级
(三)结合本期商誉减值测试的主要过程、主要参数选取情况及依据、与
前期预测的差异等,说明前期计提商誉减值但本期在 IDC 业务收入下滑的情况
下却未计提的原因及合理性,并结合前期商誉减值预测与本期实际情况的差异,
说明前期减值计提是否充分
(1)资产组的范围
城地香江 2019 年以 233,300.00 万元收购香江科技 100%股权,取得其可辨
认净资产公允价值 86,868.89 万元,差额 146,431.11 万元确认为商誉。2021 年、
账面余额 34,838.38 万元。
单位:万元
项目名称 合并报表金额
固定资产 44,378.25
无形资产 5,416.28
长期待摊费用 943.10
合并报表中确认的商誉分摊额 146,431.11
加回:归属于少数股东的商誉 -
减去:商誉减值准备 111,592.73
包含商誉的相关资产组账面价值合计 85,576.01
(2)可回收金额确定
根据包含商誉的相关资产组的预计未来现金流量现值与公允价值减去处置
费用后的净额两者之间较高者,确定可回收金额,其中预计未来现金流量现值
采用永续模型分段预测折现的思路进行估算,具体公式如下:
式中:P:资产未来现金流量的现值;Ri:第 i 年预计资产未来现金流量;
Rn:预测期后的预计资产未来现金流量;r:折现率;n:详细预测期;A:期初
营运资金。
资产组使用过程中产生的现金流量 R 的计算公式如下:
R=EBITDA(息税折摊前利润)-追加资本
EBITDA=营业收入-营业成本-营业税金-销售费用-管理费用-研发费
用+折旧摊销费用
追加资本=资本性支出+资产更新+营运资金增加额
具体参数预测如下:
①营业收入预测
香江科技的主营业务为 IDC 设备及解决方案、IDC 系统集成以及 IDC 运营
管理和增值服务。本次收益预测的营业收入是企业根据目前的经营状况、在手
订单、市场销售情况、行业发展情况等因素综合分析得出的。
②营业成本预测
材料费参照历史成本水平及收入占比估算;职工薪酬结合历史人员规模、
薪酬水平及劳动力成本趋势、人力资源规划估算;折旧费依据历史折旧率、营
业成本中折旧占比及固定资产规模结构预测估算;其他营业成本参考历史平均
水平并结合营收预测确定。
③税金及附加预测
包含商誉资产组税金及附加主要为城市维护建设税、教育费附加、地方教
育费附加、房产税、土地使用税、印花税等。城建税按应纳流转税额的 7%缴纳,
教育费附加按应纳流转税额的 3%缴纳,地方教育费附加按应纳流转税额的 2%
缴纳。土地使用税按照土地等级及其对应的税额标准进行缴纳;房产税按房产
原值及其对应的税率进行确认;车船使用税和印花税等结合历史期缴纳情况预
测。
④销售费用预测
包含商誉资产组销售费用主要包括职工薪酬、业务招待及拓展费、咨询服
务费等。本次参考包含商誉的相关资产组管理层预计的薪酬规划、经营预算等
结合历史年度销售费用占营业收入的比例情况进行估算。
⑤管理费用预测
包含商誉资产组管理费用主要包括职工薪酬、折旧摊销、办公费等。本次
参考包含商誉的相关资产组管理层预计的薪酬规划、经营预算等结合历史年度
管理费用占营业收入的比例情况进行估算。
⑥研发费用预测
包含商誉资产组研发费用发生额主要为职工薪酬、折旧摊销、材料费等,
本次参照评估对象历史年度该等变动费用构成及其与营业收入的比率,并结合
历史年度研发费用占营业收入的比例情况进行估算。
⑦折旧及摊销预测
包含商誉的相关资产组的固定资产主要为机器设备、电子设备等。固定资
产按取得时的实际成本计价,按照企业执行的固定资产折旧政策,以基准日固
定资产账面原值、预计使用期限、加权折旧率等为基础,同时考虑未来新增固
定资产的折旧,预测未来经营期的折旧额。
包含商誉的相关资产组的摊销主要为外购软件、土地及工程改造等摊销后
的余额,按照企业执行的摊销政策,以基准日经审计的无形资产和长期待摊费
用账面原值、摊销期限等为基础,预测其未来各年的摊销费用。
⑧追加资本预测
A.资本性支出估算
根据管理层规划,近期内暂无资本性支出计划。
B.资产更新投资估算
按照收益预测的前提和基础,在维持现有资产规模和资产状况的前提下,
结合包含商誉资产组历史年度资产更新和折旧回收情况进行估算。
C.营运资金增加额估算
本报告所定义的营运资金增加额为:
营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
其中,营运资金=剔除溢余资产后的流动资产-剔除溢余负债后的流动负债
结合对包含商誉资产组历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以
及同行业企业营运资金周转情况,确定营运资金与业务经营收入和成本费用的
比例关系,再根据未来经营期内各年度收入与成本估算的情况,预测得到的未
来经营期各年度的营运资金增加额。
⑨税前折现率的确定过程
以税后折现结果与税前现金流为基础,通过单变量求解方式,锁定税前现
金流的折现结果与税后现金流折现结果一致,并根据税前现金流的折现公式倒
求出对应的税前折现率。公式如下:
? ?? ??+1 ? ? ? ? ?+1
?
+ ? = ?
+ ?
?=1 (1 + ?) ?(1 + ?) ?=1 (1 + ? ) ? (1 + ? )
式中:
Rai:未来第 i 年的预期收益(企业税后自由现金流量);Ran+1:收益期的
预期收益(企业税后自由现金流量);ra:税后折现率;r:税前折现率;n:未
来预测收益期。
将预测得到的税前净现金流量及折现率代入前述计算公式,即可得到香江
科技(集团)股份 有限公司包含商誉的相关 资产组预 计未来现金流量现 值为
项目
年 年 年 年 年 年及以后
营业收入 170,472.03 186,313.24 203,738.57 222,906.43 239,774.15 239,774.15
减:营业成本 130,432.88 140,697.43 150,376.03 160,762.10 170,020.20 170,020.20
税金及附加 1,357.22 1,461.52 1,576.40 1,702.92 1,814.02 1,814.02
销售费用 5,006.17 5,300.57 5,514.92 5,734.89 5,930.87 5,930.87
管理费用 9,931.13 10,012.27 9,785.09 9,486.50 9,235.70 9,235.70
研发费用 9,773.00 9,866.41 9,829.65 9,763.20 9,717.63 9,717.63
加:折旧摊销 8,496.71 8,507.71 6,516.27 4,057.00 1,902.12 1,902.12
EBITDA
减:资产更新 947.00 1,215.72 2,659.21 1,179.20 1,902.12 1,902.12
营运资本增加额 12,867.26 14,257.09 15,682.80 17,251.07 15,180.95 -
资本性支出 - - - - - -
税前净现金流量 8,086.36 11,511.94 14,332.74 20,585.54 27,376.77 42,557.72
折现率(百分位取整) 13.30%
折现系数(期中折现) 0.9393 0.8289 0.7314 0.6453 0.5694
折现值 7,595.89 9,541.69 10,482.32 13,284.40 15,588.82 181,780.22
现值合计 238,273.34
减:期初营运资金 140,557.57
预计未来现金流量现值
(百万位取整)
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》、《企业会计准则第 39 号——公
允价值计量》以及财政部《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2024 年
年报工作的通知》(财会202426 号)的相关规定,通常采用收益法或市场法
估算包含商誉相关资产组的公允价值。由于资产组不存在销售协议价格和交易
活跃的市场,也无同行业类似资产的最近交易价格或者结果,故无法通过市场
法来计算该资产组的公允价值。同时无市场因素或者其他因素表明市场参与者
按照其他用途使用该资产组可以实现价值最大化,故资产组的现行用途仍可以
视为最佳用途。在此前提下,采用收益法计算的资产组的公允价值等同于资产
组预计未来现金流量现值,故通过收益法计算的资产组的公允价值减去处置费
用后的净额会低于预计未来现金流量的现值。按照确定可收回金额的孰高原则,
本次采用预计未来现金流量的现值确定资产组的可收回金额为 97,700.00 万元。
项目 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
收入预测 170,472.03 186,313.24 203,738.57 222,906.43 239,774.15
增长率(注) 9.00% 9.00% 9.00% 9.00% 8.00%
毛利率 23.49% 24.48% 26.19% 27.88% 29.09%
期间费用率 14.50% 13.51% 12.33% 11.21% 10.38%
息税前利润率 8.20% 10.18% 13.08% 15.91% 17.96%
税前折现率 13.30% 13.30% 13.30% 13.30% 13.30%
注:上述增长率进行了取整处理。
(1)预测期收入及增长率
预测期首年收入根据香江科技在手订单及预计工程进度预测。香江科技近
三年每年 IDC 设备及解决方案业务收入约为 10 亿左右,相对稳定,截至 2024
年底香江科技 IDC 设备及解决方案业务在手订单合同额 11.85 亿(不含税),
本次预测 2025 年该业务收入为 10.65 亿,低于在手订单金额,预测较为谨慎。
IDC 系统集成业务在手订单合同额 35 亿,根据预计工程进度,预计 2025 年该
业务收入为 6 亿左右,本次预测 2025 年该业务收入为 5.19 亿,低于在手订单
金额,预测较为谨慎;香江科技的 IDC 运营管理及增值业务主要是上海联通周
浦数据中心项目和扬中数据中心项目的运营管理收入,历史期机柜上架率为
预测较为谨慎。综上,根据在手订单及预计工程进度对 2025 年收入进行预测,
预测收入低于在手订单金额,预测较为谨慎,具有合理性。
其余年度收入增长率根据行业增长率、在手订单并结合香江科技当年度对
行业前景的客观判断综合分析确定。香江科技目前的在手订单合同额为 48 亿左
右,基本覆盖未来三年的业务收入,在手订单覆盖率较高。行业方面,中商产
业研究院发布的《2025-2030 年中国数据中心建设市场需求预测及发展趋势前瞻
报 告 》显 示 , 2023 年 中 国数 据 中 心市 场 规 模 增 长 率 为 26.68% ,2024 年 为
界的广泛关注,进一步带动了 IDC 需求。根据中研普华产业研究院《2025-2030
年中国数据中心建设行业深度调研与发展战略研究报告》,预计 2030 年中国数
据中心市场规模或达 1.2 万亿元,复合增长率约 25%-28%。香江科技目前为涵
盖了数据中心从咨询规划、建设施工、设备提供到建成后运营管理的全产业链
综合性 IDC 服务商,具备全产业链的体系化综合竞争优势,在行业内具有较好
的竞争力。本次预测未来年度收入增长率为 7%-10%,低于行业增长水平,在
手订单覆盖率较高,预测具有合理性。
(2)毛利率方面
香江科技历史期及行业内可比公司的毛利率情况如下:
单位:%
证券代码 公司名称 2022 年 2023 年 2024 年
平均值 31.71 31.55 31.53
香江科技 23.15 17.54 23.34
从上表看出,行业可比公司毛利率平均水平为 30%左右。香江科技历史期
看,其毛利率水平为 20%左右,2024 年毛利率有所上升。本次预测 2025 年毛
利率为 23.49%,基本与 2024 年持平,预测较为谨慎。以后年度毛利率有所提
升,主要是由于香江科技为重资产企业,运营上海联通周浦数据中心和扬中数
据中心两个机房,部分固定资产在折旧完毕后可用性高于预期,不用进行资产
更新,折旧大幅减少,导致毛利率有所提升,具有合理性。本次预测期毛利率
基于其历史期水平进行预测,低于行业平均水平,预测较为谨慎,具有合理性。
(3)期间费用率方面
香江科技历史期及行业内可比公司的期间费用率(含销售费用、管理费用、
研发费用)情况如下:
单位:%
证券代码 公司名称 2022 年 2023 年 2024 年
平均值 9.89 9.14 9.50
香江科技 13.02 11.21 16.56
从上表看出,香江科技 2024 年费用率有所上升,主要是 2024 年-2025 年受
ChatGPT 、deep seek 等 AI 的广泛应用,下游市场对算力基础设施需求增加,
香江科技为抓住风口、抢占市场订单,发生的市场开拓费用等较多导致,目前
企业在手订单 48 亿左右,市场开拓取得了较好的效果。未来香江科技将专注在
手订单的消纳,市场开拓费用等将有所减少,费用率将有所下降。本次预测期
费用率为 10%-15%,符合其历史期水平,高于行业平均水平,预测较为谨慎,
具有合理性。
(4)息税前利润率
香江科技历史期及行业内可比公司的息税前利润率情况如下:
单位:%
证券代码 公司名称 2022 年 2023 年 2024 年
证券代码 公司名称 2022 年 2023 年 2024 年
平均值 18.76 22.87 21.16
香江科技 9.35 5.93 6.14
从上表可以看出,2024 年香江科技息税前利润率有所提升,低于 2022 年
的水平,主要系 IDC 系统集成项目实施周期及验收节奏的差异性导致收入及毛
利额变动所致。未来香江科技将专注在手订单的消纳,市场开拓费用等将有所
减少,息税前利润率将有所提升。本次预测期息税前利润率为 8%-18%,一是
因为未来市场开拓费用等将有所减少,期间费用率将有所下降;二是香江科技
为重资产企业,运营上海联通周浦数据中心和扬中数据中心两个机房,部分固
定资产在折旧完毕后可用性高于预期,不用进行资产更新,折旧大幅减少,导
致毛利率有所提升,因此息税前利润率有所提升,具有合理性。
(5)折现率方面
本次商誉减值测试税前折现率的计算方式与前期商誉减值测试一致,没有
较大变化,具有合理性。具体见本题“3、与前期预测的差异”之“(6)折现
率方面”相关答复。
近三年商誉减值测试预测的差异情况如下:
单位:万元,%
年度 项目 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
收入预测 205,245.83 238,808.38 274,535.27 315,505.20 316,252.72
年减 毛利率 22.03 22.88 23.25 23.88 25.19
期间费用率 11.35 11.03 10.77 10.54 10.75
值测
息税前利润率 10.15 11.43 12.08 12.96 14.07
试
税前折现率 15.06 15.06 15.06 15.06 15.06
收入预测 194,184.89 222,208.30 252,995.32 288,331.39 328,967.88
年度 项目 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
增长率 -0.01 14.43 13.86 13.97 14.09
年减
毛利率 19.76 20.07 20.19 21.57 21.49
值测
期间费用率 12.43 11.43 10.64 9.85 9.21
试
息税前利润率 6.94 8.32 9.24 11.41 11.98
税前折现率 13.81 13.81 13.81 13.81 13.81
收入预测 170,472.03 186,313.24 203,738.57 222,906.43 239,774.15
年减 毛利率 23.49 24.48 26.19 27.88 29.09
期间费用率 14.50 13.51 12.33 11.21 10.38
值测
息税前利润率 8.20 10.18 13.08 15.91 17.96
试
税前折现率 13.30 13.30 13.30 13.30 13.30
注:上述增长率进行了取整处理。
(1)稳定期收入增长率均为 0。
(2)预测期收入及增长率方面,各年度首年收入预测均根据香江科技在手
订单及预计工程进度预测,2024 年收入受 IDC 系统集成项目实施周期及验收节
奏的差异性影响而有所下降,本期首年收入预测低于前期,预测较为谨慎。本
期预测期收入及增长率均低于前期预测,符合企业最新实际情况,预测较为谨
慎,具有合理性;
(3)毛利率方面,毛利率根据香江科技不同业务类型上年度实际毛利率和
业务规划进行预测,本期和前期的预测期毛利率均为 20%-30%左右。2024 年香
江科技毛利率为 23.34%,较 2023 年的 17.54%增加了 5.80%,一方面因为 IDC
市场需求增加,IDC 设备及解决方案业务毛利率有所回升,带动企业毛利率整
体有所回升;二是不同 IDC 系统集成业务项目毛利率水平差异性、较高毛利水
平的 IDC 解决方案业务收入占比上升等导致企业毛利率整体回升。由于上述两
种因素在预测期内持续,本期预测期毛利率水平略高于前期,具有合理性。
(4)期间费用率方面,2024 年香江科技期间费用率为 16.56%,高于前期
预测,出于谨慎考虑,本期预测的期间费用率以 2024 年数据为基准,因此高于
前期具有合理性。未来香江科技将专注在手订单的消纳,市场开拓费用等将有
所减少,费用率将有所下降,稳定年本期和前期的期间费用率均为 10%左右,
没有较大差异,具有合理性。
(5)息税前利润率方面,由于香江科技为重资产企业,运营上海联通周浦
数据中心和扬中数据中心两个机房,机房固定资产折旧年限短于实际使用年限,
预测期折旧大幅减少,毛利率上升,因此息税前利润率有所提升,受上述因素
影响,本期和前期的预测期息税前利润率均呈上升趋势,具有合理性。本期的
息税前利润率略高于前期,主要是由于不同 IDC 系统集成业务项目毛利率水平
差异性、较高毛利水平的 IDC 解决方案业务收入占比上升等导致香江科技整体
毛利率有所上升,带动息税前利润率有所增加,具有合理性。
(6)折现率方面
近三年税前折现率分别为 15.06%、13.81%和 13.30%。本期预测期收入规
模及增长率低于前期,且在手订单覆盖率较高,盈利预测较为稳健,且近年来
贷款市场利率持续下行,市场投资回报率也持续下行,行业内折现率水平也持
续下行,本期税前折现率与前期相比略有下降,符合行业的变化趋势,具有合
理性。
同行业 2024 年度商誉减值测试所采用的税前折现率情况如下:
资产组所属 减值测试年
证券代码 上市公司 资产组名称 税前折现率
行业 度
平均值 12.73%
从上表看出,同行业商誉减值测试所采用的税前折现率为 11%-15%,平均
为 12.73%,本次税前折现率为 13.30%,符合行业水平,具有合理性。
因及合理性
香江科技 2024 年确认收入 15.61 亿元,较 2023 年下降 4.44 亿元,主要系
部分 IDC 系统集成项目因客户要求变更、设计修改、施工范围变化等原因,导
致项目验收晚于预期所致。上述因素对香江科技经营没有实质性影响。
算力基础设施需求增加,香江科技抓住风口,抢占市场订单,签下了多个大额
合同,目前在手订单金额已达 48 亿元左右,未来收入和利润具有较好的保障。
在前期已充分计提商誉减值的情况下,由于其未来经营业绩向好,在手订单充
足,经分析、测算,本期未计提商誉减值准备具有合理性。
单位:万元
项目 2024 年预测 2024 年实际 差异
收入 194,184.89 156,070.93 -38,113.96
成本 155,821.01 119,645.60 -36,175.41
毛利 38,363.88 36,425.34 -1,938.55
税金及附加 738.54 1,000.28 261.74
期间费用(含销售费用、管理费
用、研发费用)
息税前利润 13,480.61 9,586.15 -3,894.46
从上表看出,2024 年香江科技实际收入低于预测 38,113.96 万元,息税前
利润低于预测 3,894.46 万元。如前所述,收入低于预测主要系部分 IDC 系统集
成项目因客户要求变更、设计修改、施工范围变化等原因,导致项目验收晚于
预期所致。上述因素对香江科技经营没有实质性影响。息税前利润低于预测,
一是收入规模下降,毛利下降;二是 2024 年香江科技为抓住 ChatGPT 、deep
seek 等 AI 的广泛应用,下游市场对算力基础设施需求增加带来的行业风口,抢
占市场订单,导致期间费用较预测增加 1,694.18 万元。由于上述因素为 2024 年
新增,在前期并不存在,因此前期减值计提是充分的。
综上,香江科技的关键参数选取具有合理性,测算方法与以前年度一致,
商誉减值计提是充分、合理的,有关会计处理符合《企业会计准则第 8 号——
资产减值》《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》的有关规定。
二、年审会计师核查程序及核查意见
(一)核查程序
(1)了解、测试及评价与销售循环相关的内部控制设计和运行有效性;
(2)访谈公司销售业务负责人,了解 2024 年前十大客户是否为公司关联
方、交易背景和内容、履约进度、合同签订时间及金额等信息;了解本年度营
业收入下滑的主要原因;
(3)获取并复核公司提供的销售清单,选取样本检查与收入确认相关的支
持性文件,包括销售合同、订单、发票、结算单、验收单及银行收款单等;
(4)通过企查查等公开渠道对 2024 年前十大客户基本信息进行核查,获
取并检查公司关联方关系及关联交易清单,检查前十大客户是否与公司存在关
联关系;
(5)针对应收账款期初、期末余额及 2024 年度发生额,选取样本向主要
客户实施函证程序以及期后回款检查;
(6)对主要客户进行走访,了解与公司的合作历史等信息,核实其经营真
实性及交易合理性。
(1)了解、测试及评价与采购循环相关的内部控制设计和运行有效性;
(2)访谈公司采购业务负责人,了解 2024 年前十大供应商规模、资信情
况、资质、交易背景与内容、合作年限及是否与公司存在关联关系等情况;
(3)获取并复核公司提供的采购明细,选取样本检查采购合同、发票、入
库单等资料,分析对方规模、资质与公司的采购内容是否具有匹配性,查看公
司与供应商签订采购合同的实际履约情况;
(4)通过企查查等公开渠道,查询公司 2024 年度前十大供应商的基本信
息,核对公司关联关系及关联交易清单,检查是否与公司存在关联关系;
(5)针对应付账款期初、期末余额及 2024 年度发生额,选取样本向主要
供应商实施函证程序。
(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制,评价其设计和执行是否有效,
并测试相关内部控制的运行有效性;
(2)分析管理层对商誉所属资产组的认定和进行商誉减值测试时采用的关
键假设和方法,同时评估管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性;
(3)将相关资产组的实际经营结果与以前年度相应的预测数据进行了比较,
以评价管理层对现金流量的预测是否可靠。评价管理层编制的有关商誉资产组
可回收金额测算说明,将测算说明表所包含的财务数据与实际经营数据和未来
经营计划、经管理层批准的预算对比,评估测算说明表数据的合理性;
(4)与管理层讨论关键假设相关变动的可能性,评估管理层预测现金流量
所使用的未来收入增长率、预测的毛利率、费用率以及折现率等关键假设的合
理性;
(5)检查评估报告,评价专家的工作结果或结论的相关性和合理性,评价
独立评估师的胜任能力、专业素质和客观性,结合被投资单位的经营情况,复
核公司对商誉减值迹象的判断是否合理;
(6)测试未来现金流量净现值的计算是否准确;
(7)利用注册会计师的评估专家的工作,评价了管理层及相关评估机构在
商誉减值测试所使用的估值方法是否适当,计算是否准确。
(二)核查意见
经核查,我们认为:
公司 2024 年前十大客户与公司不存在关联关系,2024 年度营业收入下降
具有合理性;2024 年前十大供应商规模、资质与公司采购内容具有匹配性,与
公司不存在关联关系;公司前期计提商誉减值但本期在 IDC 业务收入下滑的情
况下却未计提具有合理性。
问题 3、关于应收账款
年报显示,公司应收账款期末账面余额为 20.25 亿元,其中,三年以上账
龄的应收账款账面余额为 5.31 亿元,同比增长 61.62%;应收账款坏账准备余
额为 5.77 亿元 ,其中,按单项 计提坏账准备余额为 1.47 亿元,计提比例
额前十大项目的具体情况,包括但不限于客户名称、关联关系、应收账款及坏
账准备余额、交易背景、合同金额、经营和资信情况、收入及成本确认、账龄、
回款情况、未回款的原因等;(2)按单项计提坏账准备的应收账款具体情况、
减值迹象出现时点、单项计提的原因及计提时点等,并说明本期计提金额和比
例大幅上升的原因,前期减值计提的充分性;(3)结合应收账款迁徙率变化、
三年以上账龄应收账款的主要客户的信用情况、相关项目运行情况、坏账准备
计提情况、收入确认时间及依据,说明公司长账龄应收账款回收较慢的原因,
应收账款减值计提是否充分,前期收入确认是否审慎。
回复:
一、公司说明
(一)补充披露应收账款期末余额前十大项目的具体情况,包括但不限于
客户名称、关联关系、应收账款及坏账准备余额、交易背景、合同金额、经营
和资信情况、收入及成本确认、账龄、回款情况、未回款的原因等
单位:万元
收入确认 成本确认 关联 应收账款 坏账准 交易背
客户名称 项目名称 合同金额 账龄 回款情况 未回款原因
金额 金额 关系 余额 备余额 景
北京市通州
截至 2024 年底
区 IDC 数据
汇天网络 累计回款 客户投建大型
研发中心 6# IDC 系
科技有限 24,117.58 6,784.23 26,288.17 否 14,555.23 7,277.62 3至4年 11,732.93 万 数据中心,款
楼数据中心 统集成
公司 元;期后尚未回 项有所拖欠
建设工程施
款
工承包合同
截至 2024 年底
南京香华信
南京海基 累计回款
息枢纽工程 IDC 系 正在融资中,
电力科技 11,302.75 6,997.44 12,320.00 否 9,975.67 7,980.54 4至5年 2,344.32 万元;
项目二期市 统集成 存在资金短缺
有限公司 期后回款
电工程
政府机关,项
截至 2024 年底
数字扬中一 目尚未结算审
扬中市公 IDC 系 累计回款
期智慧警务 14,287.55 8,365.01 15,573.43 否 9,344.06 2,803.22 2至3年 计,需待结算
安局 统集成 6,229.37 万元;
一期、二期 审计后推进收
期后尚未回款。
款
西藏大美 大美时代视 截至 2024 年底
累计回款情况
传奇文化 听大数据中 IDC 系 累计回款
发展股份 心产业园机 统集成 23,669.31 万
资过程中
有限公司 电项目工程 元;期后尚未回
收入确认 成本确认 关联 应收账款 坏账准 交易背
客户名称 项目名称 合同金额 账龄 回款情况 未回款原因
金额 金额 关系 余额 备余额 景
款。
截至 2024 年底
广州 1 号数
有孚数据 累计回款 累计回款情况
据中心项目 IDC 系
(广州) 22,822.85 21,512.70 25,132.27 否 6,668.20 666.82 1至2年 18464.07 万元; 良好,正在融
施工总承包 统集成
有限公司 期后回款 500 万 资过程中
工程
元。
中通鸿建 怀来合盈金 截至 2024 年底
最终业主方正
(怀来) 融数据科技 IDC 系 累计回款
工程有限 产业园项目 统集成 36502.18 万元;
付款
公司 (7-1 标段) 期后尚未回款。
合盈数据
截至 2024 年底 账龄在 1 年以
中建五局 (怀来)科
IDC 设 累计回款 内,累计回款
安装工程 技产业园电 6,234.48 5,837.30 7,044.97 否 4,995.59 249.78 1 年以内
备 2049.38 万元; 情况良好,在
有限公司 力模块、列
期后尚未回款。 回款过程中
头柜项目
合盈数据
截至 2024 年底 账龄在 1 年以
北京泰豪 (怀来)科
IDC 设 累计回款 内,累计回款
智能工程 技产业园电 7,827.98 7,252.52 8,845.34 否 4,566.59 228.33 1 年以内
备 4278.75 万元; 情况良好,在
有限公司 力模块、列
期后尚未回款。 回款过程中
头柜项目
中国电信
倚天数据中 IDC 运
股份有限 22,793.78 15,142.84 97,890.86 否 4,532.60 226.63 1 年以内 期后已全部回款 款项未逾期
心 维
公司上海
收入确认 成本确认 关联 应收账款 坏账准 交易背
客户名称 项目名称 合同金额 账龄 回款情况 未回款原因
金额 金额 关系 余额 备余额 景
分公司
中铁建工 江宁开发区 674.59 万 受房地产行业
桩基围
集团有限 无线谷科技 9,669.72 8,030.12 10,540.00 否 4,444.23 3,049.44 元;4 至 5 期后已全部回款 影响,客户资
护工程
公司 园桩基围护 年 3,769.63 金安排紧张
万元
注 1:收入确认金额及成本确认金额为该项目累计确认的金额;
注 2:期后回款金额统计至 2025 年 5 月 31 日
上述项目对应的应收账款账龄部分相对较长,但公司陆续收回部分款项,相关客户经营状况及资信情况未出现重大异常。公司持
续关注上述客户的回款动态,强化风险管控,应收账款整体风险可控。
(二)按单项计提坏账准备的应收账款具体情况、减值迹象出现时点、单
项计提的原因及计提时点等,并说明本期计提金额和比例大幅上升的原因,前
期减值计提的充分性
截至 2024 年 12 月 31 日,按单项计提坏账准备的主要应收账款情况如下:
单位:万元
占单项计
计提比 减值迹 单项 前期减值
应收账款 提的应收 减值准备 本期计
客户名称 例 象出现 单项计提原因 计提 本期计提原因 计提是否
余额 账款余额 金额 提金额
(%) 时点 时点 充分
比(%)
信用风险进一步恶
太仓熠泰旅
客户经营异常,商票逾 化,案件终结,对
游开发有限 2,611.97 13.90 2,611.97 100.00 2021 2021 557.50 是
期,款项可收回性低 方无可执行财产,
公司
款项可收回性低
客户经营异常,公司向
中城建设有 其发起诉讼,案件终
限责任公司 结,对方无可执行财
产,款项可收回性低
上海华枫房 客户经营异常,公司向 客户经营异常,公
地产开发有 1,566.31 8.34 783.15 50.00 2024 其发起诉讼,取得资产 2024 718.51 司向其发起诉讼, 是
限公司 保全 取得资产保全
客户经营异常,公司向
宁波穗华置 其发起诉讼,案件终
业有限公司 结,对方无可执行财
产,款项可收回性低
宁波茂升房 客户经营异常,公司向
地产开发有 1,226.72 6.53 613.36 50.00 2022 其发起诉讼,取得资产 2022 - 不涉及 是
限公司 保全
占单项计
计提比 减值迹 单项 前期减值
应收账款 提的应收 减值准备 本期计
客户名称 例 象出现 单项计提原因 计提 本期计提原因 计提是否
余额 账款余额 金额 提金额
(%) 时点 时点 充分
比(%)
南京紫光存 客户经营异常,公司向
储科技有限 1,126.65 6.00 563.32 50.00 2023 其发起诉讼,取得资产 2023 - 不涉及 是
公司 保全
客户经营异常,拟
上海松亭复 客户经营异常,拟以房
以房产抵付工程
地房地产开 1,079.44 5.75 539.72 50.00 2024 产抵付工程款,公司已 2024 502.23 是
款,公司已与客户
发有限公司 与客户签订工抵房协议
签订工抵房协议
湖州融沪置 客户经营异常,公司向 客户经营异常,公
业有限公司 其发起诉讼 司向其发起诉讼
信用风险进一步恶
武汉市颐磊 客户经营异常,公司向
化,案件终结,对
房地产开发 941.00 5.01 941.00 100.00 2023 其发起诉讼,款项可收 2023 282.30 是
方无可执行财产,
有限公司 回性低
款项可收回性低
客户经营异常,公
客户经营异常,公司向
上海融政新 司向其发起诉讼,
其发起诉讼,客户以车
置业有限公 936.00 4.98 468.00 50.00 2024 2024 468.00 客户以车位担保工 是
位担保工程款,公司已
司 程款,公司已申请
申请法院强制执行
法院强制执行
客户经营异常,公司向 客户经营异常,公
湖州竹胜园
其发起诉讼,未取得财 司向其发起诉讼,
房地产有限 631.97 3.36 442.38 70.00 2023 2023 52.49 是
产保全,款项收回可能 未取得财产保全,
公司
性较低 款项收回可能性较
占单项计
计提比 减值迹 单项 前期减值
应收账款 提的应收 减值准备 本期计
客户名称 例 象出现 单项计提原因 计提 本期计提原因 计提是否
余额 账款余额 金额 提金额
(%) 时点 时点 充分
比(%)
低
客户经营异常,被
客户经营异常,被列为
列为失信被执行
失信被执行人,公司向
上海文建建 人,公司向其发起
其发起诉讼,未取得财
筑安装有限 517.72 2.76 362.40 70.00 2024 2024 348.28 诉讼,未取得财产 是
产保全,案件正在执行
公司 保全,案件正在执
中,款项收回可能性较
行中,款项收回可
低
能性较低
合计 14,629.75 77.87 11,034.48 75.42 — — — 3,266.94 — —
注:上表中仅列示期末余额大于 500 万元的单项评估应收账款
公司本期计提金额和比例大幅上升的主要原因系建筑板块的房地产客户陆续出现经营异常情况,以及部分民营企业信用风险进一
步恶化,公司增大了预期信用损失减值的计提比例。公司本期单项计提金额和比例大幅上升,主要系房地产市场行情的变化所致,减
值迹象出现时点与公司单项计提时点相匹配,前期减值计提充分。
(三)结合应收账款迁徙率变化、三年以上账龄应收账款的主要客户的信
用情况、相关项目运行情况、坏账准备计提情况、收入确认时间及依据,说明
公司长账龄应收账款回收较慢的原因,应收账款减值计提是否充分,前期收入
确认是否审慎
公司参考历史信用损失情况,根据历史账龄迁徙率计算各账龄段的预期损
失率(不包含单项评估的应收账款),并根据前瞻性信息对预期损失率进行调
整,测算的具体情况如下:
账龄
公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况确定预期
信用损失率,具体比例为:
账龄 计提比例
公司按照迁徙率计算的预期信用损失率与公司实际采用的预期信用损失率
计提的坏账损失金额情况对比如下:
账龄
余额 (测算数) (测算数 (实际数) 计提金额
账龄
余额 (测算数) (测算数 (实际数) 计提金额
合计 183,667.89 —— 41,277.95 —— 42,978.25
如上表所示,账龄 1-2 年的预期信用损失率(测算数)大于预期信用损失
率(实际数),主要系汇天网络科技有限公司、南京海基电力科技有限公司、
扬中市公安局以及中铁建工集团有限公司回款较慢所致。除此以外,公司应收
账款按照迁徙率计算的预期信用损失率小于公司实际采用的预期信用损失率,
基于谨慎性原则,公司采用实际执行的预期信用损失率计提坏账符合《企业会
计准则》的规定,减值计提充分。
单位:万元
计提比例
客户 三年以上余额 坏账准备金额 信用情况 回收较慢原因
(%)
客户投建大型数据
汇天网络科技有限公司 18,184.39 9,092.19 50.00 正常 中心,款项有所拖
欠
南京海基电力科技有限 正在融资中,存在
公司 资金短缺
受房地产行业影
响,客户资金安排
中铁建工集团有限公司 6,968.35 5,194.77 74.55 正常
紧张,期后已部分
回款
太仓熠泰旅游开发有限 恒大集团下属子公
公司 司,预计无法回款
客户拖延付款,公
浙江天力建设集团有限
公司
协商收回款项。
客户拖延付款,公
北京海湖云计算数据技
术服务有限公司
协商收回款项。
计提比例
客户 三年以上余额 坏账准备金额 信用情况 回收较慢原因
(%)
客户经营异常,公
司向其发起诉讼,
宁波穗华置业有限公司 1,285.12 1,285.12 100.00 较差 案件终结,对方无
可执行财产,款项
可收回性低
客户经营异常,公
南京紫光存储科技有限 司已向其发起诉
公司 讼,公司取得资产
保全
项目非正常停工,
联汇置业有限公司 945.01 472.51 50.00 正常
客户拖延结算
客户经营异常,公
湖州融沪置业有限公司 611.38 427.96 70.00 较差
司已向其发起诉讼
合计 44,474.52 29,982.16 — — —
占比 21.97 51.96 — — —
注:上表中列示了应收账款账龄为三年以上的前十大客户。
客 户 项目名称 项目运行情况 收入确认时间 收入确认依据
因终端客户存在改造
北京市通州区 IDC 数据研发
汇天网络科技有限 需求,项目尚未运
中心 6#楼数据中心建设工程 2021 年 验收报告
公司 行,公司承包的施工
施工承包合同
界面已验收
北京市通州区 IDC 数据研发
汇天网络科技有限 项目已运行,公司承
中心 9#楼数据中心建设工程 2021 年 验收报告
公司 包的施工界面已验收
施工承包合同
汇天云端产业园 15#18#楼工 项目仍在建设中,公
汇天网络科技有限
程施工合同结构加固及零星 司承包的施工界面已 2024 年 验收报告
公司
整改工程 验收
南京海基电力科技 南京香华信息枢纽工程项目 项目已运行,公司承
有限公司 二期市电工程 包的施工界面已验收
中铁建工集团有限 工程项目_2019 年_江宁开发 产值单、结算
项目完工已结算 2020-2024
公司 区无线谷科技园桩基围护 单
中铁建工集团有限 工程项目_2019 年_上海静安 产值单、结算
项目完工已结算 2020-2024
公司 PAC 桩基及围护工程 单
中铁建工集团有限 工程项目_2018 年_东苑虹桥 产值单、结算
项目完工已结算 2018-2021
公司 46#地块 B-1 南区围护 单
太仓熠泰旅游开发 工程项目_2018 年_太仓恒大 产值单、调解
项目完工已结算 2018-2023
有限公司 童世界乐园 书
浙江天力建设集团 湖州华为云计算数据中心产 项目已运行,公司承
有限公司 业园机电施工专业分包项目 包的施工界面已验收
客 户 项目名称 项目运行情况 收入确认时间 收入确认依据
北京海湖云计算数
北京大数据软件研发生产用 项目已运行,公司承
据技术服务有限公 2021 年 验收报告
房及配套设施建设项目 包的施工界面已验收
司
宁波穗华置业有限 工程项目_2018 年_奉化恒大
项目完工已结算 2018-2021 产值单
公司 二标段加固
宁波穗华置业有限 工程项目_2018 年_宁波奉化
项目完工已结算 2018-2019 产值单
公司 恒大滨海国际特色小镇
南京紫光存储科技 工程项目_2018 年_紫光南京
项目完工已结算 2019-2023 产值单
有限公司 集成电路基地桩基工程
工程项目_2020 年_百老汇项
联汇置业有限公司 项目完工已结算 2020-2021 产值单
目 3736 地块桩基及围护工程
湖州融沪置业有限 工程项目_2019 年_湖州草田 产值单、结算
项目完工已结算 2019-2023
公司 漾桩基工程 单
对于 IDC 系统集成客户因投建数据中心资金需求较大,资金安排较为紧凑,
导致应收账款账龄较长,部分客户正在通过融资推进付款工作。IDC 系统集成
客户资信正常,不存在显著经营风险。对于桩基围护客户,房地产行业近年不
断萎缩,客户出现经营异常及债务违约行为。公司通过监控客户经营情况,动
态评估客户经营风险,必要时向客户发起诉讼并申请财产保全,公司建立了健
全的应收账款催收管理及应收账款信用风险评估相关机制,结合应收账款迁徙
率变化,应收账款减值较为充分。应收账款账龄较长受客户资金安排紧张及市
场行情变化所致,符合公司自身实际经营情况。
公司对于 IDC 相关设备和解决方案、IDC 系统集成以及 IDC 运营管理和增
值服务业务收入确认具体方法如下:
①对于 IDC 相关设备和解决方案业务,公司与客户的合同通常仅包含交付
商品的单项履约义务,公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入,即公司
在销售产品发货后,取得客户产品验收单后确认收入。
②对于 IDC 系统集成业务,公司在项目施工完成时,取得客户验收报告后
确认收入。
③对于 IDC 运营管理和增值服务业务,公司按月统计客户实际使用的机柜
数量,按照实际每月结算的金额确认收入。
公司对于地基与基础工程服务业务收入确认具体方法如下:
本公司与客户之间的建造合同通常包含基础设施建设履约义务,由于客户
能够控制本公司履约过程中的在建资产,公司将其作为在某一时段内履行的履
约义务,按照履约进度确认收入,履约进度不能合理确定的除外。本公司按照
产出法确认收入,根据甲方工作量确认单来确定提供服务的履约进度。对于履
约进度不能合理确定时,公司已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已经
发生的成本金额确认收入,直到履约进度能够合理确定为止。
公司前期按上述政策确认收入依据适当、充分,相关会计处理符合《企业
会计准则》的相关规定,公司前期收入确认审慎、合理。
二、年审会计师核查程序及核查意见
(一)核查程序
针对上述事项,除上文“问题 2、关于主营业务”所述执行的核查程序外,
我们还执行了以下核查程序:
(1)访谈公司销售业务负责人、财务负责人,了解 2024 年应收账款期末
余额前十大项目的客户是否为关联方、交易背景、经营和资信情况、收入及成
本确认情况、应收账款账龄、回款情况及未回款的原因;了解单项计提坏账准
备的应收账款具体情况、减值迹象出现时点、单项计提的原因及计提时点,了
解本年单项计提金额和比例大幅上升的原因,了解前期单项计提减值计提的充
分性;了解三年以上账龄应收账款的主要客户的信用情况、相关项目运行情况、
相关项目收入确认时间及依据、长账龄应收账款回收较慢的原因、坏账准备计
提情况、应收账款减值计提充分性以及前期收入确认的依据;
(2)通过企查查等公开渠道,查询主要客户的经营状况,是否发生财务困
难与债务违约;
(3)获取并复核公司通过迁徙率计算预期信用损失率过程表,对过程表重
新计算,同时评价公司前瞻性估计是否合理;
(4)获取并核对主要客户期后银行回款记录与应收账款明细账;
(5)获取单项计提坏账准备应收账款明细,从中选取样本,复核管理层计
提坏账准备时作出会计估计的依据并判断其是否合理;
(6)检查公司涉及诉讼的情况,获取相关诉讼资料,并与公司法务部进行
访谈、向律师函证,评价相应应收账款坏账准备计提是否充分:
(二)核查意见
经核查,我们认为:
公司 2024 年应收账款期末余额前十大项目对应的客户与公司不存在关联关
系;应收账款按单项计提坏账准备符合准则规定,减值计提充分;公司长账龄
应收账款回收较慢具有合理性、减值计提充分,未发现前期收入确认不审慎的
情形。
问题 4、关于长期资产
年报显示,报告期内,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金合计 11.05 亿元,同比增长 423.34%。报告期末,公司在建工程余额为
为 5.31 亿元,同比增长 192.88%,其中,预付设备/工程款账面余额为 4.60 亿
元 , 同 比 增 长 1024.91% , 本 期 计 提 减 值 准 备 0.35 亿 元 ; 固 定 资 产余 额 为
本期新增在建工程、固定资产的具体情况,包括但不限于购建资产名称、购建
背景及主要用途、计划投入金额和工期、实际投入金额、期末余额、供应商背
景及关联关系、资金流向以及是否存在实际流向关联方的情况,并结合公司业
务发展、在手订单、产能利用率等情况说明本期购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金大幅增加的合理性;(2)结合问题(1),说明本年在
建工程大幅增长的原因及合理性,并结合 3 年以上在建工程的投入、建设及转
固情况,说明未计提减值的原因及合理性;(3)补充披露报告期预付设备/工
程款的具体情况,包括但不限于预付对象、关联关系、期末余额、采购背景及
内容、付款方式及结算周期、预付比例、交付情况、减值计提的原因等,并说
明本期预付采购款大幅增加的原因及合理性;(4)购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金的主要来源,并结合公司货币资金余额、有息负债
结构与到期时间、融资能力等,说明本期大额投资对公司偿债能力和流动性的
影响。
回复:
一、公司说明
(一)补充披露本期新增在建工程、固定资产的具体情况,包括但不限于
购建资产名称、购建背景及主要用途、计划投入金额和工期、实际投入金额、
期末余额、供应商背景及关联关系、资金流向以及是否存在实际流向关联方的
情况,并结合公司业务发展、在手订单、产能利用率等情况说明本期购建固定
资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加的合理性
资产名称、购建背景及主要用途、计划投入金额和工期、实际投入金额、期末
余额、供应商背景及关联关系、资金流向以及是否存在实际流向关联方的情况
本期新增主要在建工程及固定资产的具体情况如下:
单位:万元
计划投入 实际投入金
项目名称 购建背景及主要用途 预计工期 已转固金额 期末余额
金额 额
中国移动(长三角)扬州
数据中心算力基础设施建 22,758.28 6 个月左右 1,515.52 - 1,515.52
维服务项目(B01)
中国移动(长三角)扬州
数据中心算力基础设施建 为落实国家网络强国、数字中国战略,推动各行 59,861.59 6 个月左右 37,139.40 - 37,139.40
维服务项目(B02) 各业数字化转型,同时,随着数字经济发展,数
中国移动(长三角)扬州 字政府、智能制造、互联网企业等对计算、存储
数据中心算力基础设施建 和应用服务需求大幅增加,为满足云计算基础服 51,761.62 6 个月左右 227.69 - 227.69
维服务项目(B03) 务、IDC 外租及企业级数据迁移等多元化需求,
中国电信江北数据中心 国内通信运营商积极布局数据中心建设。在此背
(仪征园区)2024 年算力 景下,公司与相关运营商进行合作共建相关数据
基础设施建维服务项目 中心,建成后将形成完整的互联网通信上下游产
B2 业,为全省提供云计算应用服务。
中国电信江北数据中心
(仪征园区)2024 年算力
基础设施建维服务项目
B1
沪太智慧云谷数字科技产 数字经济驱动产业变革,苏州着力打造数字经济 待取得客
业园项目一期 发展示范区,大数据产业园对产业落地支撑至关 户订单确
计划投入 实际投入金
项目名称 购建背景及主要用途 预计工期 已转固金额 期末余额
金额 额
重要。太仓市及双凤镇转型需产业示范项目,公 定
司结合战略需求,以智能微模块为切入点、双凤
镇为立足点、数据中心为载体布局大数据全生态
产业链,由此推动沪太智慧云谷数字科技产业园
项目落地
政策持续加码推动 IDC 建设:从 2010 年国务院强
调信息网络基建,到 2020 年 IDC 被纳入"新基
待取得能
临港智能科技创新创业园 建"核心领域,政府通过降低准入、战略支持等
项目 举措促进 IDC 发展。临港需立足超大城市建设
定
定位,结合产业特色,加速 IDC 布局并培育新
型数据产业链集群
(续上表)
关联 是否实际流
项目名称 购建资产名称 主要供应商 供应商背景 采购金额 资金流向
关系 向关联方
中国移动(长三角)扬州 国有企业、高新企
中建三局第一建设工程有限责
数据中心算力基础设施建 总包施工工程 业、建筑业三特企 否 1,515.52 正常 否
任公司
维服务项目(B01) 业
国有企业、高新企
中建三局第一建设工程有限责
中国移动(长三角)扬州 总包施工工程 业、建筑业三特企 否 22,276.89 正常 否
任公司
数据中心算力基础设施建 业
维服务项目(B02) 柴油发电机及配套 世界五百强核心子
江苏苏美达机电有限公司 否 9,920.28 正常 否
设备 公司
关联 是否实际流
项目名称 购建资产名称 主要供应商 供应商背景 采购金额 资金流向
关系 向关联方
双登蓄电池 广州德松机电设备有限公司 民营企业 否 1,415.49 正常 否
民营上市公司、高
湿膜式恒湿机/除湿
依米康科技集团股份有限公司 新企业、专精特新 否 1,172.57 正常 否
机、精密空调
“小巨人”企业
开式冷却塔 北京宇能世纪科技有限公司 民营企业 否 964.60 正常 否
中国移动(长三角)扬州
桥架、线槽等自产
数据中心算力基础设施建 本公司 / / / / /
产品
维服务项目(B03)
国有企业、高新企
总包施工工程 中邮建技术有限公司 否 10,316.22 正常 否
业
国有企业、高新企
柴油发电机及配套 中通服咨询设计研究院有限公
业、创新型中小企 否 4,745.97 正常 否
设备 司
业
中国电信江北数据中心
UPS 江苏宁淮数字科技有限公司 民营企业 否 2,080.09 正常 否
(仪征园区)2024 年算力
基础设施建维服务项目 民营上市公司、高
B2 海南金盘智能科技股份有限公 新企业、专精特新
变压器 否 1,413.81 正常 否
司 中小企业、制造业
单项冠军企业
国企上市公司、高
圣阳蓄电池 山东圣阳电源股份有限公司 新企业、制造业单 否 588.85 正常 否
项冠军企业
中国电信江北数据中心 中通服咨询设计研究院有限公 国有企业、高新企
总包施工工程 否 6,830.21 正常 否
(仪征园区)2024 年算力 司 业、创新型中小企
关联 是否实际流
项目名称 购建资产名称 主要供应商 供应商背景 采购金额 资金流向
关系 向关联方
基础设施建维服务项目 业
B1 民营上市公司、高
海南金盘智能科技股份有限公 新企业、专精特新
变压器 否 1,598.58 正常 否
司 中小企业、制造业
单项冠军企业
开利空调销售服务(上海)有
冷水机组 外资企业 否 828.32 正常 否
限公司
国企上市公司、高
圣阳蓄电池 山东圣阳电源股份有限公司 新企业、制造业单 否 657.55 正常 否
项冠军企业
双登蓄电池 中偌镕翊建设集团有限公司 民营企业 否 450.10 正常 否
装饰装修工程的材 国有企业、高新企
北京城建二建设工程有限公司 否 696.00 正常 否
料及安装施工费 业
UPS 江苏坤之泰信息科技有限公司 民营企业 否 471.93 正常 否
沪太智慧云谷数字科技产 电制冷离心压缩式 开利空调销售服务(上海)有
外资企业 否 323.89 正常 否
业园项目一期 冷水机组 限公司
电缆材料费及安装 中建三局第一建设安装有限公 国有企业、高新企
否 1,715.96 正常 否
费 司 业
中压柜 镇江市恒盈电气技术有限公司 民营企业 否 156.52 正常 否
国有企业、高新企
临港智能科技创新创业园 机电施工工程 上海市安装工程集团有限公司 否 770.64 正常 否
业
项目
柴油发电机及配套 深圳市天勤创展机电设备有限 民营企业 否 459.29 正常 否
关联 是否实际流
项目名称 购建资产名称 主要供应商 供应商背景 采购金额 资金流向
关系 向关联方
设备 公司
UPS 神州数码数云科技有限公司 民营企业 否 115.64 正常 否
民营企业、高新企
双登蓄电池 双登集团股份有限公司 业、制造业单项冠 否 113.10 正常 否
军企业
注:上表仅列示前五大供应商且采购额在 100 万元以上
除上表在建工程转入固定资产外,2024 年公司新购置固定资产 7,696.76 万元,其中通过“工抵房”形式增加固定资产(房屋建
筑物)金额为 6,656.72 万元,占比 86.49%。“工抵房”系桩基板块部分客户偿债能力有限,以其或其关联方持有的不动产抵减公司
应收账款,无资金流,公司与该部分客户无关联关系。其余新购置资产合计 1,040.03 万元,占比 13.51%,主要为无需安装或者安装
周期较短的机器设备、生产设备等,用于日常经营活动,相关供应商与公司不存在关联关系,资金流向无异常。
产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加的合理性
(1)公司业务发展
我国算力供给结构将迎来持续变革,智算规模呈现蓬勃增长之势,市场正
逐步由通用算力为主导的供给格局,向智能算力引领的需求驱动模式转变。
公司已实现从“传统基建”往“新基建”的重要战略转型,公司的主营已
全面转向 IDC/AIDC 相关业务。迈入 2024 年,公司延续转型规划,明确自身在
IDC 行业作为算力基础设施服务商的基本定位,进一步规划了未来业务结构的
发展方向。根据规划,公司将充分发挥 IDC 全产业链、全生命周期业务优势及
特点,在保持 IDC 综合解决方案业务整体稳定发展的同时,未来业务重心将不
断向 IDC 投资及运营方向倾斜,持续深耕该领域,挖掘更多新的合作机会,推
动公司高质量发展。
(2)在手订单
截至 2024 年 12 月 31 日,公司在手订单及意向订单如下:
单位:MW、个
数据中心名称 项目 客户名称 合作运营商 已下订单(MW) 机柜需求个数
B01 14 1229
B02 40 2427
中国移动长三角 B03 中国移动通信集团 30 1882
中国移动
(扬州)算力中心 B04 江苏有限公司 暂未下单 1882(预计)
B05 暂未下单 1882(预计)
B06 暂未下单 1882(预计)
中国电信江北数据 B1 中通服咨询设计研 40 2396
中国电信
中心 B2 究院有限公司 30 1856
截至 2024 年 12 月 31 日,中国移动长三角(扬州)算力中心 B01、B02、
B03 项目和中国电信江北数据中心 B1、B2 项目均已获取客户订单,“沪太智
慧云谷数字科技产业园项目一期”由于公司前期洽谈的意向客户,受市场需求
变化、数据中心核心产品供需不足、客户自身安排调整等原因,未能实现签约,
截至目前暂未获得客户订单。
(3)产能利用率
公司 IDC 运营管理及增值服务主要为“周浦数据中心项目”、“临港智能
科技创新创业园项目”(以下简称临港数据中心项目)和“数字扬中”项目。
其中周浦数据中心项目主要客户为中国联合网络通信有限公司,截至 2024 年
司,截至 2024 年 12 月 31 日上柜率为 89.2%;数字扬中项目主要客户为扬中市
大数据管理局,截至 2024 年 12 月 31 日上柜率为 48.65%。
周浦数据中心项目上柜率较低,系该项目成立运行时间较早,机房设备功
率无法满足现有大功率需求,导致终端小客户业务萎缩,机柜出租数量下降。
随着 5G、人工智能、云计算等新一代信息技术加速落地,全社会数字化进
程持续深化,外部市场对高性能算力的需求呈现爆发式增长。传统 IDC 基础设
施在规模、能效及智能化水平上面临显著瓶颈。公司现有 IDC 数据中心受限于
建设周期、能耗指标及技术迭代等因素,已难以匹配头部客户对大规模、低时
延、绿色化算力的迫切需求。在此背景下,公司建设符合未来市场需求的 IDC
数据中心成为必然选择,因此本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金大幅增加较为合理。
(二)结合问题(一),说明本年在建工程大幅增长的原因及合理性,并
结合 3 年以上在建工程的投入、建设及转固情况,说明未计提减值的原因及合
理性
公司 2024 年末在建工程余额为 144,358.98 万元,较上年末增加 74,161.04
万元,主要原因为如问题(一)所述,IDC 行业规模增长稳健,智算需求迎来
爆发,同时契合中央提出“新基建”总体战略要求和加快发展江苏数字经济的
战略需要,公司本年新投建中国移动(长三角)扬州数据中心算力基础设施建
维服务项目(本期投入 38,884.20 万元)和中国电信江北数据中心(仪征园区)
中心,导致本年在建工程大幅增长,具有合理性。
因及合理性
截至 2024 年 12 月 31 日,3 年以上在建工程的情况:
单位:万元
项目名称 预算 实际投入 转固 期末余额 工程进度
临港智能科技创新创业
园项目
沪太智慧云谷数字科技
产业园项目一期
(1)3 年以上在建工程项目情况
①临港智能科技创新创业园项目(临港数据中心项目)
临港数据中心项目按 T3+标准规划建设超大型数据机房,设计 IT 总容量达
程均按 60MW 能耗指标规模实施。目前首期 20MW 能耗指标已获批并建成投
运,剩余 40MW 对应楼宇虽已完成装修工程但因尚未取得能耗指标批文,后续
机电设备投入及运营启动暂时受限。
当前上海临港新片区实施“总量控制+结构性优化”的 IDC 能耗指标管理
策略,重点保障符合国家战略方向、具备高能效水平的项目建设。政策层面明
确将 IDC 定位为支撑数字经济的核心基础设施、国际数据流通的关键节点及绿
色低碳标杆,重点布局跨境数据流通、人工智能算力、零碳技术等方向。2023
年落地的“国际数据港”项目(聚焦跨境数据流通与算力服务)及商汤科技人工
智能计算中心等案例表明,符合国家战略定位的项目在能耗指标获取上已获政
策支持。
该项目具备显著的战略契合度与发展潜力,技术规格方面:采用 T3+标准
建设,设计 IT 容量达 60MW,符合超大型算力中心定位;战略匹配方面:聚焦
跨境数据流通与高算力需求场景,与临港国际数据港规划方向高度协同;能效
水平方面:参照现行规范,项目 PUE 控制指标预计可满足≤1.3 的准入要求;
客户基础方面:符合主流互联网企业入驻标准具备承接大规模算力需求的能力。
综合政策导向与项目特质,该项目具备获得剩余能耗指标批文的政策可行
性与发展必要性。
②沪太智慧云谷数字科技产业园项目一期(沪太数据中心项目)
在国家双碳目标的指导意见下,苏州供电公司进一步优化所述辖区内电力
资源配置,对作为其辖区内一级重要电力用户所涉主体“申江通科技有限公司”
进行了通知。根据其 2021 年 6 月发布的苏供电发展【2021】153 号文“国网苏
州供电公司关于印发申江通科技有限公司 110 千伏变电站接入系统设计方案评
审意见的通知”的要求,公司积极响应规划安排,对所述募投项目沪太数据中
心项目电力接入方案进行了调整。
沪太数据中心项目作为其辖区内一级重要电力用户,为匹配辖区电力配置,
其 110kV 变电站涉及的“庆丰变接入线路(庆申线)”,根据规划设计需要部
分割接给九曲变电站,由其承担部分电力负载,其中新申线、庆申线属于标准
变接入线路,分别于 2023 年 1 月及 3 月成功送电,但涉及九曲变负荷割接部分,
因九曲变电站其直线距离庆丰变电站较远,根据电力部门规划,其施工需要穿
越沪通铁路,整体工程还涉及沿线改造,施工周期时间较长。同时,因为沪太
数据中心项目定位是为大型互联网企业提供大规模数据中心存储服务,定制化
规格较高。公司需在数据中心相关配套设施全部完备的情况下才能完全满足客
户定制需求。
(2)未计提减值的原因及合理性分析:
①行业发展前景良好。IDC 行业规模稳健增长,外部市场对高性能算力的
需求呈现爆发式增长,短期内尚不存在行业衰退导致的减值迹象;
②项目资质较好。沪太数据中心项目和临港数据中心项目资质均较好,属
于临沪及在沪的大型数据中心,其离核心区域的直线距离均小于 80 公里,满足
低时延数据中心的基本要求。同时,临港及沪太数据中心设计规格较高,均为
T3+标准的超大型数据机房,设计 IT 容量分别达到 60 兆瓦和 120 兆瓦,完全符
合现行互联网客户的入驻标准,具备成为大型、超大型算力中心的潜力。
沪太数据中心项目和临港数据中心项目依托城地香江上市公司平台进行建
设,确保两个数据中心的顺利建设,虽项目有所延期,但仍在继续施工中,项
目停止建设的可能性较低。
③在建工程实物状态良好。实地检查未发现项目闲置、毁损情况,资产实
物状态良好,可按预期用途继续建设,无物理损坏导致的减值迹象。
综上,基于行业发展趋势、项目资质及在建工程实物状态,截至 2024 年末,
该 3 年以上在建工程尚不存在减值迹象,未计提减值准备符合《企业会计准则》
规定,具有合理性。
(三)补充披露报告期预付设备/工程款的具体情况,包括但不限于预付对
象、关联关系、期末余额、采购背景及内容、付款方式及结算周期、预付比例、
交付情况、减值计提的原因等,并说明本期预付采购款大幅增加的原因及合理
性
系、期末余额、采购背景及内容、付款方式及结算周期、预付比例、交付情况、
减值计提的原因等
截至 2024 年 12 月 31 日,其他非流动资产-预付设备/工程款的具体情况如下:
单位:万元
预付设备
关联 主要采购内 预付 交付情 或工程款
供应商名称 期末余额 采购背景 付款方式 结算周期 期末减值
关系 容 比例 况 占比
(%)
沪太项目采购 预付款 70%,货到支付 20%,验收后支付
银行转 70%
江苏苏美达机电 材料 10%
否 10,936.41 柴发机组 账、承兑 已交付 23.78 -
有限公司 扬州移动项目 预付款 40%,货到支付 40%,验收后支付
汇票 40%
采购材料 20%
苏交科集团股份 扬州电信项目 预付款 20%,发货前付至合同金额的 90%,
否 9,975.55 柴发机组 银行转账 20% 已交付 21.69 -
有限公司 采购材料 验收后支付 10%
预付款为电缆暂定金额的 50%加设备材料暂
定金额的 30%加电气、暖通工程、消防与给
电气、暖 排水工程暂定金额的 20%加液冷二次侧工程
中建三局第一建 沪太项目采购 已部分
否 9,133.33 通、消防、 银行转账 暂定金额的 30%,进度款为月进度经审计工 35% 19.86 -
设安装有限公司 材料 完工
液冷施工 程量的 80%、完成初验支付至固定合同金额
的 92%;完成终验及本项目竣工结算后支付
至固定合同金额的 97%、3%作为质保金
预付款 20%;进度款为月进度经审计工程量
中建三局第一建
扬州移动项目 的 80%、完成初验支付至固定合同金额的 已部分
设工程有限责任 否 3,552.40 工程施工 银行转账 20% 7.72 -
分包采购 92%;完成终验及本项目竣工结算后支付至 完工
公司
固定合同金额的 97%、3%作为质保金
上海临港产业区 已全额
否 3,500.00 详见下文 详见下文 银行转账 / / 7.61 3,500.00
经济发展有限公 减值
预付设备
关联 主要采购内 预付 交付情 或工程款
供应商名称 期末余额 采购背景 付款方式 结算周期 期末减值
关系 容 比例 况 占比
(%)
司
镇江市恒盈电气 扬州电信项目 预付款 35%,货到支付至合同总金额的
否 2,113.48 液冷 CDU 银行转账 30% 已交付 4.60 -
技术有限公司 采购材料 50%,验收后支付至 100%。
江苏诚邦电力能 扬州移动项目
否 1,720.80 柴发机组 银行转账 预付款 20%,发货前付清全款 20% 已交付 3.74 -
源有限公司 采购材料
广州德松机电设 沪太项目采购 预付款 30%,货到支付至合同总金额的 已部分
否 1,279.20 蓄电池 银行转账 30% 2.78 -
备有限公司 材料 80%,验收合格后付清 交付
预付款为装饰装修工程暂定金额的 20%加智
能化工程暂定金额的 30%;月进度款为审计
北京城建二建设 沪太项目采购 装修工程、 已部分
否 1,010.88 银行转账 工程量的 80%、完成初验支付合同金额的 24% 2.20 -
工程有限公司 材料 智能化工程 完工
作为质保金。
江苏坤之泰信息 沪太项目采购 预付款 30%,货到支付至合同总金额的 已部分
否 844.16 UPS 银行转账 15% 1.84 -
科技有限公司 材料 65%,竣工验收后支付至合同总金额的 100% 交付
扬州电信项目 预付款 30%,货到现场付至 80%,验收合格
中偌镕翊建设集 采购材料 后付清
否 384.35 蓄电池 银行转账 30% 已交付 0.84 -
团有限公司 怀来项目采购
款清发货
材料
成都派沃特科技 扬州电信项目 预付款 15%,货到现场验收后付 50%,货到
否 354.42 UPS 银行转账 15% 已交付 0.77 -
股份有限公司 采购材料 现场 90 天后付 35%
上海鸿园机电成 否 258.89 扬州电信项目 冷却塔 银行承兑 预付款 20%,货到现场付至 80%,调试验收 20% 已交付 0.56 -
预付设备
关联 主要采购内 预付 交付情 或工程款
供应商名称 期末余额 采购背景 付款方式 结算周期 期末减值
关系 容 比例 况 占比
(%)
套设备有限公司 采购材料 汇票 合格或到货后 6 个月内付至 100%
预付款 30%,到货支付至合同总金额的
扬州移动项目
北京宇能世纪科 采购材料 银行承兑 已部分
否 256.60 冷却塔 支付至合同总金额的 100% 0.56 -
技有限公司 汇票 交付
沪太项目采购 预付款 10%,发货前支付至合同价的 80%,
材料 货到现场 30 日内支付至合同的 100%。
广东申菱环境系 扬州电信项目 精密空调, 预付款 30%,到货现场 30 天内付 40%,安装
否 251.53 银行转账 30% 已交付 0.55 -
统股份有限公司 采购材料 AHU 验收合格后付清
银行转
上海科泰运输制 扬州电信项目 预付款 20%,货到验收后付 50%,安装验收
否 248.00 精密空调 账、银行 20% 已交付 0.54 -
冷设备有限公司 采购材料 后付清
承兑汇票
合计 _ 45,820.00 _ _ _ _ _ _ 99.64 3,500.00
注:该比例为其他非流动资产(预付设备/工程款)供应商余额/其他非流动资产(预付设备/工程款)
展有限公司(以下简称“临美公司”)持有的临港重装备产业区 B05-02 地块,为城地香江全资子公司上海城地启斯云定制厂房,临
港经发公司以将临美公司全部股权转让给上海城地启斯云为方向,城地香江须参与临美公司股份在产权交易所挂牌竞购,并预付
司收到对方全额扣除定金的告知函,考虑到公司有全部取得临港项目完整资产的远期安排,目前仍在积极与临港经发公司协调相关事
项,但基于谨慎性原则,公司对该笔预付款全额计提减值。
自 2024 年下半年开始,公司新建在建工程扬州移动 B01、B02、B03 和扬州
电信 B1、B2 项目开展建设工作,沪太智慧云谷数字科技产业园项目一期也开展
重启建设工作,需要大量采购相关设备、材料、分包工程等,根据行业惯例,
大型设备及工程采购通常需要支付一定比例预付款项以锁定设备保障及时供应
和工程正常开展,导致期末预付工程设备款余额上升,本期预付设备/工程款大
幅上升具有合理性。
(四)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的主要来源,
并结合公司货币资金余额、有息负债结构与到期时间、融资能力等,说明本期
大额投资对公司偿债能力和流动性的影响
项目名称 资金来源
中国移动(长三角)扬州数据中心算力基础设施建维服
自有资金
务项目(B01)
中国移动(长三角)扬州数据中心算力基础设施建维服
银行借款、自有资金
务项目(B02)
中国电信江北数据中心(仪征园区)2024 年算力基础设
银行借款、自有资金
施建维服务项目 B1
中国电信江北数据中心(仪征园区)2024 年算力基础设
自有资金
施建维服务项目 B2
中国移动(长三角)扬州数据中心算力基础设施建维服
自有资金
务项目(B03)
临港智能科技创新创业园项目 自有资金、银行借款
沪太智慧云谷数字科技产业园项目一期 募集资金、自有资金
注:公司通过融资租赁方式购建上述项目部分资产支付的现金列示在“支付的其他与
筹资活动有关的现金”项目
如上表所示,2024 年,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金的主要来源为自有资金、银行借款及发行可转债取得的募集资金。
明本期大额投资对公司偿债能力和流动性的影响
(1)截至 2024 年 12 月 31 日公司货币资金余额情况如下:
单位:万元
项目 金额
库存现金 39.14
银行存款 30,336.39
其他货币资金 36,224.46
合计 66,599.99
(2)截至 2024 年 12 月 31 日,公司有息负债结构与到期时间如下:
单位:万元
项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
短期借款 74,142.95 - - - 74,142.95
长期借款 - - - 71,087.26 71,087.26
长期应付款 - 10,634.35 535.86 - 11,170.21
一年内到期的非流动负债 21,560.29 - - - 21,560.29
合计 95,703.24 10,634.35 535.86 71,087.26 177,960.71
如上表所示,公司有息负债主要集中在未来 1 年内,占比 53.78%。
(3)融资能力
截至 2024 年 12 月 31 日,公司银行及融资租赁公司授信总额为 301,050.00
万元,已使用授信总额为 182,576.33 万元,剩余授信总额为 118,473.67 万元,
如下所示:
单位:万元
银行及融资租赁 已使用授信 剩余授信总
公司主体 授信总额 授信期间
公司名称 总额 额
香江科技 紫金农商行 2,900.00 2,900.00 -
香江科技 大港中信 15,000.00 11,698.08 3,301.92
香江科技 交通银行 7,000.00 2,000.00 5,000.00
香江科技 民生扬中 5,000.00 4,000.00 1,000.00
香江科技 中行扬中 16,000.00 14,000.00 2,000.00
香江科技 江苏银行 5,000.00 1,790.00 3,210.00
银行及融资租赁 已使用授信 剩余授信总
公司主体 授信总额 授信期间
公司名称 总额 额
香江云动力 大港农商行 3,000.00 3,000.00 -
香江科技 兴业银行 8,000.00 7,099.36 900.64
香江系统 农行 14,600.00 14,597.16 2.84
香江科技 兴隆农商行 2,950.00 2,950.00 -
香江系统 兴隆农商行 2,800.00 2,800.00 -
香江科技 华夏银行 5,000.00 4,980.00 20.00
香江科技 邮政储蓄 1,000.00 1,000.00 -
香江科技 农行 13,800.00 13,800.00 -
云智算 兴业银行 50,000.00 40,000.00 10,000.00
云基础 恒丰 44,000.00 2,000.00 42,000.00
城地香江 上海农商行 4,000.00 460.84 3,539.16
城地香江 中信银行 2,000.00 2,000.00 -
城地香江 宁波银行 5,000.00 76.00 4,924.00
城地建设 上海农商行 2,500.00 234.00 2,266.00
城地启斯 上海农商行 37,500.00 28,960.00 8,540.00
上海启斯 永嬴租赁 28,000.00 17888.89 10,111.11
申江通 苏银租赁 6,000.00 4,342.00 1,658.00
云基础 鈊渝金租 20,000.00 - 20,000.00
合计 —— 301,050.00 182,576.33 118,473.67 ——
(4)大额投资对公司偿债能力和流动性的影响
单位:万元
项目 金额
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 110,530.32
货币资金余额 66,600.00
应收票据和应收款项融资余额 4,008.93
银行及融资租赁公司剩余授信总额 118,473.67
有息负债余额 177,960.72
流动资产余额 383,702.24
流动负债余额 300,965.66
经营活动产生的现金流量净额 29,553.06
支付的现金为 110,530.32 万元,货币资金余额、应收票据和应收款项融资余额
和银行及融资租赁公司剩余授信总额合计为 189,082.60 万元,已超出本期大额
投资的现金,流动资产余额超出流动负债余额 82,736.59 万元。
资的已运营及拟运营的 IDC 项目数量的增加,特别是“中国移动扬州智算中心
项目” 、“中国电信江北仪征智算中心项目”、“内蒙移动呼和浩特算力基础
设施建维服务项目”、“沪太智慧云谷数字科技产业园项目一期”等多个重大
IDC 投资运营项目,对公司筹资能力、现金流管理、偿债风险控制都提出空前
的要求,公司目前正在接触多家银行,拟进一步增加银行融资,银行负债规模
预计进一步增加,公司将同时考虑其他融资手段,包括但不限于资本市场运作
等多举并施,将公司偿债风险及流动性风险控制在合理范围内。
二、年审会计师核查程序及核查意见
(一)核查程序
针对上述事项,我们执行了以下核查程序:
行有效性;
票、验收单等原始凭证,确认核算内容符合准则要求;
否存在闲置、损坏等减值迹象;
可使用状态,确认转固时点符合《企业会计准则》规定;
否实际流向关联方的情况;
包括购建背景及主要用途、计划投入金额和工期、供应商背景及关联关系、资
金流向以及是否存在实际流向关联方的情况;了解公司业务发展、在手订单、
产能利用率等情况,了解并分析公司本期购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金大幅增加的原因;了解并分析本期预付采购款大幅增加的原因
及合理性;了解并分析公司本年在建工程大幅增长的原因及合理性,了解并分
析公司 3 年以上在建工程情况以及未计提减值的原因及合理性;了解报告期预
付设备/工程款的供应商是否存在关联关系、采购背景及内容、付款方式及结算
周期、预付比例、减值计提的原因等,了解并分析预付采购款大幅增加的原因
及合理性;
司关联方关系及关联交易清单,检查主要供应商是否与公司存在关联关系;
向主要设备供应商实施函证程序;
验收单等原始凭证;
减值测试表涉及的相关数据及测试方法等进行复核;
细表,分析货币资金、有息负债结构,测算偿债能力指标,评估大额投资对流
动性影响。
(二)核查意见
经核查,我们认为:
本期新增在建工程大幅增长具有合理性,符合行业发展趋势、符合公司的
战略转型;本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加
具有合理性;主要供应商与公司不存在关联关系,资金直接流向供应商,未见
实际流向关联方的情形;3 年以上在建工程未计提减值符合《企业会计准则》
的规定;预付设备/工程款涉及的供应商与公司不存在关联关系,减值计提具有
合理性,符合《企业会计准则》的规定,本期预付采购款大幅增加具有合理性。
特此公告。
上海城地香江数据科技股份有限公司
董事会