证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2025-051
华电国际电力股份有限公司
关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套
资金暨关联交易之发行结果暨股本变动公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 发行数量和价格
股票种类：人民币普通股（A 股）
发行价格：5.05 元/股
发行数量：678,863,257 股
? 预计上市时间
华电国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”、或“华电国际”）本次发行股份
及支付现金购买资产涉及的新增股份已于 2025 年 6 月 23 日在中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司（以下简称“中证登上海分公司”）办理完毕股份登记手续。本次新
增股份为有限售条件流通股，自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。本次新增股
份可在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市交易（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。限售期自股份发行结束之日
起开始计算。
? 资产过户情况
截至本公告披露日，本次发行股份购买的标的资产已过户登记至本公司名下，本公
司现持有华电江苏能源有限公司 80%股权。
一、本次发行概况
（一）本次发行已履行的决策及批准程序
议审议通过；
案；
次交易；（2）本公司股东大会同意中国华电集团有限公司（以下简称“中国华电”）就
本次交易免于发出增持要约，及（3）本公司独立股东批准豁免中国华电及/或其一致行
动人做出香港证监会《公司收购、合并及股份回购守则》规则 26 下强制性全面要约的
义务；
察委员会就本次交易向中国华电及/或其一致行动人授出清洗豁免；
中国证监会已出具《关于同意华电国际电力股份有限公司发行股份购买资产并募集配套
资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1033 号）。
截至本公告披露日，本次交易已经完成所需履行的决策和审批程序，不存在尚需履
行的决策和审批程序。
（二）本次发行情况
本次发行股份购买资产所发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股
面值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
本次发行股份购买资产的发行对象为中国华电，采取向特定对象非公开发行的方式。
本次发行股份购买资产的定价基准日为审议本次交易相关事项的第十届董事会第
十次会议决议公告日。发行价格为 5.05 元/股。
本次发行股份购买资产涉及的股份发行数量为 678,863,257 股。
中国华电在本次发行中认购的本公司股份，自股份发行结束之日起 36 个月内将不
以任何方式转让；
本次交易完成后 6 个月内如本公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或
者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，中国华电持有本公司股票的锁定期自动
延长 6 个月；
在本次交易前已经直接及间接持有的本公司股份，自本次交易完成后 18 个月内将
不以任何方式转让；
如该等股份由于本公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的，增加的本公司股
份同时遵照上述锁定期进行锁定；但是，在适用法律、法规及规范性文件许可前提下的
转让不受此限。
若上述锁定与限售期承诺与证券监管机构的最新监管要求不相符，中国华电将根据
证券监管机构的最新监管要求进行相应调整，限售期届满后按中国证监会和上交所的有
关规定执行。
（三）本次交易的实施情况
截至本公告披露日，本次发行股份购买的标的资产已过户登记至本公司名下，本公
司现持有华电江苏能源有限公司 80%股权。
根 据 信 永 中和 会 计 师 事务所 （ 特殊普 通 合伙） 出具 的 《 验资报 告 》（报 告 号
XYZH/2025BTAA3B0555），截至 2025 年 6 月 13 日止，本公司已收到中国华电以华电
江苏能源有限公司 80.00%股权出资缴纳的新增注册资本人民币 678,863,257 元。
本次发行股份及支付现金购买资产涉及的新增股份 678,863,257 股已于 2025 年 6 月
变更登记证明》。本次发行后，本公司总股本由 10,227,561,133 股增加至 10,906,424,390
股。
二、本次发行结果及发行对象情况
（一）发行结果
发行对象 发行数量（股）
中国华电集团有限公司 678,863,257
本次发行的新增股份已于 2025 年 6 月 23 日在中证登上海分公司办理完毕股份登记
手续。本次新增股份可在其限售期满的次一交易日在上交所上市交易（如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。限售期自股份发行结束之日起开始计算。
（二）发行对象情况
公司名称 中国华电集团有限公司
统一社会信用代码 9111000071093107XN
法定代表人 江毅
成立时间 2003 年 4 月 1 日
注册资本 3,700,000 万元
公司类型 有限责任公司（国有独资）
注册地址 北京市西城区宣武门内大街 2 号
主要办公地点 北京市西城区宣武门内大街 2 号
实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营和
管理；组织电力（热力）的生产、销售；电力工程、电力
环保工程的建设与监理；电力及相关技术的科技开发；技
术咨询；电力设备制造与检修；经济信息咨询；物业管理；
经营范围 进出口业务；煤炭、页岩气开发、投资、经营和管理。
（市
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经
批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动。）
（三）发行对象与本公司的关联关系
本次发行对象中国华电为本公司控股股东。根据《上海证券交易所股票上市规则》
等相关规定，发行对象为本公司关联方。
三、本次发行前后本公司前十大股东变化
（一）本次发行前本公司前十名股东持股情况
本次发行完成前，截至 2025 年 3 月 31 日，本公司前十名股东持股情况如下表所示：
持股数量 占 A 股股份
序号 股东名称
（股） 比例（%）
中国人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品－005L－CT001 沪
中信保诚人寿保险有限公司－传统账
户
中国工商银行股份有限公司－华泰柏
资基金
注：中国华电通过其子公司持有本公司 85,862,000 股 H 股股份，登记在香港中央结算有限公司（以
下简称“香港中央结算”）名下；山东发展投资控股集团有限公司（以下简称“山东发展”）还持有
本公司 72,386,000 股 H 股股份，登记在香港中央结算名下。
（二）本次发行完成后本公司前十名股东持股情况
本次发行完成后，截至本次新增股份登记日（即 2025 年 6 月 23 日），本公司前十
名股东持股情况如下表所示：
持股数量 持股比例
序号 股东名称
（股） （%）
中国人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品－005L－CT001 沪
中国工商银行股份有限公司－华泰柏
资基金
注 1：本次发行后 A 股持股数量为截至 2025 年 6 月 23 日数据，H 股持股数量按截至 2025 年 3 月
注 2：中国华电通过其子公司持有本公司 85,862,000 股 H 股股份，登记在香港中央结算名下；山东
发展还持有本公司 72,386,000 股 H 股股份，登记在香港中央结算名下。
（三）本次交易不会导致本公司控制权变化
本次交易前，中国华电为本公司控股股东，国务院国有资产监督管理委员会为本公
司实际控制人。本次交易后，本公司控股股东、实际控制人均未发生变化。
四、本次发行前后本公司股本结构变动表
本次发行前后，本公司的股本结构变化情况如下表所示：
发行前 发行后
股份类型 发行数量（股）
股份数量（股） 比例（%） 股份数量（股） 比例（%）
有限售条件的流通股 - - 678,863,257 678,863,257 6.22
无限售条件的流通股 10,227,561,133 100.00 - 10,227,561,133 93.78
股份合计 10,227,561,133 100.00 - 10,906,424,390 100.00
五、管理层讨论与分析
本次交易对本公司财务状况、盈利能力、持续经营能力等有积极影响，具体详见本
公司在上交所网站（www.sse.com.cn）披露日期为 2025 年 5 月 16 日的公告《华电国际
电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》。
六、本次发行相关中介机构情况
（一）独立财务顾问
公司名称 华泰联合证券有限责任公司
法定代表人 江禹
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
注册地址
镇 B7 栋 401
电话 010-56839300
传真 010-56839500
项目主办人 骆毅平、沈迪
项目协办人 黄玉海
孙琪、邹棉文、黄涛、吴思航、张璐、赵乃骥、梁天宇、龙佳骏、
项目组成员
韩杨、白天皓、王渤菡、马公让、朱柄昱
公司名称 中国银河证券股份有限公司
法定代表人 王晟
注册地址 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
电话 010-80926677
传真 010-80929025
项目主办人 马锋、沈源
项目协办人 荣子光
马青海、王菁文、田聃、孙浩、刘辉、林科、衣景新、金诚、崔百
项目组成员
舒、陈舒扬、张艺馨、柳光亚、王镜程
（二）法律顾问
公司名称 北京市金杜律师事务所
负责人 王玲
北京市朝阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18
注册地址
层
电话 010-58785588
传真 010-58785599
经办律师 唐丽子、李元媛
（三）审计机构及验资机构
公司名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人 谭小青
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
电话 010-65542288
传真 010-65547190
经办会计师 邱欣、闫欢
（四）评估机构
公司名称 北京中同华资产评估有限公司
负责人 李伯阳
注册地址 北京市西城区金融大街 35 号 819 室
电话 010-68090001
传真 010-68090099
经办评估师 王增帅、李远菲
公司名称 北京中企华资产评估有限责任公司
负责人 权忠光
注册地址 北京市东城区青龙胡同 35 号
电话 010-65881888
传真 010-65882651
经办评估师 韩清飞、王晓梅
七、备查文件
募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1033 号）
；
。
特此公告。
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